作者 | 荣智慧
编辑 | 向由
唯物的中国芯片产业深度观察
“中国特供”人工智能芯片开局不利，英伟达大幅下调价格。
去年年底，英伟达推出三款为中国量身定制的芯片。此前，美国不断抛出制裁法案，明令禁止其出口最先进芯片。
三款芯片中，H20性能最强大，但一直“卖不动”。如今，H20对标华为昇腾910B降价——比后者价格低10%。
6月起，拳打谷歌、脚踢苹果的英伟达睥睨群雄，一年内市值疯涨2万亿美元，排名仅次于微软，碾压所有其他芯片公司。英伟达的市值，等于台积电、三星、英特尔、超威、高通与阿斯麦之和。
然而，此次“秘密”降价让英伟达显得不那么高傲，毕竟中国市场为它贡献近20%的收入。
有分销商为了卖英伟达GPU，甚至打起了人气游戏《黑神话：悟空》的主意。
巨头也得打价格战
5月底，英伟达下调中国特供芯片价格，H20芯片的价格比华为昇腾910B便宜10%以上。
英伟达中国特供芯片共有三款，分别是HGX H20、L20 PCIe和L2 PCIe，均从H100基础版修改而来，以符合美国芯片出口条款的新规定。
过去两年里，美国三度加码，细化对华芯片出口管制政策。2023年底，英伟达推出如上三款“阉割版”芯片。今年3月30日，美国出口禁令宣布“逐案审查”规则，全面限制英伟达、超威等先进产品向中国销售。
H20没有受到限制，它在三款芯片中性能最强，卖得却不好。
2023年底，H20定价和华为竞品差不多。到2024年2月，H20每张定价约为1.2—1.5万美元（约8.6—11万人民币），已经略低于华为昇腾910B约12万元人民币的售价。
华为昇腾910芯片（左）
中国服务器分销商出售H20的价格为10万元人民币，八卡服务器售价约为110—130万元人民币；销售华为昇腾910B的单价为12万元人民币，八卡服务器售价约为130—150万元人民币。
另外，今年第一季度有一部分被囤积的芯片开始流入市场，价格亦有所回落。像H800的八卡服务器，从高峰期的320万元人民币，降到不到290万元，而且供应相对充足。
形势比人强。H20芯片从5月底开始会在华为昇腾910B的价格上“打九折”，也就不奇怪了。
据消息人士称，华为昇腾910B在某些关键指标比如FP32上优于H20。
FP32也称“单精度浮点格式”，是一种计算机数字格式，用来表示数值的宽动态范围，也是衡量芯片处理任务速度的标准。而H20的FP32性能，还不到对手的一半。
H20的互联速度更好。假如客户需要把大量芯片连接一起，作为一个系统应用，H20的表现优于对手。
可以说，H20的命运意味着英伟达中国业务的命运，然而其命运已经蒙上阴影。
华为今年将大幅度增加昇腾910B的出货量，单卡价格在7万元人民币左右，牢牢卡住优势位置。同时，中国公司也越来越倾向于大量采购国货，放弃食之无味的H20。
也可以说，“英伟达最怕的不是少了中国市场，而是中国的市场体量可以培育出一个可怕的竞争对手。”
最怕巨头全都要
就此说华为超越英伟达，肯定是不客观的。
英伟达GPU产品有一个序列，华为昇腾910B所对标的产品，应放到这个序列中对比。
H100、H200和B100，是英伟达当家GPU产品。以上三种芯片，包括2020年的A100，都受到美国芯片出口管制条款的限制，不能出售给中国企业。
业内普遍认为，昇腾910B和A100性能接近。但是，A100只是两年前的产品，在A100之后，每一代新产品的性能都是上一代的两倍多。
H100性能，是A100的2倍以上。H200性能，是H100的2倍以上。B100性能，又在H200的2倍以上。
以此计算，市面上英伟达主流产品B100（Blackwell）的性能，是A100的8倍多，也就是昇腾910B性能的8倍多。
英伟达预计B100的性能“望不到头”
英伟达首席执行官黄仁勋最喜欢举这个例子：“训练一个1.8万亿参数的GPT模型，如果用Hopper（H200）做，可能需要8000个芯片，但如果你用Blackwell，只需要2000个就够了”。这仅是算力方面的差距。
而且，6月2日的中国台北国际电脑展，黄仁勋的演讲再一次长达两小时。他不仅再次重申Blackwell是“世界上有史以来最强大的芯片”，还公布了更强大的芯片、下一代“芯王”Rubin——名字来自美国天文学家Vera Rubin。
