芯片巨头新高，多只基金赚爆|台积电_新浪财经

近日，英伟达、台积电等芯片巨头的股价纷纷创下历史新高，重仓相关股票的QDII产品净值也水涨船高，年内涨幅超过18%。A股市场中，国家集成电路产业投资基金三期股份有限公司（下称“大基金三期”）的成立也点燃了半导体板块的投资热情，多只个股和半导体相关ETF纷纷逆势上涨。

站在当前时点，机构认为，随着全球半导体销售数据显著回暖，本轮半导体周期已进入上行阶段，行业有望迎来反弹窗口。

海内外芯片股走势强劲

近段时间，美股与A股市场半导体板块走势均较为强劲，多只龙头股股价纷纷创下历史新高。以英伟达为例，该股近日屡屡刷新历史新高，截至美东时间6月10日，英伟达今年以来涨幅已达到145.94%。

Choice数据显示，截至今年一季度末，共有14只QDII基金将英伟达作为第一大重仓股。其中，景顺长城纳斯达克科技ETF、天弘全球高端制造混合A、华宝致远混合、嘉实美国成长股票等基金今年以来净值涨幅均超过18%。

此外，台积电、阿斯麦两大芯片公司今年以来的股价涨幅也分别达到62.2%、38%。其中，台积电于美东时间6月10日盘中创下169.84美元历史新高。截至今年一季度末，共有5只QDII基金将台积电作为第一大重仓股，包括易方达全球成长精选混合A、华安香港精选股票、摩根全球新兴市场混合、国富亚洲机会股票等。

A股市场中，半导体板块同样走势强劲。本月以来，市场再度调整，中晶科技、澳弘电子、联动科技等多只半导体个股逆势上涨，股价涨幅均超过10%。

Choice数据显示，截至6月7日收盘，6月以来招商中证半导体产业ETF、博时中证半导体产业ETF、广发中证半导体材料设备主题ETF本月以来分别上涨5.32%、5.31%、4.42%。

半导体周期进入上行阶段

消息面来看，全球半导体销售数据显著回暖。SIA（半导体行业协会）数据显示，2024年一季度全球半导体销售额为1377亿美元，同比增长15.2%；中国销售额为424亿美元，同比增长27.4%。中国信通院数据显示，2024年1—4月，国内市场手机出货量9148.6万部，同比增长12.3%。

国信证券表示，本轮半导体周期已经进入上行阶段。同时，AI创新正在从算力基础设施建设扩展至AI手机、AIPC、AIoT等AI终端，更有望加速人形机器人、自动驾驶汽车等落地，AI的“Tipping Point”（引爆点）已到，预计将为半导体带来新一轮的成长。

银河证券表示，我国在全球半导体中的产能份额持续增加，叠加终端需求复苏、国内晶圆厂成熟制程招标采购推进，这些将促使半导体设备行业继续延续高景气。

5月24日，大基金三期正式宣布成立，注册资本高达3440亿元人民币，引发了市场的重点关注。

华夏基金表示，从宏观视角出发，大基金三期的成立无疑是对半导体行业的一次重大推动，更代表着国家对于科技创新的坚定决心。“这样力度的政策支持，无疑会为半导体行业带来更多的资金投入和研发动力，国内半导体产业链有望迎来新的风口与增长机遇。”

国海富兰克林基金表示，从基本面来看，半导体行业的一季报显示，有较多公司的业绩都超出市场预期，设备公司今年的订单和基本面都比较强劲，行业的复苏和利润率得到一定改善。而估值方面，半导体行业的估值曾一度处于较高水平，经过过去这几年的消化，有些标的估值已经调整到了较低位置。

“从目前行业的整体复苏情况、企业业绩、行业估值等综合来看，半导体行业有望迎来反弹窗口。”国海富兰克林基金称。

责编：郭晨希校对：孙洁华图编：赵雁旎