新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
8月30日,盛通股份(9.170, -0.74, -7.47%)发布2024年半年度报告。
报告显示,公司2024年上半年营业收入为10.11亿元,同比下降13.21%;归母净利润为-1608.91万元,同比增长48.45%;扣非归母净利润为-2031.35万元,同比增长38.14%;基本每股收益-0.0299元/股。
公司自2011年6月上市以来,已经现金分红8次,累计已实施现金分红为6875.61万元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对盛通股份2024年半年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为10.11亿元,同比下降13.21%;净利润为-1623.05万元,同比增长48.25%;经营活动净现金流为338.96万元,同比增长166.91%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入下降。报告期内,营业收入为10.1亿元,同比下降13.21%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入(元) | 10.13亿 | 11.65亿 | 10.11亿 |
营业收入增速 | -19.84% | 14.96% | -13.21% |
• 营业收入增速大幅低于行业均值。报告期内,营业收入同比下降13.21%,低于行业均值0.67%,行业偏离度超过50%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入(元) | 10.13亿 | 11.65亿 | 10.11亿 |
营业收入增速 | -19.84% | 14.96% | -13.21% |
营业收入增速行业均值 | 3.34% | -6.01% | 0.67% |
• 营业收入与净利润变动背离。报告期内,营业收入同比下降13.21%,净利润同比增长48.25%,营业收入与净利润变动背离。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入(元) | 10.13亿 | 11.65亿 | 10.11亿 |
净利润(元) | -3476.53万 | -3136.2万 | -1623.05万 |
营业收入增速 | -19.84% | 14.96% | -13.21% |
净利润增速 | -156.98% | 9.79% | 48.25% |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 营业收入与税金及附加变动背离。报告期内,营业收入同比变动-13.21%,税金及附加同比变动4.86%,营业收入与税金及附加变动背离。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入(元) | 10.13亿 | 11.65亿 | 10.11亿 |
营业收入增速 | -19.84% | 14.96% | -13.21% |
税金及附加增速 | 31.65% | -20.07% | 4.86% |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
• 应收账款增速高于行业均值,营业收入增速低于行业均值。报告期内,应收账款较期初变动8.86%高于行业均值-196.43%,营业收入同比变动-13.21%低于行业均值0.67%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入增速 | -19.84% | 14.96% | -13.21% |
营业收入增速行业均值 | 3.34% | -6.01% | 0.67% |
应收账款较期初增速 | 6.55% | -5.34% | 8.86% |
应收账款较期初增速行业均值 | -11.05% | -212.17% | 196.43% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 营业收入与经营活动净现金流变动背离。报告期内,营业收入同比下降13.21%,经营活动净现金流同比增长166.91%,营业收入与经营活动净现金流变动背离。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入(元) | 10.13亿 | 11.65亿 | 10.11亿 |
经营活动净现金流(元) | 9293.31万 | -506.59万 | 338.96万 |
营业收入增速 | -19.84% | 14.96% | -13.21% |
经营活动净现金流增速 | 341.79% | -105.45% | 166.91% |
• 经营活动净现金流/净利润比值低于行业均值。报告期内,经营活动净现金流/净利润比值-0.21低于行业均值1.48,盈利质量弱于行业水平。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
经营活动净现金流(元) | 9293.31万 | -506.59万 | 338.96万 |
净利润(元) | -3476.53万 | -3136.2万 | -1623.05万 |
经营活动净现金流/净利润 | -2.67 | 0.16 | -0.21 |
