新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
8月30日,海利生物发布2024年半年度报告。
报告显示,公司2024年上半年营业收入为1.08亿元,同比下降9.5%;归母净利润为1512.5万元,同比下降81.5%;扣非归母净利润为-1302.97万元,同比下降164.76%;基本每股收益0.0235元/股。
公司自2015年4月上市以来,已经现金分红7次,累计已实施现金分红为1.39亿元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对海利生物2024年半年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为1.08亿元,同比下降9.5%;净利润为1037.61万元,同比下降85.91%;经营活动净现金流为1166.69万元,同比增长126.33%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入下降。报告期内,营业收入为1.1亿元,同比下降9.5%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入(元) | 1.71亿 | 1.19亿 | 1.08亿 |
营业收入增速 | 1.7% | -30.47% | -9.5% |
• 营业收入增速大幅低于行业均值。报告期内,营业收入同比下降9.5%,低于行业均值-3.08%,行业偏离度超过50%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入(元) | 1.71亿 | 1.19亿 | 1.08亿 |
营业收入增速 | 1.7% | -30.47% | -9.5% |
营业收入增速行业均值 | -8.63% | -3.56% | -3.08% |
• 归母净利润大幅下降。报告期内,归母净利润为0.2亿元,同比大幅下降81.5%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
归母净利润(元) | 2602.58万 | 8173.84万 | 1512.5万 |
归母净利润增速 | 9.41% | 214.07% | -81.5% |
• 归母净利润增速大幅低于行业均值。报告期内,归母净利润同比下降81.5%,低于行业均值-52.72%,偏离行业度超过50%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
归母净利润(元) | 2602.58万 | 8173.84万 | 1512.5万 |
归母净利润增速 | 9.41% | 214.07% | -81.5% |
归母净利润增速行业均值 | -42.69% | 19.6% | -52.72% |
• 扣非归母净利润增速持续下降。近三期半年报,扣非归母净利润同比变动分别为38.42%,-18.75%,-164.76%,变动趋势持续下降。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
扣非归母利润(元) | 2476.25万 | 2011.99万 | -1302.97万 |
扣非归母利润增速 | 38.42% | -18.75% | -164.76% |
• 扣非归母净利润增速大幅低于行业均值。报告期内,扣非归母净利润同比下降164.76%,低于行业均值-53.8%,偏离行业度超过50%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
扣非归母利润(元) | 2476.25万 | 2011.99万 | -1302.97万 |
扣非归母利润增速 | 38.42% | -18.75% | -164.76% |
扣非归母利润增速行业均值 | -46.72% | 7.66% | -53.8% |
• 连续三个季度营业利润为负。报告期内,近三个季度营业利润为-0.2亿元,-551.3万元,-0.1亿元,连续为负数。
项目 | 20231231 | 20240331 | 20240630 |
营业利润(元) | -2137.79万 | -551.32万 | -1272.42万 |
• 净利润较为波动。近三期半年报,净利润分别为0.2亿元、0.7亿元、0.1亿元,同比变动分别为22.25%、207.54%、-85.91%,净利润较为波动。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
净利润(元) | 2393.91万 | 7362.26万 | 1037.61万 |
净利润增速 | 22.25% | 207.54% | -85.91% |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
• 应收账款增速高于行业均值,营业收入增速低于行业均值。报告期内,应收账款较期初变动-0.08%高于行业均值-29.55%,营业收入同比变动-9.5%低于行业均值-3.08%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入增速 | 1.7% | -30.47% | -9.5% |
营业收入增速行业均值 | -8.63% | -3.56% | -3.08% |
应收账款较期初增速 | 27.98% | 4.39% | -0.08% |
应收账款较期初增速行业均值 | -57.02% | -59.46% | -29.55% |
• 应收账款/营业收入高于行业均值。报告期内,应收账款/营业收入比值为78.88%,高于行业均值74.97%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
应收账款(元) | 1.15亿 | 1.02亿 | 8487.87万 |
营业收入(元) | 1.71亿 | 1.19亿 | 1.08亿 |
应收账款/营业收入 | 67.28% | 85.44% | 78.88% |
应收账款/营业收入行业均值 | 63.12% | 72.6% | 74.97% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 营业收入与经营活动净现金流变动背离。报告期内,营业收入同比下降9.5%,经营活动净现金流同比增长126.33%,营业收入与经营活动净现金流变动背离。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入(元) | 1.71亿 | 1.19亿 | 1.08亿 |
经营活动净现金流(元) | 2.58亿 | -4430.55万 | 1166.69万 |
营业收入增速 | 1.7% | -30.47% | -9.5% |
经营活动净现金流增速 | 1155.39% | -117.2% | 126.33% |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为47.78%,同比下降15.17%;净利率为9.64%,同比下降84.43%;净资产收益率(加权)为1.24%,同比下降82.54%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率持续下降。近三期半年报,销售毛利率分别为62.49%、56.33%、47.78%,变动趋势持续下降。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售毛利率 | 62.49% | 56.33% | 47.78% |
销售毛利率增速 | 12.66% | -9.86% | -15.18% |
• 销售净利率大幅下降。报告期内,销售净利率为9.64%,同比大幅下降84.43%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售净利率 | 14% | 61.92% | 9.64% |
