中证500怎么投？我被“智能化”包围了！|收益_新浪财经

最近游戏界杀出一匹黑马，某款真人互动游戏发布不久便霸榜热搜，登上了销售榜榜首。除了“短剧+游戏”的沉浸式体验，其背后也映射出AI技术的广泛应用，AI时代的到来助力游戏制作效率更高、难度下降，未来或许会有更多优质的作品不断涌现。

不仅是游戏行业，今年以来AI的风吹遍了各行各业，基金投资也开始巧借人工智能打造自己的“聪明”工具，辅以智能化的量化模型让投资效率更高、胜率更高。

富国基金拟发行富国致航量化选股股票型基金（A类：019561，C类：019562），继承富国基金14年的量化研究积淀，锚定中证500指数，通过智能化的机器学习选股模型在全市场优选股票，力争超越中证500。

人工智能助力算法发展，AI时代带来新的Alpha来源

新产品运用的机器学习选股模型，是升级版的多因子模型。

一般的多因子模型常被用在指数增强产品的选股中，策略简单理解就是跟踪某个指数，根据不同因子的权重来给指数成份股中的股票打分，结合其对组合风险和交易成本的贡献来决定在组合中的权重，适度偏离以获取超额收益。

而机器学习选股模型更加智能，可以对过去因子的市场表现进行归纳学习，做到长期基本面与短期市场风格并重，提高偏离度以及时捕捉市场中短期投资机会。

那么这个模型在实际投资中的使用效果到底如何？咱们用业绩说话！拟任基金经理王保合，是富国基金量化投资部总经理，其在管的运用机器学习选股模型跟踪中证1000指数的基金，富国中证1000优选股票型基金，自2022年11月成立以来相较业绩比较基准录得7.03%的超额收益。

数据来源：超额收益数据和走势图来自基金定期报告，截至2023-09-30。富国中证1000优选股票A成立于2022年11月22日，自成立以来基金净值增长率和业绩比较基准（中证1000指数收益率*95%+银行活期存款利率(税后)*5%）收益率分别为-1.61%（-8.64%），以上数据仅代表A类，数据来自基金定期报告，截至2023年9月30日；王保合于2022年11月22日起至今任基金经理，方旻于2022年11月22日起至今任基金经理。基金经理在管其他同类产品还有富国致弘量化选股，成立于2023-09-05，因成立时间较短暂不列示业绩。基金过往业绩不代表基金未来表现，基金管理人和基金经理管理的其他基金的过往业绩不构成对本基金业绩的保证。

与此同时，新基金还选择了极具投资性价比的中证500指数为基准，以“高标准、严要求”来打造。

选择一只好指数，低位布局更划算

为何选择这个指数呢？我们认为一只好指数要有自己的特色，标的优质且长期业绩优更佳。

首先，中证500指数以中等市值为主，行业均衡分布在代表经济高质量发展的方向。作为中盘股的代表指数，成份股市值为100-500亿元的权重占比达97.8%。这个好处是，相比中证1000指数主要集中在小市值的成长型公司，沪深300指数成份股主要集中在大市值的金融股，中证500指数成份股涵盖的中等市值公司，一般过了初创期的不确定性进入成长期，兼顾了企业发展的确定性与成长性。

同时，中证500指数成份股主要分布在医药生物、电子、电气设备等代表经济高质量发展的行业，且第一大重仓行业医药生物占比仅11%，电子占比9%，电力设备占比8%，行业均匀分布，能够捕捉到不同板块行情下的投资机会。

数据来自：中证指数公司、Wind，截至2023-10-30。

其次，中证500指数历史业绩比国内、比全球市场都很能打。自2004年12月31日基日以来，指数累计收益率近455%，不仅相对上证指数、沪深300指数等国内主流宽基指数超额收益显著，从全球市场主要宽基指数表现来看也是“遥遥领先”。

数据来源：Wind，截至2023-10-30。指数历史收益与涨跌幅情况不是其未来表现的保证，亦不构成任何投资建议及基金投资收益的保证。

好指数还得找个好时点布局，才能把投资“性价比”发挥到极致。

目前，中证500指数PE（TTM）为23倍，处于2010年以来17%的历史分位，估值处于底部区间，布局或正当时。（数据来自：Wind，截至2023-10-30。）

AI赋能好指数，力争获取较高超额。这样一只“聪明基金”，富国致航量化选股股票型基金，感兴趣的小伙伴可以关注一下！

风险提示：基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负担。投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》等基金法律文件，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应。