Rubin问世之前，Blackwell的加强版Blackwell Ultra将在2025年落地。
这场演讲比较全面地透露了英伟达的布局和野心：从下至上，从芯片到应用，“我全都要”。
AI芯片只是芯片层的一部分，除了Hopper、Blackwell系列，英伟达还有自动驾驶芯片、游戏芯片和机器人芯片。
英伟达汽车芯片
芯片层之上，是云计算层，分为公有云和私有云。其上有计算机层，是Eos人工智能超级计算机。
计算机层上是数字孪生层，有3D设计协作平台Omniverse和数字地球Earth-2。之上是模型层，并列大语言模型ChipNeMo和机器人大脑模型Project GROOT。
再往上就是应用层，英伟达有产品NIM，也叫生成式AI助手定制服务。
这套无所不包的全方位打法，配合热情高涨的华尔街投资，鲜有匹敌的竞争对手。对任何挑战者来说，压力都是巨大的。
碰瓷“黑神话悟空”
英伟达第一季度财报显示，由于美国制裁政策，该公司在中国的业务大幅低于过去的规模。
按照“历史经验”，英伟达和AI相关的数据中心业务在中国大陆的收入占比过去长期达到20%—25%。英伟达某高层表示，自2023年10月起，中国大陆在数据中心收入中的比例已降至个位数。
去年财报显示，2023年第三财季，英伟达中国大陆收入高达40.3亿美元，环比大涨47%。出口管制规则出台后，2023年第四财季英伟达中国大陆收入仅为19.5亿美元，环比大降52%。当季，来自中国大陆的收入仅占英伟达总营收的8.8%，是历史最低点。
根据中国市场研究公司赛迪咨询的一份报告，预计到2035年，中国在全球人工智能行业的份额将超过30%。尽管英伟达正在努力抢占中国的芯片市场份额，但前景越来越不确定。
“我们在中国的数据中心收入比10月份实施新的出口管制限制之前的水平大幅下降，”英伟达首席财务官柯莱特·克雷斯说，“中国市场未来仍将保持非常激烈的竞争。”
有分析师表示，“英伟达正在走一条微妙的路线，试图在维持中国市场和应对美国紧张局势之间取得平衡。”“从长远来看，英伟达肯定在为最坏的情况做准备。”
一方面，英伟达的战略正如黄仁勋公开演讲所宣称，极大扩展业务范围，“霸占”数据中心、游戏、自动驾驶乃至人形机器人等热门应用领域，把握住全球市场风向。
黄仁勋在演讲现场与“机器人伙伴”站在一起，并表示机器人时代已经来临
另一方面，对于可能缩小的中国市场，英伟达尽最大努力销售产品，甚至做出比过去更多的让步。
2024年下半年，将有近100万颗H20芯片运往中国，如果要紧跟单价7万元人民币的华为昇腾910B，英伟达的利润空间将受到大幅度挤压。
作为英伟达在中国市场唯一“能打”的产品，H20的售价不到H100的一半，但由于更高的内存容量，其制造成本高于H100。
除去价格战和出货量因素，英伟达H20在中国之外也不好卖。
根据外媒对现有政府采购数据的调查，过去的半年里，只有5个国家或国家附属机构有意向购买H20，但华为昇腾910B的买家有十几个。
关键是，不光AI芯片不好卖，连显卡都不好卖了。分销商不得不各出奇招。
为了推销英伟达显卡，有公司打出买显卡送动作角色扮演游戏《黑神话：悟空》的口号。6月18日前，只要购买英伟达GeForce RTX4070、4080、4090显卡或电脑，即可免费获得该游戏的数字密钥。
《黑神话：悟空》
《黑神话：悟空》是中国国产3A游戏的希望，自2021年首次公布实机演示片段以来，已经成为中国游戏玩家眼中最具民族代表性的游戏。
该游戏将于8月20日发售，简体中文PC版为268元。首批国内预售大幅度超额——限量1万套、价格为1998元人民币的豪华实体收藏版，预约人数高达11万。
然而，《黑神话：悟空》的玩家对英伟达显卡并不“感冒”。原因很简单，为了200多元的游戏，买5000多元的显卡，相当于为了一碟醋包一顿饺子，“不值”。
值班主编 | 赵靖含
排版 | 茜雯
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