新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
8月30日,皖通科技发布2024年半年度报告。
报告显示,公司2024年上半年营业收入为3.44亿元,同比增长28.85%;归母净利润为-734.33万元,同比增长89.23%;扣非归母净利润为-1313.65万元,同比增长79.39%;基本每股收益-0.0179元/股。
公司自2009年12月上市以来,已经现金分红10次,累计已实施现金分红为1.65亿元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对皖通科技2024年半年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为3.44亿元,同比增长28.85%;净利润为-1154.18万元,同比增长83.57%;经营活动净现金流为-1.45亿元,同比增长30.97%。
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 销售费用变动与营业收入变动差异较大。报告期内,营业收入同比变动28.85%,销售费用同比变动-19.18%,销售费用与营业收入变动差异较大。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入(元) | 3.29亿 | 2.67亿 | 3.44亿 |
销售费用(元) | 2652.35万 | 3952.89万 | 3194.8万 |
营业收入增速 | -9.01% | -18.89% | 28.85% |
销售费用增速 | 12.53% | 49.03% | -19.18% |
• 营业收入与税金及附加变动背离。报告期内,营业收入同比变动28.85%,税金及附加同比变动-3.05%,营业收入与税金及附加变动背离。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入(元) | 3.29亿 | 2.67亿 | 3.44亿 |
营业收入增速 | -9.01% | -18.89% | 28.85% |
税金及附加增速 | -2.84% | 39.25% | -3.05% |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
• 应收账款/营业收入高于行业均值。报告期内,应收账款/营业收入比值为222.7%,高于行业均值147.28%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
应收账款(元) | 5.38亿 | 6.19亿 | 7.65亿 |
营业收入(元) | 3.29亿 | 2.67亿 | 3.44亿 |
应收账款/营业收入 | 163.73% | 232.23% | 222.7% |
应收账款/营业收入行业均值 | 123.17% | 130.84% | 147.28% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 经营活动净现金流持续为负。报告期内,经营活动净现金流为-1.5亿元,持续三年为负数。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
经营活动净现金流(元) | -5780.95万 | -2.1亿 | -1.45亿 |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为28.21%,同比增长14.02%;净利率为-3.36%,同比增长87.25%;净资产收益率(加权)为-0.44%,同比增长88.89%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率大幅增长。报告期内,销售毛利率为28.21%,同比大幅增长14.02%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售毛利率 | 22.03% | 24.74% | 28.21% |
销售毛利率增速 | -28.02% | 12.31% | 14.02% |
• 销售毛利率低于行业均值。报告期内,销售毛利率为28.21%,低于行业均值31.41%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售毛利率 | 22.03% | 24.74% | 28.21% |
销售毛利率行业均值 | 32.51% | 32.17% | 31.41% |
• 销售毛利率增长,与行业趋势背离。报告期内,销售毛利率由上一期的24.74%增长至28.21%,行业毛利率由上一期的32.17%下降至31.41%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售毛利率 | 22.03% | 24.74% | 28.21% |
销售毛利率行业均值 | 32.51% | 32.17% | 31.41% |
• 销售毛利率低于行业均值,销售净利率高于行业均值。报告期内,销售毛利率为28.21%低于行业均值31.41%,销售净利率为-3.36%高于行业均值-11.03%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售毛利率 | 22.03% | 24.74% | 28.21% |
销售毛利率行业均值 | 32.51% | 32.17% | 31.41% |
销售净利率 | -25.47% | -26.34% | -3.36% |
销售净利率行业均值 | -4.06% | -5.19% | -11.03% |
从是否存在减值风险看,需要重点关注:
• 资产减值损失/净资产比值高于行业均值。报告期内,资产减值损失/净资产比值-0.08%高于行业均值-0.14%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
资产减值损失(元) | -4688.43万 | 68.49万 | -137.78万 |
净资产(元) | 18.55亿 | 18亿 | 17.86亿 |
资产减值损失/净资产 | -2.53% | 0.04% | -0.08% |
资产减值损失/净资产行业均值 | -0.37% | -0.1% | -0.14% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为33.52%,同比下降2.63%;流动比率为2.61,速动比率为2.07;总债务为1.89亿元,其中短期债务为1.89亿元,短期债务占总债务比为100%。
从短期资金压力看,需要重点关注:
• 经营活动净现金流/流动负债比值低于行业均值。报告期内,经营活动净现金流/流动负债比值为-0.18,低于行业均值0.12。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
经营活动净现金流(元) | -7896.86万 | 151.45万 | -1.34亿 |
流动负债(元) | 8.39亿 | 8.23亿 | 9.9亿 |
经营活动净现金流/流动负债 | -0.09 | 0 | -0.13 |
经营活动净现金流/流动负债行业均值 | 0.05 | 0.07 | 0.12 |
从长期资金压力看,需要重点关注:
• 总债务/净资产比值持续上涨。近三期半年报,总债务/净资产比值分别为4.55%、8.46%、10.56%,持续增长。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
总债务(元) | 8445.28万 | 1.52亿 | 1.89亿 |
净资产(元) | 18.55亿 | 18亿 | 17.86亿 |
总债务/净资产 | 4.55% | 8.46% | 10.56% |
• 总债务现金覆盖率逐渐变小。近三期半年报,广义货币资金/总债务比值分别为8.59、4.17、3.61,持续下降。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
广义货币资金(元) | 7.26亿 | 6.36亿 | 6.82亿 |
总债务(元) | 8445.28万 | 1.52亿 | 1.89亿 |
广义货币资金/总债务 | 8.59 | 4.17 | 3.61 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 预付账款变动较大。报告期内,预付账款为0.2亿元,较期初变动率为37.49%。
项目 | 20231231 |
期初预付账款(元) | 1347.57万 |
本期预付账款(元) | 1852.76万 |
• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长37.49%,营业成本同比增长22.91%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
预付账款较期初增速 | 75.8% | -24.09% | 37.49% |
营业成本增速 | 2.24% | -21.71% | 22.91% |
从资金协调性看,需要重点关注:
• 资本性支出持续高于经营活动净现金流入。近三期半年报,购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为158.3万元、164.2万元、52.8万元,公司经营活动净现金流分别-0.6亿元、-2.1亿元、-1.5亿元。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
资本性支出(元) | 158.33万 | 164.22万 | 52.79万 |
经营活动净现金流(元) | -5780.95万 | -2.1亿 | -1.45亿 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为0.42,同比增长5.62%;存货周转率为0.59,同比增长43.98%;总资产周转率为0.12,同比增长25%。
从经营性资产看,需要重点关注:
• 应收账款周转率大幅低于行业均值。报告期内,应收账款周转率0.42低于行业均值1.44,行业偏离度超过50%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
应收账款周转率(次) | 0.56 | 0.4 | 0.42 |
应收账款周转率行业均值(次) | 1.58 | 1.5 | 1.44 |
• 存货周转率大幅低于行业均值。报告期内,存货周转率0.59低于行业均值4.92,行业偏离度超过50%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
存货周转率(次) | 0.56 | 0.41 | 0.59 |
存货周转率行业均值(次) | 4 | 4.12 | 4.92 |
• 应收账款/资产总额占比持续增长。近三期半年报,应收账款/资产总额比值分别为21.36%、22.55%、28.47%,持续增长。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
应收账款(元) | 5.38亿 | 6.19亿 | 7.65亿 |
资产总额(元) | 25.19亿 | 27.45亿 | 26.87亿 |
应收账款/资产总额 | 21.36% | 22.55% | 28.47% |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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责任编辑:小浪快报
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