国内头部信托携手老牌私募掘金可转债机遇 “稳中求胜” 成吸金法宝|可转债_新浪财经

　　来源：用益观察

　　“未来财富管理该如何做到‘专、精、特、优’？什么样的投资产品最可能成为资产配置的‘爆款’？”

　　为了验证心中的答案，国内信托第一方阵的重庆信托财富板块负责人叶凌风，将可转债作为重点关注的投资方向之一，开启财富管理的调研工作。

　　”可转债将是各个财富管理机构的必争之地”

　　“可转债风险收益特征能较好地匹配信托投资者，市场方兴未艾”，“找到优秀的管理人服务信托投资者，应该会是一个非常好的产品方向。”

　　8月4日，在重庆信托“走近合作伙伴”首站“走进紫鑫投资”的活动上，叶凌风说。

　　交流会上，重庆信托副总裁王惠云表示，重庆信托资本市场事业部成员主要来自于券商的资深投行人员，历经近三年磨砺，新的战略架构和战术布局已初步建成，产品矩阵已初具规模，先后打造了六大产品线，形成了短期、中期和长期产品相互结合，有效叠加的业务发展脉络和体系。

　　今年5月，重庆信托与知名私募紫鑫投资合作发行首款可转债投资产品，逆市中仍持续受到投资者青睐；目前产品尚处于建仓阶段，已有不俗的净值表现。

　　变化！财富管理换道超车进行时

　　居民资产配置转移已经势不可挡，未来10年，预计财富管理行业将有10%以上的复合增速，而未来3年将是财富管理机构能力建设窗口期，也是机构间快速分化的观察窗口。因此，选准方向、找对产品，足以影响未来5-10年的财富格局。

　　从接触不同投资者的多样财富管理理念看，越来越多的人正在通过动态资产配置调整，通过适当分散、寻找各类互补的资产，力求降低组合风险，让资产增长更为平顺。

　　重庆信托资本市场事业部通过对资本市场和上市公司的深入理解和专业积淀，与紫鑫投资共同打磨出兼具股性和债性的产品，回报稳定又可参与资本市场高成长，天然特别受欢迎。

　　选什么？注重稳中求进，可转债成为投资人的新选择

　　可转债市场发展蓬勃，近两年已有2500亿元左右的年度增量，新陈代谢良好，现已有400多只、7000多亿元规模的存量市场。可转债指数在过去三年都有非常好的表现，尤其是2021年以18.36%的业绩超越了绝对多数股票指数，而今年的调整也仅为市场的1/3左右。随着可转债的日益扩容，大量机构深入参与，仅“固收+”类的公募基金，过去5年持转债的规模就上涨了15倍，私募基金、信托、各类资管计划等同样在大力布局。

　　重庆信托资本市场事业部认为，可转债投资在更大程度上符合投资人财富管理变化的需求。确定了产品方向后，寻找优秀的管理人就是产品成功的关键。经过积极调研和大范围筛选，老牌阳光私募机构——紫鑫投资进入视野，与理想合作伙伴的各项要求十分契合。紫鑫投资秉持长期投资、价值投资的理念，坚持投资为本，着力提升投研核心能力，实现宏观、策略、行业和公司全维度的研究覆盖。

　　紫鑫投资创始合伙人赵春生及其团队有20年的可转债研究和投资经验，见证了可转债市场紧随经济结构发展的过程，其可转债投资策略更有针对性，注重回撤控制、注重分红，是专门针对信托客群设计的稳健策略。

　　经过数月的市场调研、产品设计、路演推介，重庆信托成功发行了“北极22004 ·紫鑫转债”，该产品以“多头、正股驱动”作为主策略，辅以“打实基础、博取收益”的操作。

　　怎么管？功夫不仅在投前，更在投后

　　产品发行成功后，重庆信托仍然坚持研究可转债市场、持续考察投资顾问。“走近合作伙伴”系列活动旨在与合作机构深入交流，从公司副总裁到信托经理，从产品经理到一线财富顾问，深度走进合作机构，一方面带去市场上最新的财富管理需求信息；另一方面让财富顾问亲身考察合作机构的投研能力和风控水平。

　　“走近合作伙伴”系列活动首站就是去访紫鑫投资。在双方的深入交流中找到了支撑紫鑫投资业绩和投研能力不断增长的驱动核心——坚持以人为本，建立健全长期考核机制，将合规风控水平、长期投资业绩等纳入绩效考核范畴，完善薪酬递延制度以及核心人员奖金跟投机制，实现员工与公司、持有人长期利益的一致性，充分发挥人才效能。如果说业绩只代表历史，那这个内核就是使紫鑫投资成为具备长期竞争力的资产管理人，不断创造历史的制度和文化保证。