经营活动净现金流/净利润行业均值 | -1.16 | 1.92 | 1.48 |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为14.68%,同比增长19.3%;净利率为-1.61%,同比增长40.37%;净资产收益率(加权)为-1.11%,同比增长48.85%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率较为波动。近三期半年报,销售毛利率分别为14.21%、12.31%、14.68%,同比变动分别为-34.43%、-13.39%、19.3%,销售毛利率异常波动。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售毛利率 | 14.21% | 12.31% | 14.68% |
销售毛利率增速 | -34.43% | -13.39% | 19.3% |
• 销售毛利率低于行业均值。报告期内,销售毛利率为14.68%,低于行业均值20.61%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售毛利率 | 14.21% | 12.31% | 14.68% |
销售毛利率行业均值 | 20.53% | 21.42% | 20.61% |
• 销售毛利率增长,与行业趋势背离。报告期内,销售毛利率由上一期的12.31%增长至14.68%,行业毛利率由上一期的21.42%下降至20.61%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售毛利率 | 14.21% | 12.31% | 14.68% |
销售毛利率行业均值 | 20.53% | 21.42% | 20.61% |
• 销售净利率大幅低于行业均值。报告期内,销售净利率为-1.61%,低于行业均值1.02%,行业偏离度超过50%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售净利率 | -3.43% | -2.69% | -1.61% |
销售净利率行业均值 | 5.68% | 1.3% | 1.02% |
• 销售毛利率增长,存货周转率下降。报告期内,销售毛利率由去年同期12.31%增长至14.68%,存货周转率由去年同期3.13次下降至2.67次。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售毛利率 | 14.21% | 12.31% | 14.68% |
存货周转率(次) | 2.79 | 3.13 | 2.67 |
• 销售毛利率增长,应收账款周转率下降。报告期内,销售毛利率由去年同期12.31%增长至14.68%,应收账款周转率由去年同期2.45次下降至2.21次。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售毛利率 | 14.21% | 12.31% | 14.68% |
应收账款周转率(次) | 2.05 | 2.45 | 2.21 |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 净资产收益率大幅低于行业均值。报告期内,加权平均净资产收益率为-1.11%,低于行业均值2.43%,行业偏离度超过50%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
净资产收益率 | -2.39% | -2.17% | -1.11% |
净资产收益率行业均值 | 3.31% | 2.89% | 2.43% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为43.74%,同比增长2.05%;流动比率为1.16,速动比率为0.84;总债务为5.11亿元,其中短期债务为5.04亿元,短期债务占总债务比为98.55%。
从短期资金压力看,需要重点关注:
• 短期债务占比较高。报告期内,短期债务/长期债务比值为68.06高于行业均值65.91,短期债务占总债务超七成。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
短期债务(元) | 4.87亿 | 4.18亿 | 5.04亿 |
长期债务(元) | 2293.56万 | 1220万 | 740万 |
短期债务/长期债务 | 21.23 | 34.25 | 68.06 |
长短债务比行业均值 | 7.86 | 4.91 | 65.91 |
• 长短债务比持续增长。近三期半年报,短期债务/长期债务比值分别为21.23,34.25,68.06,长短债务比变动趋势增长。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
短期债务(元) | 4.87亿 | 4.18亿 | 5.04亿 |
长期债务(元) | 2293.56万 | 1220万 | 740万 |
短期债务/长期债务 | 21.23 | 34.25 | 68.06 |
• 短期债务较大,存量资金存缺口。报告期内,广义货币资金为2.6亿元,短期债务为5亿元,广义货币资金/短期债务为0.51,广义货币资金低于短期债务。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
广义货币资金(元) | 2.21亿 | 2.01亿 | 2.56亿 |
短期债务(元) | 4.87亿 | 4.18亿 | 5.04亿 |
广义货币资金/短期债务 | 0.45 | 0.48 | 0.51 |
• 短期债务压力较大,资金链承压。报告期内,广义货币资金为2.6亿元,短期债务为5亿元,经营活动净现金流为339万元,短期债务、财务费用与货币资金、经营活动净现金流存在差额。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
广义货币货币资金+经营活动净现金流(元) | 3.14亿 | 1.96亿 | 2.6亿 |
短期债务+财务费用(元) | 4.9亿 | 4.18亿 | 5.05亿 |
