硅谷银行倒闭后：储户怎么办？美国监管部门再出手→_新浪财经

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　　来源：金融时报

　　上周末，美国硅谷银行（SVB）的倒闭事件震惊全球金融市场。那些与硅谷银行有业务往来的金融机构以及众多有钱存在硅谷银行的储户都过了一个十分煎熬的周末。

　　硅谷银行的破产倒闭引发了全球性的关注，市场投资者纷纷开始担忧，硅谷银行会不会成为2008年全球金融危机时的雷曼兄弟，并且预示着一场金融系统性风险即将来临。

　　当前硅谷银行事件仍在持续发酵。截至3月13日，投资者担心硅谷银行破产的影响将继续蔓延，美国股市受银行股下跌拖累，盘中持续震荡，道琼斯工业平均指数下跌0.28%，标普500指数下挫0.15%。美国第一共和银行（First Republic Bank）的股价也在周一大幅下挫，其宣布的新的融资消息难以消除市场对于硅谷银行倒闭的影响可能会蔓延至其他银行的担忧。

　　“黑天鹅”起飞

　　硅谷银行从融资失败、股价暴跌到宣布被接管，仅仅用了48个小时。3月8日，为筹措资金，硅谷银行母公司硅谷银行金融集团出售约210亿美元的证券组合资产，又尝试出售总额达22.5亿美元股票融资。3月9日，硅谷银行金融集团股价暴跌超过60%。3月10日，硅谷银行金融集团股价又暴跌68%，当天被迫停止交易。同日，美国联邦存款保险公司（FDIC）发布声明称，美国加州金融保护和创新部（DFPI）宣布关闭美国硅谷银行，并任命FDIC为破产管理人。

　　“从硅谷银行自身来看，前期资产配置不均衡。现金及现金等价物持有量不足，一半以上的资产是证券资产，难以应付不断增加的现金流支出；中期对宏观环境变化判断失误。在美联储加息步伐加快的背景下，硅谷银行缺乏相应措施，以处理不断增加的负债与不断减少的资产的两难困境；后期危机处理欠妥。低估了未实现损益确认损失、大量的尚未实现损失，以及发行股票稀释股权三重利空消息对于公众心理的冲击。叠加自去年加密货币寒冬以来，许多加密货币机构/平台接连倒闭，已经让公众心理更加脆弱。”工银国际首席经济学家程实在接受《金融时报》记者采访时表示。

　　储户的钱还能拿回来么？

　　相比于是否会引发更严重的金融风险乃至危机，当前许多把钱存在硅谷银行的储户更关注的是自己到底能不能取出存款。事实上，许多初创企业都将硅谷银行作为其唯一的账户所在，硅谷银行的倒闭让他们坐立难安。

　　前美国财政部长萨默斯表示：“绝对重要的一点是，无论这件事最后怎么解决，储户需要拿到钱，拿到全部钱。只要是这样的情况，如果处置得当，即使银行资产价值面临风险，我也有充分理由认为其不会成为一个系统性风险的来源。”

　　当地时间3月10日，FDIC发布声明称，为保护投保的储户，美国联邦存款保险公司创建了存款保险国家银行（DINB），硅谷银行在关闭时，作为接管人的联邦存款保险公司需立即将硅谷银行所有受保存款转移到DINB。FDIC宣布，硅谷银行的官方支票将继续兑现，硅谷银行的总部和所有分支机构将于2023年3月13日重新开放，受保险的储户到时可以获得存款。FDIC的标准保险是为每家银行的每位储户提供最高25万美元的保险。对于未投保的存款人，FDIC将派发股息作为补偿。

　　而在3月13日一早，焦急的储户们便在硅谷银行的各营业点门前排起了长龙。

　　美国财政部长耶伦日前在接受媒体采访时表示，监管机构整个周末都在为解决硅谷银行倒闭案而努力。耶伦表示：“金融危机期间，系统重要性银行的投资者和所有者获得了救助，现在我们不会再这么做了，一直以来我们进行的改革也意味着我们不会这么做。我们关切的是储户，我们将专注于满足他们的需求”。

　　当地时间3月12日，财政部、美联储理事会以及FDIC发表联合声明称，“在收到联邦存款保险公司和美联储董事会的建议，并与总统协商后，耶伦部长批准了一些行动，使联邦存款保险公司能够以充分保护所有储户的方式完成对位于加州圣克拉拉的硅谷银行的清算。从3月13日星期一开始，储户可以动用他们所有的钱。与硅谷银行处置有关的任何损失都不会由纳税人承担。”

　　值得注意的是，面临着取不回钱风险的还有签名银行（Signature Bank）的储户们。签名银行是加密货币行业的主要银行之一。联合声明指出，“我们还宣布纽约州签名银行也有类似的系统性风险情况，该银行今天被其州特许机构关闭。这家机构的所有存款人都将得到全额补偿。与硅谷银行的处置一样，纳税人不会承担任何损失。”

　　美监管机构干预进行时

　　同样是在3月12日，美联储宣布推出一项新的预防银行挤兑的融资工具——银行期限资金计划（BTFP）。美联储在声明中指出，“为了支持美国企业和家庭，美国联邦储备委员会周日宣布，将向符合条件的储蓄机构提供额外资金，以确保银行有能力满足所有储户的需求。这一举措将增强银行系统保护存款的能力，并确保向经济持续提供货币和信贷。美联储准备应对任何可能出现的流动性压力。”

　　“额外的资金将通过创建新的银行期限资金计划（BTFP）提供，向银行、储蓄协会、信用合作社和其他合格的存款机构提供最长一年的贷款，以美国国债、机构债务和抵押贷款支持证券以及其他合格资产为抵押。这些资产将按面值计价。BTFP将成为高质量证券的额外流动性来源，消除了机构在压力时期迅速出售这些证券的需要。经财政部长批准，财政部将从外汇稳定基金中拨出250亿美元作为BTFP的支持。美联储并不预期有必要动用这些担保基金。”声明指出。

　　对于硅谷银行的倒闭，程实表示，从美国监管部门角度来看，一方面存在监管盲区，尽管硅谷银行现金储备明显不足，但由于现金、美国国债和MBS都属于高质量流动性资产（High-Quality Liquid Assets），因此硅谷银行不足的现金储备并没有引起监管当局的高度关注。另一方面，美联储前期错误判断通胀状态，后期快速加息对金融体系造成深远影响，而此次硅谷银行抑或是美联储激进加息的后遗症之一。

　　另外，据报道，拜登本周一在白宫发表讲话时呼吁美国国会恢复重启《多德-弗兰克法案》。拜登表示，在奥巴马-拜登政府时期，我们对硅谷银行和签名银行等银行提出了严格的要求，包括《多德-弗兰克法案》，以确保我们在2008年看到的危机不会再次发生。不幸的是，上届政府取消了其中的一些要求。我将要求国会和银行监管机构加强对银行的监管，以降低此类银行倒闭事件再次发生的可能性，保护美国的就业机会和小企业。