新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
8月30日,兴图新科发布2024年半年度报告。
报告显示,公司2024年上半年营业收入为5701.16万元,同比下降1%;归母净利润为-2764.48万元,同比下降27.1%;扣非归母净利润为-2789.97万元,同比下降28.03%;基本每股收益-0.27元/股。
公司自2019年12月上市以来,已经现金分红2次,累计已实施现金分红为3312万元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对兴图新科2024年半年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为5701.16万元,同比下降1%;净利润为-2818.03万元,同比下降20.69%;经营活动净现金流为-1285.06万元,同比增长57.55%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入下降。报告期内,营业收入为0.6亿元,同比下降1%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入(元) | 4323.35万 | 5758.69万 | 5701.16万 |
营业收入增速 | -42.26% | 33.2% | -1% |
• 连续三个季度营业利润为负。报告期内,近三个季度营业利润为-0.3亿元,-0.2亿元,-0.2亿元,连续为负数。
项目 | 20231231 | 20240331 | 20240630 |
营业利润(元) | -3427.22万 | -1675.62万 | -1858.81万 |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 营业收入与税金及附加变动背离。报告期内,营业收入同比变动-1%,税金及附加同比变动2.11%,营业收入与税金及附加变动背离。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入(元) | 4323.35万 | 5758.69万 | 5701.16万 |
营业收入增速 | -42.26% | 33.2% | -1% |
税金及附加增速 | 42.14% | 9.78% | 2.11% |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
• 应收账款/营业收入高于行业均值。报告期内,应收账款/营业收入比值为362.81%,高于行业均值262.01%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
应收账款(元) | 2.49亿 | 2.51亿 | 2.07亿 |
营业收入(元) | 4323.35万 | 5758.69万 | 5701.16万 |
应收账款/营业收入 | 575.72% | 435.97% | 362.81% |
应收账款/营业收入行业均值 | 197.22% | 225.17% | 262.01% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 营业收入与经营活动净现金流变动背离。报告期内,营业收入同比下降1%,经营活动净现金流同比增长57.55%,营业收入与经营活动净现金流变动背离。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入(元) | 4323.35万 | 5758.69万 | 5701.16万 |
经营活动净现金流(元) | -2689.2万 | -3027.15万 | -1285.06万 |
营业收入增速 | -42.26% | 33.2% | -1% |
经营活动净现金流增速 | 36.46% | -12.57% | 57.55% |
• 经营活动净现金流持续为负。报告期内,经营活动净现金流为-0.1亿元,持续三年为负数。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
经营活动净现金流(元) | -2689.2万 | -3027.15万 | -1285.06万 |
• 经营活动净现金流/净利润比值低于行业均值。报告期内,经营活动净现金流/净利润比值0.46低于行业均值2.53,盈利质量弱于行业水平。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
经营活动净现金流(元) | -2689.2万 | -3027.15万 | -1285.06万 |
净利润(元) | -1984.56万 | -2334.86万 | -2818.03万 |
经营活动净现金流/净利润 | 1.36 | 1.3 | 0.46 |
经营活动净现金流/净利润行业均值 | 0.03 | 2.82 | 2.53 |
• 经营活动净现金流/净利润比值持续下滑。近三期半年报,经营活动净现金流/净利润比值分别为1.36、1.3、0.46,持续下滑,盈利质量呈现下滑趋势。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
经营活动净现金流(元) | -2689.2万 | -3027.15万 | -1285.06万 |
净利润(元) | -1984.56万 | -2334.86万 | -2818.03万 |
经营活动净现金流/净利润 | 1.36 | 1.3 | 0.46 |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为56.79%,同比下降9.19%;净利率为-49.43%,同比下降21.91%;净资产收益率(加权)为-5.39%,同比下降45.28%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率持续下降。近三期半年报,销售毛利率分别为79.63%、62.54%、56.79%,变动趋势持续下降。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售毛利率 | 79.63% | 62.54% | 56.79% |
销售毛利率增速 | 38.32% | -21.46% | -9.19% |
• 销售净利率大幅下降。报告期内,销售净利率为-49.43%,同比大幅下降21.91%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售净利率 | -45.9% | -40.55% | -49.43% |
销售净利率增速 | -2008.46% | 11.67% | -21.91% |
• 销售净利率大幅低于行业均值。报告期内,销售净利率为-49.43%,低于行业均值-4.67%,行业偏离度超过50%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售净利率 | -45.9% | -40.55% | -49.43% |
销售净利率行业均值 | 9.37% | 5.77% | -4.67% |
• 销售毛利率高于行业均值,存货周转率低于行业均值。报告期内,销售毛利率为56.79%高于行业均值39.75%,存货周转率为0.3次低于行业均值0.7次。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售毛利率 | 79.63% | 62.54% | 56.79% |
销售毛利率行业均值 | 44.74% | 41.63% | 39.75% |
存货周转率(次) | 0.15 | 0.37 | 0.3 |
存货周转率行业均值(次) | 0.81 | 0.86 | 0.7 |
• 销售毛利率高于行业均值,应收账款周转率低于行业均值。报告期内,销售毛利率为56.79%高于行业均值39.75%,应收账款周转率为0.27次低于行业均值0.72次。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售毛利率 | 79.63% | 62.54% | 56.79% |
销售毛利率行业均值 | 44.74% | 41.63% | 39.75% |
应收账款周转率(次) | 0.17 | 0.23 | 0.27 |
应收账款周转率行业均值(次) | 0.87 | 0.69 | 0.72 |
