粉笔科技更新招股书：2022年上半年毛利率47.5%

　　新浪科技讯 北京时间9月2日晚间消息，2022年9月2日，职业教育平台粉笔科技再次向香港联交所递交更新版招股书，推进港交所上市进程。

　　招股书显示，粉笔科技是中国领先的非学历教育培训服务供货商，致力于通过科技及创新普及优质非学历教育培训服务，其核心收益来源于在线培训、线下培训、教材及辅导教材的销售三大板块。花旗、中金（香港）、美银证券为联席保荐人，腾讯、IDG、经纬、高瓴等知名投资机构均位列股东行列。此次募资用途为丰富课程内容、扩大学员群体、加强内容及技术开发能力等。

　　根据弗若斯特沙利文报告，中国非学历职业教育培训包括职业考试培训及职业技术培训，职业考试培训市场规模以收入计算预期在2026年达到1102亿元，中国职业考试培训服务的渗透率预计将由2021年的25.6%增至2026年的28.9%。其中，2021年，粉笔科技以4.3%的市场份额在中国职业考试培训行业排名第二。

　　财务数据显示，粉笔科技在2019年、2020年、2021年分别实现总营收11.6亿元、21.32亿元、34.29亿元。从净利润上看，粉笔科技2019年经调整净利润为1.75亿元，2020年、2021年净亏损3.63亿元、8.22亿元，截至2022年6月30日止，经调整净利润为9560万元。

　　以下为粉笔科技相关数据：

　　财务数据：

　　收益：2019年、2020年、2021年以及截至2021年及2022年6月30日止，分别实现总营收11.6亿元、21.32亿元、34.29亿元、18.85亿元以及14.51亿元。2019年至2021年营业收入年均复合增长率71.9%，2021年营收同比增长61%。

　　毛利： 2019年、2020年、2021年以及截至2021年及2022年6月30日止6个月，毛利润分别为5.36亿元，4.89亿元、8.4亿元、3.23亿元及6.89亿元，同期毛利率分别为46.2%、23.0%、24.5%、17.1%及47.5%。

　　净利润/净亏损：2019年公司录得净利润人民币1.54亿元，2020年、2021年录得净亏损人民币4.84亿元、20.4亿元，截至2021年及2022年6月30日止六个月录得净亏损分别约为人民币9.45亿元、3.91亿元。2019年录得经调整净利润1.75亿元，2020年、2021年以及截至2021年6月30日止录得经调整净亏损3.63亿元、8.22亿元及5.4亿元，截至2022年6月30日止，录得经调整净利润9560万元。

　　收入结构：主要为线上及线下的培训服务费，其次为教材及辅导资料的销售（第三方书商）。2019年、2020年、2021年及截至2022年6月30日止六个月，来自前五大客户（第三方书商）的收入分别占公司总收入1.1%、1.2%、1.6%和2.8%。

　　运营数据：总付费人次由2019年600万人增至2020年的960万人，进一步增至2021年的980万人，截至2022年6月30日止为410万人。正价课的付费人次由2019年的140万人增至2020年的 180万人，并进一步增至2021年的260万人，截至2022年6月30日止为120万人。

　　风险因素：

　　如公司无法继续吸引学生并增加其对产品的购买及消费，或带来不利影响。

　　如未能开发及应用先进技术支持并优化线上产品及服务，从而带来的市场份额损失。

　　因激烈的市场竞争导致学员数下降，从而导致公司的市场份额降低。

　　公司将来或许继续录得亏损净额、流动负债净额、亏损总额及经营活动所用现金净额，导致流动资金风险。

　　不确定的新冠疫情或将继续为公司的业务及运营带来负面影响。