鹰眼预警：天地数码应收账款/营业收入比值持续增长

新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警

8月27日，天地数码发布2024年半年度报告。

报告显示，公司2024年上半年营业收入为3.6亿元，同比增长22.03%；归母净利润为4729.77万元，同比增长76.04%；扣非归母净利润为4659.99万元，同比增长85.75%；基本每股收益0.31元/股。

公司自2018年4月上市以来，已经现金分红7次，累计已实施现金分红为1.9亿元。

上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度，对天地数码2024年半年报进行智能量化分析。

报告期内，公司营收为3.6亿元，同比增长22.03%；净利润为4729.77万元，同比增长76.04%；经营活动净现金流为3691.54万元，同比增长7.09%。

从收入成本及期间费用配比看，需要重点关注：

• 销售费用变动与营业收入变动差异较大。报告期内，营业收入同比变动22.03%，销售费用同比变动0.81%，销售费用与营业收入变动差异较大。

结合经营性资产质量看，需要重点关注：

• 应收账款/营业收入比值持续增长。近三期半年报，应收账款/营业收入比值分别为44.22%、48.13%、48.81%，持续增长。

结合现金流质量看，需要重点关注：

• 经营活动净现金流/净利润比值低于1。报告期内，经营活动净现金流/净利润比值为0.78低于1，盈利质量较弱。

报告期内，公司毛利率为34.43%，同比增长14.62%；净利率为13.12%，同比增长44.26%；净资产收益率（加权）为7.63%，同比增长31.33%。

结合公司经营端看收益，需要重点关注：

• 销售毛利率大幅增长。报告期内，销售毛利率为34.43%，同比大幅增长14.62%。

报告期内，公司资产负债率为38.14%，同比下降24.96%；流动比率为1.94，速动比率为1.51；总债务为2.5亿元，其中短期债务为2.02亿元，短期债务占总债务比为80.76%。

从财务状况整体看，需要重点关注：

• 流动比率持续下降。近三期半年报，流动比率分别为2.78，2.03，1.94，短期偿债能力趋弱。

从短期资金压力看，需要重点关注：

• 长短债务比大幅增长。报告期内，短期债务/长期债务大幅增长至4.2。

• 现金比率持续下降。近三期半年报，现金比率分别为1.22、0.87、0.81，持续下降。

从资金管控角度看，需要重点关注：

• 预付账款变动较大。报告期内，预付账款为0.1亿元，较期初变动率为87.39%。

• 预付账款/流动资产比值持续增长。近三期半年报，预付账款/流动资产比值分别为1.93%、2.22%、2.48%，持续增长。

• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内，预付账款较期初增长87.39%，营业成本同比增长14.37%，预付账款增速高于营业成本增速。

• 其他应收款变动较大。报告期内，其他应收款为373.1万元，较期初变动率为104.31%。

报告期内，公司应收帐款周转率为2.12，同比增长3.09%；存货周转率为1.91，同比增长35.09%；总资产周转率为0.39，同比增长18.7%。

从长期性资产看，需要重点关注：

• 在建工程变动较大。报告期内，在建工程为0.3亿元，较期初增长56.45%。

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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介：上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家，分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报，并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。

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责任编辑：小浪快报