• 销售毛利率高于行业均值,现金周期也高于行业均值。报告期内,销售毛利率为56.79%高于行业均值39.75%,但现金周期为1017.9天也高于行业均值688.37天。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售毛利率 | 79.63% | 62.54% | 56.79% |
销售毛利率行业均值 | 44.74% | 41.63% | 39.75% |
现金周期(天) | 1704.23 | 1152.22 | 1017.9 |
现金周期行业均值(天) | 596.2 | 583.67 | 688.37 |
• 销售毛利率高于行业均值,销售净利率低于行业均值。报告期内,销售毛利率为56.79%高于行业均值39.75%,销售净利率为-49.43%低于行业均值-4.67%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售毛利率 | 79.63% | 62.54% | 56.79% |
销售毛利率行业均值 | 44.74% | 41.63% | 39.75% |
销售净利率 | -45.9% | -40.55% | -49.43% |
销售净利率行业均值 | 9.37% | 5.77% | -4.67% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 净资产收益率持续下降。近三期半年报,加权平均净资产收益率分别为-2.89%,-3.71%,-5.39%,变动趋势持续下降。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
净资产收益率 | -2.89% | -3.71% | -5.39% |
净资产收益率增速 | -1256% | -28.37% | -45.28% |
• 净资产收益率大幅低于行业均值。报告期内,加权平均净资产收益率为-5.39%,低于行业均值0.85%,行业偏离度超过50%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
净资产收益率 | -2.89% | -3.71% | -5.39% |
净资产收益率行业均值 | 3.89% | 2.46% | 0.85% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为20.23%,同比增长83.19%;流动比率为3.46,速动比率为2.76;总债务为5182.75万元,其中短期债务为5182.75万元,短期债务占总债务比为100%。
从财务状况整体看,需要重点关注:
• 流动比率持续下降。近三期半年报,流动比率分别为10.9,6.49,3.46,短期偿债能力趋弱。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
流动比率(倍) | 10.9 | 6.49 | 3.46 |
从短期资金压力看,需要重点关注:
• 现金比率持续下降。近三期半年报,现金比率分别为2.36、1.59、0.91,持续下降。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
现金比率 | 2.36 | 1.59 | 0.91 |
• 经营活动净现金流/流动负债比值低于行业均值。报告期内,经营活动净现金流/流动负债比值为-0.11,低于行业均值0.04。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
经营活动净现金流(元) | -6506.92万 | -5657.16万 | -2988.14万 |
流动负债(元) | 8174.99万 | 7837.34万 | 1.05亿 |
经营活动净现金流/流动负债 | -0.8 | -0.72 | -0.29 |
经营活动净现金流/流动负债行业均值 | 0.15 | -0.02 | 0.04 |
从长期资金压力看,需要重点关注:
• 总债务/净资产比值持续上涨。近三期半年报,总债务/净资产比值分别为0.54%、1.51%、10.65%,持续增长。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
总债务(元) | 356.27万 | 868.34万 | 5182.75万 |
净资产(元) | 6.54亿 | 5.75亿 | 4.87亿 |
总债务/净资产 | 0.54% | 1.51% | 10.65% |
• 总债务现金覆盖率逐渐变小。近三期半年报,广义货币资金/总债务比值分别为52.8、13.25、2.15,持续下降。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
广义货币资金(元) | 1.88亿 | 1.15亿 | 1.11亿 |
总债务(元) | 356.27万 | 868.34万 | 5182.75万 |
广义货币资金/总债务 | 52.8 | 13.25 | 2.15 |
从资金协调性看,需要重点关注:
• 资本性支出持续高于经营活动净现金流入。近三期半年报,购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为0.4亿元、835.8万元、460.4万元,公司经营活动净现金流分别-0.3亿元、-0.3亿元、-0.1亿元。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
资本性支出(元) | 3831.94万 | 835.83万 | 460.43万 |
经营活动净现金流(元) | -2689.2万 | -3027.15万 | -1285.06万 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为0.27,同比增长19.14%;存货周转率为0.3,同比下降17.14%;总资产周转率为0.09,同比增长5.5%。
从经营性资产看,需要重点关注:
• 应收账款周转率大幅低于行业均值。报告期内,应收账款周转率0.27低于行业均值0.72,行业偏离度超过50%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
应收账款周转率(次) | 0.17 | 0.23 | 0.27 |
应收账款周转率行业均值(次) | 0.87 | 0.69 | 0.72 |
• 存货周转率大幅低于行业均值。报告期内,存货周转率0.3低于行业均值0.7,行业偏离度超过50%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
存货周转率(次) | 0.15 | 0.37 | 0.3 |
存货周转率行业均值(次) | 0.81 | 0.86 | 0.7 |
• 存货/资产总额比值持续增长。近三期半年报,存货/资产总额比值分别为8.49%、11.51%、14.08%,持续增长。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
存货(元) | 5954.5万 | 7436.17万 | 8587.44万 |
资产总额(元) | 7.01亿 | 6.46亿 | 6.1亿 |
存货/资产总额 | 8.49% | 11.51% | 14.08% |
从三费维度看,需要重点关注:
• 销售费用/营业收入高于行业均值。报告期内,销售费用/营业收入比值为31.77%,高于行业均值7.56%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售费用(元) | 2241.92万 | 2280.81万 | 1811.26万 |
营业收入(元) | 4323.35万 | 5758.69万 | 5701.16万 |
销售费用/营业收入 | 51.86% | 39.61% | 31.77% |
销售费用/营业收入行业均值 | 6.37% | 6.83% | 7.56% |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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责任编辑:小浪快报
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