销售净利率增速 | 20.2% | 342.33% | -84.43% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 净资产收益率较大幅下降。报告期内,加权平均净资产收益率为1.24%,同比大幅下降82.54%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
净资产收益率 | 2.89% | 7.1% | 1.24% |
净资产收益率增速 | 11.58% | 145.68% | -82.54% |
从非常规性损益看,需要重点关注:
• 非常规性收益占比较高。报告期内,非常规性收益/净利润比值为372%。(注:非常规性收益=投资净收益+公允价值变动净收益+营业外收入+非流动资产处置损失)。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
非常规性收益(元) | 1438.16万 | 6964.1万 | 3860.17万 |
净利润(元) | 2393.91万 | 7362.26万 | 1037.61万 |
非常规性收益/净利润 | 19.53% | 94.59% | 372% |
从客商集中度及少数股东等维度看,需要重点关注:
• 少数股东损益为负,归母净利润为正。报告期内,少数股东损益为-474.9万元,归母净利润为0.2亿元。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
少数股东损益(元) | -208.67万 | -811.58万 | -474.88万 |
归母净利润(元) | 2602.58万 | 8173.84万 | 1512.5万 |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为24.58%,同比下降8.43%;流动比率为1.41,速动比率为1.13;总债务为6154.81万元,其中短期债务为6154.81万元,短期债务占总债务比为100%。
从财务状况整体看,需要重点关注:
• 流动比率持续下降。近三期半年报,流动比率分别为2.46,2.15,1.41,短期偿债能力趋弱。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
流动比率(倍) | 2.46 | 2.15 | 1.41 |
从短期资金压力看,需要重点关注:
• 经营活动净现金流/流动负债比值低于行业均值。报告期内,经营活动净现金流/流动负债比值为0.03,低于行业均值0.24。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
经营活动净现金流(元) | 4363.3万 | 2.93亿 | -836.73万 |
流动负债(元) | 6.7亿 | 3.21亿 | 4.17亿 |
经营活动净现金流/流动负债 | 0.07 | 0.91 | -0.02 |
经营活动净现金流/流动负债行业均值 | 0.62 | 0.5 | 0.24 |
从长期资金压力看,需要重点关注:
• 总债务现金覆盖率逐渐变小。近三期半年报,广义货币资金/总债务比值分别为28.84、22.67、5.22,持续下降。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
广义货币资金(元) | 6.09亿 | 5.59亿 | 3.21亿 |
总债务(元) | 2111.32万 | 2466.58万 | 6154.81万 |
广义货币资金/总债务 | 28.84 | 22.67 | 5.22 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 预付账款/流动资产比值持续增长。近三期半年报,预付账款/流动资产比值分别为0.94%、1.04%、1.08%,持续增长。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
预付账款(元) | 1081.21万 | 831.67万 | 564.4万 |
流动资产(元) | 11.44亿 | 8.03亿 | 5.23亿 |
预付账款/流动资产 | 0.94% | 1.04% | 1.08% |
• 其他应收款变动较大。报告期内,其他应收款为890.1万元,较期初变动率为81.2%。
项目 | 20231231 |
期初其他应收款(元) | 491.22万 |
本期其他应收款(元) | 890.07万 |
从资金协调性看,需要重点关注:
• 资金较为富裕。报告期内,公司营运资金需求为-1.1亿元,营运资本为1.5亿元,经营活动、投融资活动给公司均带来较为宽裕的资金,公司现金支付能力为2.6亿元,资金使用效率值得进一步关注。
项目 | 20240630 |
现金支付能力(元) | 2.6亿 |
营运资金需求(元) | -1.08亿 |
营运资本(元) | 1.52亿 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为1.27,同比增长5.99%;存货周转率为0.55,同比增长39.07%;总资产周转率为0.07,同比下降12.35%。
从长期性资产看,需要重点关注:
• 其他非流动资产变动较大。报告期内,其他非流动资产为438.7万元,较期初增长1357.35%。
项目 | 20231231 |
期初其他非流动资产(元) | 30.11万 |
本期其他非流动资产(元) | 438.74万 |
从三费维度看,需要重点关注:
• 销售费用/营业收入高于行业均值。报告期内,销售费用/营业收入比值为20.41%,高于行业均值17.01%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售费用(元) | 3885.6万 | 2921.94万 | 2195.63万 |
营业收入(元) | 1.71亿 | 1.19亿 | 1.08亿 |
销售费用/营业收入 | 22.72% | 24.58% | 20.41% |
销售费用/营业收入行业均值 | 13.65% | 15.49% | 17.01% |
• 管理费用增速超过20%。报告期内,管理费用为0.4亿元,同比增长124.54%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
管理费用(元) | 3170.23万 | 1752.17万 | 3934.33万 |
管理费用增速 | 38.56% | -44.73% | 124.54% |
• 管理费用增速超营收。报告期内,管理费用同比增长124.54%,营业收入同比增长-9.5%,管理费用增速高于营业收入增速。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入增速 | 1.7% | -30.47% | -9.5% |
管理费用增速 | 38.56% | -44.73% | 124.54% |
点击海利生物鹰眼预警,查看最新预警详情及可视化财报预览。
新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
鹰眼预警入口:新浪财经APP-行情-数据中心-鹰眼预警或新浪财经APP-个股行情页-财务-鹰眼预警
声明:文章内容仅供参考,不构成任何投资建议。如有疑问,请联系biz@staff.sina.com.cn。
![](http://n.sinaimg.cn/finance/cece9e13/20240627/655959900_20240627.png)
责任编辑:小浪快报
VIP课程推荐
APP专享直播
热门推荐
收起![新浪财经公众号 新浪财经公众号](http://n.sinaimg.cn/finance/72219a70/20180103/_thumb_23666.png)
24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)