花旗银行98亿美元巨亏警示中国银行业(2)

　　二、花旗巨亏对中国银行业的警示

　　从根本说，次级抵押贷款危机是花旗银行亏损的总导火索。而次级贷款危机之所以爆发，一方面是美国住房贷款公司放宽贷款条件，金融衍生品链条太长，持续加息，使借款人负担加重，还贷困难；另一方面是美国住房市场出现不景气，住房价格下降，使贷款公司住房价格持续上涨的预期落空。这两个信息一旦传递到市场，出现次贷危机是必然的。虽然中国银行业受美国次级贷款债券危机影响不大，但是，花期集团巨亏有警示作用。

　　1、花旗巨亏对我国银行业的警示

　　首先，房价经过几年非理性暴涨后，已经出现回落甚至拐点。在暴涨阶段，买涨不买跌的心理使许多人投入了买房行列，银行按揭贷款大举跟进，每年都呈两位数增长。大量在房价高位跟进的贷款，一旦房价出现回落，信贷风险很快就会暴露出来。

　　其次，从2006年下半年开始，我国已经持续加息，房贷族经济负担越来越重，一旦收入出现变故，必然还款困难，导致贷款风险。

　　最后，以美国为主体的国际经济形势不容乐观，美国经济已经出现衰退迹象，对我国以出口拉动型为主的经济肯定会造成一定影响，并波及到资本市场，商业银行应该对此有所警惕。

　　2、我国商业银行应采取的应对措施

　　(1)加强对现有的房贷业务的合规开展

　　首先，要密切关注和研究国内外经济形势变化，对国内房地产市场特别是住房价格变化要高度关注，以便及时采取对策，确保不发生严重金融风险。并且在准确判断房地产市场走势后，提前采取措施避免房价回落的不利影响。

　　其次，必须坚决执行国家宏观调控政策，从严从紧发放住房按揭贷款，特别是对于两套以上住房信贷需求必须实行最为严格的政策，坚决杜绝对投资、投机发放住房贷款。对已经发放的贷款要进行一次风险状况的全面摸底调查。

　　第三，要严格保证首期付款政策的执行，杜绝零首付，并采取严格的贷前检查杜绝虚假按揭。

　　(2)商业银行要积极探索房贷证券化

　　美国次债危机的发生，不是由于房贷证券化，而是在金融机制设计方面没有做到有效的防范风险，一些本来不符合放贷资格的人拿到了银行的贷款，我们不能因噎废食，把房贷证券化视为不好的方向。

　　从全球来讲，2008年是经济动荡的一年，虽然我国某些金融市场，例如房地产市场，目前看起来不错，但金融风险是存在的，也是在释放的过程中。我们应该吸取美国的教训，积极开展房贷业务证券化，但在金融产品创新的过程中不宜走得过远和过于复杂。银行在房贷证券化和其他金融产品的创新方面要树立长远的战略，不能跟风操作。

　　(3)加强风险管理

　　尽管近几年我国商业银行在房贷方面银行获得了较大的利益，但目前我国银行基本没有专门的部门和人来做风险管理方面的事情，这是我们需要注意和改变的。

　　同时，商业银行需要加强风险管理与控制能力。加强对金融风险的内部监管和外部监管，内部监管更多的是针对产品设计、员工行为等；外部监管更多的是针对银行的风险收益状况，偿付能力和整个的宏观经济，两者要互相配合，不能彼此替代。

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