• 现金比率小于0.25。报告期内,现金比率为0.24,现金比率低于0.25。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
现金比率 | 0.19 | 0.2 | 0.24 |
• 经营活动净现金流/流动负债比值低于行业均值。报告期内,经营活动净现金流/流动负债比值为0,低于行业均值0.26。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
经营活动净现金流(元) | 1.05亿 | 2.49亿 | 1.96亿 |
流动负债(元) | 10.81亿 | 11.5亿 | 10.3亿 |
经营活动净现金流/流动负债 | 0.1 | 0.22 | 0.19 |
经营活动净现金流/流动负债行业均值 | 0.28 | 0.29 | 0.26 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长3.97%,营业成本同比增长-15.56%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
预付账款较期初增速 | -11.43% | -47.93% | 3.97% |
营业成本增速 | -12.21% | 17.52% | -15.56% |
从资金协调性看,需要重点关注:
• 短期债务压力高于行业均值,筹资活动净流出。报告期内,长短期债务比为68.06倍高于行业均值7.51倍,筹资活动净现金流为-0.3亿元。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
筹资活动净现金流(元) | -9677.7万 | -1820.36万 | -3122.73万 |
长短债务比 | 26.99 | 102.31 | 59.7 |
长短债务比行业均值 | 5.6 | 7.23 | 7.51 |
• 经营活动无法满足资本性支出资金需求,融资渠道趋紧。报告期内,经营活动净现金流与投资活动净现金流之和为-0.3亿元,筹资活动净现金流为-0.3亿元,经营活动无法覆盖投资资金需求,融资渠道趋紧。
项目 | 20240630 |
经营活动净现金流(元) | 338.96万 |
投资活动净现金流(元) | -3381.21万 |
筹资活动净现金流(元) | -3122.73万 |
• 资金协调但有支付困难。报告期内,营运资本为1.7亿元,公司营运资金需求为3.7亿元,投融资活动带来的营运资金不能完全覆盖企业经营活动的资金的需求,公司现金支付能力为-2亿元。
项目 | 20240630 |
现金支付能力(元) | -2.02亿 |
营运资金需求(元) | 3.72亿 |
营运资本(元) | 1.69亿 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为2.21,同比下降9.94%;存货周转率为2.67,同比下降14.6%;总资产周转率为0.39,同比下降11.61%。
从经营性资产看,需要重点关注:
• 存货/资产总额比值持续增长。近三期半年报,存货/资产总额比值分别为12.45%、12.52%、13.15%,持续增长。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
存货(元) | 3.23亿 | 3.12亿 | 3.34亿 |
资产总额(元) | 25.93亿 | 24.91亿 | 25.39亿 |
存货/资产总额 | 12.45% | 12.52% | 13.15% |
从长期性资产看,需要重点关注:
• 在建工程变动较大。报告期内,在建工程为228.4万元,较期初增长52.99%。
项目 | 20231231 |
期初在建工程(元) | 149.3万 |
本期在建工程(元) | 228.41万 |
• 其他非流动资产变动较大。报告期内,其他非流动资产为435.8万元,较期初增长54.27%。
项目 | 20231231 |
期初其他非流动资产(元) | 282.5万 |
本期其他非流动资产(元) | 435.82万 |
从三费维度看,需要重点关注:
• 销售费用/营业收入高于行业均值。报告期内,销售费用/营业收入比值为5.2%,高于行业均值3.04%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售费用(元) | 5812.74万 | 6311.85万 | 5256.09万 |
营业收入(元) | 10.13亿 | 11.65亿 | 10.11亿 |
销售费用/营业收入 | 5.74% | 5.42% | 5.2% |
销售费用/营业收入行业均值 | 2.65% | 2.83% | 3.04% |
点击盛通股份鹰眼预警,查看最新预警详情及可视化财报预览。
新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
鹰眼预警入口:新浪财经APP-行情-数据中心-鹰眼预警或新浪财经APP-个股行情页-财务-鹰眼预警
声明:文章内容仅供参考,不构成任何投资建议。如有疑问,请联系biz@staff.sina.com.cn。
责任编辑:小浪快报
![](http://img.t.sinajs.cn/t5/style/images/face/male_180.png)
![](http://img.t.sinajs.cn/t5/style/images/face/male_180.png)
APP专享直播
热门推荐
台媒:艺人王大陆因涉嫌逃兵役被逮捕,目前正接受侦讯 收起台媒:艺人王大陆因涉嫌逃兵役被逮捕,目前正接受侦讯
- 2025年02月18日
- 03:44
- APP专享
- 扒圈小记
155,278
美媒:拒绝向马斯克交出数据,美社保局长被撤职
- 2025年02月18日
- 05:36
- APP专享
- 扒圈小记
5,289
载近80人,加拿大一客机着陆时突发事故,机身翻覆现场升起浓烟!
