上市公司如何通过预付账款造假？|财务造假_新浪财经

引言：预付账款是企业因购货和接受劳务，按照合同规定预付给供应单位的款项，包括预付货款和预付工程款。在公司的日常核算中，预付账款是一项流动资产。通俗来讲，我们也可以认为预付账款是先将钱放在供应商的手上，不过，供应商还没有给你产品或者为你提供服务。这通常是为了锁定上游资源，保证生产活动顺利进行。

很多造假公司通过虚构应收帐款来做大收入和利润，因此大部分人会格外注意应收帐款的异常增加。于是，一些老道而经验丰富的造假公司会寻找其他流动资产作为替代方案，例如选择预付账款来取代应收账款进行造假。

那么，上市公司如何通过预付账款造假？

上市公司通过预付账款造假的手段多种多样，主要包括以下两种方式：

一、虚构预付账款：企业通过虚构的预付账款来虚增资产，例如金亚科技在2014年披露的原始年报中，其巨额预付工程款3.1亿元竟然是“子虚乌有”，这种行为是将虚增的收入造成的漏洞通过虚构的预付账款向外引导，以实现财务报表表面的平衡关系，瞒骗投资者。

再举一个广州浪奇（预付账款→存货）的例子：为掩盖套取资金，广州浪奇通过将部分预付账款调整为存货的方式，在2018、2019年两年间虚增存货合计达20.38亿元。后来居然说存货丢了，好像洗衣粉也会长腿跑路？！实则是上市公司成了实控人的提款机！

该公司之所以选择在“存货”上造假，主要是为了消化已经被实控人套出体外的“预付账款”，收到款项方估计不是建筑类企业，不好选择转入在建工程，就只好虚增“存货”了。

这些存货其实是子虚乌有的，后来，该公司直接来了一个“洗大澡”，将无法平掉的“存货（实则预付账款）”集中作了减值处理。

二、构建资产采购循环：通过与关联企业进行虚假交易、签订购销合同、配以存货及资金流转等手段，上市公司可以虚增收入和应收账款，并形成相应的成本和应付账款。然后，上市公司将自有资金以预付货款或工程款的形式打给供应商，再由供应商将资金转移到客户的银行账户中，最终客户回款时，资金又转回上市公司的银行账户，实现了资金循环。

举一个案例：万福生科的造假方法

销售端，主要是虚构或串通客户虚构收入。收入造假要完成现金流链条的循环，万福生科通过预付账款的方式将现金打给它的关联方粮食经纪人，关联方粮食经纪人再把现金打回到上市公司作为收入。

资产端，主要通过虚构在建工程和预付账款来虚增资产，而虚增的利润又可以很“完美“的藏匿在在建工程中。万福生科虚增的在建工程非常大，而虚增利润所产生的增量现金流，通过虚增在建工程转出，在建工程结转固定资产后，其虚构的利润又通过每年计提折旧的方式予以清洗。万福生科财务造假的手法非常隐蔽，通过在建工程很好的藏匿虚构利润，可操纵性非常强。

万福生科属于一条龙造假教科书级的典范。其造假最天才之处在于，教会了大家要把现金流送到体外循环最好的方式是在建工程及相关的预付账款科目里。

有一些上市公司财务造假被查，预付账款往往是导火索。

识别预付账款财务造假的技巧

关注预付账款金额和变化：如果预付账款金额过大或变化异常，应引起警觉。
核查预付款业务真实性：检查预付款业务是否有合法合同支持，以及资金流动是否合规。
关注预付账款账龄：长期挂账的预付账款可能存在风险，应关注其背后的原因和合理性。如果出现大量超过半年期以上的预付账款，应该是资金可能被挪用了。
审查关联方交易：关注预付账款是否涉及关联方交易，以及交易的真实性和公允性。
分析财务指标：要持续关注预付账款占营业收入或者营业成本或者总资产的比例，如果出现大幅波动，则要找到合理解释，找不到合理解释，就要提防财务造假的“雷”。

折了的天使：预付账款一般最多3个月吧。

马靖昊：是的。预付账款超过一年期，一般问题比较大，很少会有企业在不急于提货的情况下，提早很长时间将资金打出去。哪有预付了一年、两年以上的款项，还无法收到货物的呢。如果是由于供应商无法提供货物的原因，预付账款也应该早退回给购买方了。另外，预付款项造假的识别可以分析“预付账款”/“总资产”，如果“预付账款”/“总资产”>10%，预警“预付账款”的造假可能性较大。

大刀杨杨：看马老师的博文真长见识，跟看碟中谍一样。