-本报记者姜业庆

　　“四大行长同时亮相，自中国银行业正式加入世贸后并不多见”，说话的是坐在记者旁边的美联社一位同行。

　　他针对的是中国工商银行行长姜建清、中国农业银行行长尚福林、中国建设银行行长 张恩照、中国银行副行长华庆山四位。12月4日下午，北京中国大饭店，由中国工商银行、汇丰银行主办的“中国：资本之年”上，这四位行长对中国国有商业银行的综合改革进行了全方位的解读。

　　综合改革条件成熟

　　国有商业银行要不要改革的讨论已达成共识，但是到底如何改革？

　　农行行长尚福林的看法是，国有商业银行首先是“经营货币的企业”，作为企业，国有商业银行必须面向市场，提高效率。

　　国有商业银行不仅要面对众多中小商业银行的竞争，而且还要面对众多的资金雄厚、管理先进，服务高效的外资银行的竞争。要在激烈的竞争中生存发展，通过持续经营，实现国有商业银行的保值增值，国有商业银行就必须“按照现代企业制度的要求来经营企业”。但是，国有独资商业银行脱胎于计划经济，其产权制度、内部运行机制，管理体制、激励机制都带有传统体制的烙印。既没有健全的法人治理结构，也缺乏有效的激励约束机制，要真正把国有商业银行办成具有较强竞争力的现代制度企业，“必须对商业银行进行多层次、全方位的改革”：一是体制层面的改革，包括有效的法人治理结构的建立和股份制改造，二是管理机制层面的改造，包括银行内部组织体系的调整，劳动用工和分配收入制度的改革。三是技术层面的改革，即具体通过对经营和管理活动的操作规程的改革，改善银行内部管理体制，改善对部门和员工的考核评价。

　　“目前国有银行全方位综合改革的条件已经成熟”，建行行长张恩照讲得更为直接，他说，自年初中央金融工作会议提出国有商业银行改革的目标以来，各大银行无论是在经营机制，还是在管理机制等方面，都采取了许多措施来确保目标的实现，特别是在抓降不良贷款问题上取得了良好效果，这无一不说明目前的商业银行改革的内外部环境都得到了很大改善。

　　与其观点相佐证的是中国人民银行货币政策委员会委员、中国社会科学院金融研究所所长李杨的说法，“对照中国工商银行和花旗银行，诸多重要数据也已相当接近”。

　　张恩照认为，当前国有商业银行改革应侧重治理结构的推进，近期目标是推进股份制改革，实行股份多元化，采取多种途径补充资本金，增强资本实力；化解历史财务包袱，进一步降低不良资产比例；强化风险管理；推进人事与激励约束机制的改革；强化金融产品的创新和加快基础设施建设。从而提高国有商业银行的综合竞争能力。

　　改革要有紧迫的时间表

　　姜建清指出，中国银行业已成为世界经济的焦点，银行业改革成功与否不但会成为未来中国经济发展的动力或阻力，也将关乎亚洲乃至世界经济的稳定。中国银行业的改革必须有一个时间表，不存在推迟的可能性，否则对中国经济增长的负面影响会日益显露。

　　他指出，中国国有商业银行改革具有转轨时期国家普遍存在的问题。中国社会资源的配置长期以银行为主导，资本市场发育相对滞后，在经济的赶超时期只能过度地依赖银行，经济上的诸多问题过多地向银行沉积，最终表现为银行大量的不良资产和财务包袱，同时，国有商业银行内部也存在着转轨时期体制陈旧、观念落后、机制僵化和管理薄弱的危机。这些问题完全依靠自身的力量达到改制上市的条件可能会推迟实现，影响银行市场化进程和市场竞争力。另外利率市场化的进程、及中外银行的竞争加剧都会给中国国有商业银行综合改革带来新的困境。因而，国有商业银行改革有紧迫的时间表。抓降不良贷款不成问题“可以肯定的是，化解国有商业银行不良贷款不成问题”，谈及抓降银行不良贷款，工行行长姜建清显得相当自信，尽管他承认当前银行改革的难题是解决不良资产和财务包袱问题。

　　姜建清说，中国经济的持续增长使中国有能力在发展中解决潜在的金融危机，在这点上，即使是人行行长戴相龙也表现乐观，他说，尽管我国金融业不良资产所占比例较高，但是，从总体上看，我国金融业处于稳健安全运行状态：我国经济持续快速增长——1992年至2001年我国年均经济增长9.5%，预计今年我国经济增长率可以达到7.8%，今后10年仍然能够保持7%左右的经济增长速度；人民币币值稳定——1997年至2001年，消费物价指数年均增长0.3%；金融机构不良贷款比例逐步下降——2001年末比年初下降3.92个百分点，今年9月末比年初又下降3.29个百分点。姜建清以工行为例，截至今年9月，5级分类后三项的不良贷款比1999年已下降22个百分点，预计今年将实现拨备前利润440亿元，目前的总资产和存款分别达到4.6万亿元和4万亿元，在过去的20多年中，中国的经济翻了两番，而中国工商银行的总资产、存款贷款都增长了10多倍，预计到2006年终，中国工商银行将实现拨备前利润2800亿元。可见，中国经济的持续强劲增长为中国商业银行的发展和化解历史包袱以及化解风险创造了良好的条件。

　　对此，李杨作了详细分析，对付银行巨额不良贷款的最有效武器就是时间。其实，只要操作稳健，国有银行中的不良贷款并不那么可怕。举个例子，假定在未来10年内国内产出总值的真实增长率保持8%，那么在5年后，GDP将增加为目前的136%，10年后增长为当前的200%。如果国有商业银行的不良贷款不再增加，或者说不良贷款现有账面数额不变，假定通货膨胀率为8%，那么，物价水平上升使得不良贷款所代表的购买力逐年下降。经过5年以后，不良贷款总额就将降低为72%；十年以后降低为47%。尽管不良贷款的账面数额并没有变化，但是它占GDP的比率将逐步下降。

　　公司治理仍是关键

　　在四大行长的讨论中，记者注意到都非常突出地讲到目前的关键是要完善国有商业银行的公司治理结构，而且几位行长都从不同角度讲到公司治理结构是一个庞大的复杂体系，并不仅是产权问题。

　　在此问题上，有着90多年历史的中行经验尤为显得引人注意。据中国银行副行长华庆山所述，自今年以来，中国银行通过推出以良好公司治理机制建设为核心内容的实质性改革措施，获益匪浅。他说，通过严格的目标责任制、激励约束机制改革，革新决策系统、实施审慎会计原则等9大方面的改革，使得中行今年效益大增。今年上半年，中行不良资产比率较年初就下降了2.28个百分点，不良余额净压缩100亿元。截至11月初，全行共收回现金261.45亿元，完成清收任务第一目标(200亿元)的131%，第二目标(250亿元)的105%，提前两个月超额完成年初确立的清收任务第二目标。

　　中国工商银行行长姜建清认为，尽管中国国有银行存在诸多问题，但是目前最核心的还是加快公司治理的进程。当前，应加快国有银行改制上市，以上市收益支付改革成本。姜建清强调，改制上市并不是国有银行综合改革目标，建立完善的金融制度和先进的金融企业文化，才是改革的目的。

　　具体实施过程，李杨的看法是，在国有商业银行治理结构改革的实现方式选择上，其基本步骤如下：第一步，通过公司化改革来确立和改进内部治理机制，把国际会计、审计和风险管理标准引进银行业，确立新的业绩评价标准并据此考核职工绩效；第二步，把四大国有银行转换成股份制银行，引进战略投资人；第三步，分步骤、分批使银行在国内或者海外上市。