- 2025年02月17日
- 22:08
- APP专享
- 北京时间
3,640
![新浪财经公众号 新浪财经公众号](http://n.sinaimg.cn/finance/72219a70/20180103/_thumb_23666.png)
24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)
投资研报 扫码订阅
股市直播
-
趋势领涨今天 11:57:34
=加入潜伏擒牛VIP,享四大顶级服务=【1】购买VIP自动加入私密小直播间!【2】每周3-5只超短金股调入调出服务,适合实时看盘的投资者!【3】每周一份高端内部绝密文章:包含近期布局、热点版块、指数预判!【4】每月2~3只高端中线金股服务!(VIP超短、中线个股均有涉足,让上班族也能跟上VIP节奏!)现月课7.5折,1288元!季课6.9折,3558元,续费季度更划算!新朋友可先月课体验!点网址,直接买,订购地址:【更多独家重磅股市观点请点击】【更多独家重磅股市观点请点击】 -
趋势领涨今天 11:56:15
中国人民银行行长潘功胜16日应邀出席由国际货币基金组织与沙特联合主办的新兴市场经济体研讨会,并作主旨发言。潘功胜指出,2024年,中国经济持续回升向好,实现了全年5%的经济增长目标。特别是去年9月下旬以来,中国政府推出了一揽子增量政策,有效提振社会信心,经济明显回升。下一步,中国政府将实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策,强化宏观经济政策的逆周期调节,持续推动中国经济增长模式转型,巩固和增强经济回升向好势头。 -
趋势领涨今天 11:11:42
【《哪吒2》登顶全球动画电影票房榜】据网络平台数据,上映21天,《哪吒之魔童闹海》(即《哪吒2》)总票房(含预售及海外)已突破123.19亿元,超过《头脑特工队2》登顶全球动画电影票房榜,同时位居全球影史票房榜第8名。 -
趋势领涨今天 09:59:57
【6连板威派格(sh603956):公司未与DeepSeeK开展业务合作】威派格(sh603956)发布股票交易异常波动公告称,目前已连续六个交易日涨停,累计涨幅77.34%。公司最新市盈率为200.07倍,显著高于行业水平29.24倍。公司未与DeepSeeK开展业务合作,该事项对当前主营业务开展无实质影响。公司预计2024年出现亏损,基本面未发生变化。敬请广大投资者理性投资,注意二级市场风险。 -
数字江恩今天 09:56:57
abc结束之后,可以是宽幅震荡,为不一定是深幅回踩。这个区分可以看图上的红色通道,只要不跌破红色通道下轨,开始修复,然后构造底背离,就可以宽幅震荡。明日来说,看3300以上是否可以开始修复结构,只要没有持续性下跌,个股还没有系统性风险,今天只算是强力洗盘。 -
数字江恩今天 09:56:50
看5分钟图,今天明显的新高顶背离,是3220上涨以来第二次顶背离。本人在新高之后就把支撑更新到了3346。无论看3346还是第二个箱体低点,今天都跌破了,这代表这3140反弹的abc之c延伸段正式结束。【更多独家重磅股市观点请点击】 -
数字江恩今天 09:56:34
今天前deepseek概念、云概念和近几天上涨的ai医疗概念是重灾区,个股回踩幅度较大。银行坚挺。新能源上午拉起,下午也只是几乎收回涨幅。 -
数字江恩今天 09:56:30
A股两市今日成交6968 + 11023 = 17991 亿人民币,相比昨日缩量近1500亿。大盘今天上午缓慢冲高创出新高后,下午快速下跌,收跌31个点。个股方面,超过85%的个股收绿下跌,3220以来首次大幅下跌个股家数明显超过大幅上涨个股家数。 -
数字江恩今天 09:56:20
宽幅震荡开始 -
北京红竹今天 08:23:54
3、老三样不变任何的方向都不可以一直向上,虽然今天开始调整,但对于DS和人形机器人(sz300024)和铜缆,我还是重点看待。方向不变,但需要掌握节奏,DS目前指数还处于五分钟级别三买区间,急跌洗盘后还会有反复折腾。DS和人形机器人(sz300024),上周五就和大家说了资金已经有变化了,高位股资金出逃,但滞涨品种有资金流入。方向可以不变,但节奏可不能一根筋,一根筋的思维还炒啥股?当然了,当指数调整的时候,大部分投资者是不适合交易的,休息就是最好的交易。有多大的锅、就下多少的米。