新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
8月25日,美信科技发布2024年半年度报告。
报告显示,公司2024年上半年营业收入为1.99亿元,同比下降12.82%;归母净利润为1137.69万元,同比下降58.03%;扣非归母净利润为1030.65万元,同比下降62.54%;基本每股收益0.27元/股。
公司自2024年1月上市以来,已经现金分红1次,累计已实施现金分红为3540.8万元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对美信科技2024年半年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为1.99亿元,同比下降12.82%;净利润为1137.69万元,同比下降58.03%;经营活动净现金流为3105.31万元,同比增长128.41%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入增速持续下降。近三期半年报,营业收入同比变动分别为4.2%,-1.3%,-12.82%,变动趋势持续下降。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入(元) | 2.32亿 | 2.29亿 | 1.99亿 |
营业收入增速 | 4.2% | -1.3% | -12.82% |
• 归母净利润增速持续下降。近三期半年报,归母净利润同比变动分别为10.15%,-23.75%,-58.03%,变动趋势持续下降。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
归母净利润(元) | 3554.89万 | 2710.52万 | 1137.69万 |
归母净利润增速 | 10.15% | -23.75% | -58.03% |
• 扣非归母净利润增速持续下降。近三期半年报,扣非归母净利润同比变动分别为2.11%,-14.11%,-62.54%,变动趋势持续下降。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
扣非归母利润(元) | 3203.42万 | 2751.43万 | 1030.65万 |
扣非归母利润增速 | 2.11% | -14.11% | -62.54% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 营业收入与经营活动净现金流变动背离。报告期内,营业收入同比下降12.82%,经营活动净现金流同比增长128.41%,营业收入与经营活动净现金流变动背离。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入(元) | 2.32亿 | 2.29亿 | 1.99亿 |
经营活动净现金流(元) | 1113.73万 | 1359.53万 | 3105.31万 |
营业收入增速 | 4.2% | -1.3% | -12.82% |
经营活动净现金流增速 | -38.48% | 22.07% | 128.41% |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为22.42%,同比下降16.9%;净利率为5.7%,同比下降51.86%;净资产收益率(加权)为1.61%,同比下降77.48%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率大幅下降。报告期内,销售毛利率为22.42%,同比大幅下降16.9%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售毛利率 | 26.64% | 26.98% | 22.42% |
销售毛利率增速 | -10.95% | 1.28% | -16.9% |
• 销售净利率持续下降。近三期半年报,销售净利率分别为15.34%,11.85%,5.7%,变动趋势持续下降。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售净利率 | 15.34% | 11.85% | 5.7% |
销售净利率增速 | 5.71% | -22.75% | -51.86% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 净资产收益率持续下降。近三期半年报,加权平均净资产收益率分别为11.06%,7.15%,1.61%,变动趋势持续下降。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
净资产收益率 | 11.06% | 7.15% | 1.61% |
净资产收益率增速 | -10.66% | -35.35% | -77.48% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为27.63%,同比下降42.09%;流动比率为4.1,速动比率为3.46;总债务为1.12亿元,其中短期债务为2356.57万元,短期债务占总债务比为20.96%。
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为1.58,同比增长3.03%;存货周转率为1.51,同比增长20.74%;总资产周转率为0.23,同比下降27.94%。
从长期性资产看,需要重点关注:
• 总资产周转率持续下降。近三期半年报,总资产周转率分别0.35,0.31,0.23,总资产周转能力趋弱。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
总资产周转率(次) | 0.35 | 0.31 | 0.23 |
总资产周转率增速 | -29.23% | -11.31% | -27.94% |
• 单位固定资产收入产值逐年下降。近三期半年报,营业收入/固定资产原值比值分别为2.97、2.66、1.97,持续下降。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入(元) | 2.32亿 | 2.29亿 | 1.99亿 |
固定资产(元) | 7803.79万 | 8611.98万 | 1.01亿 |
营业收入/固定资产原值 | 2.97 | 2.66 | 1.97 |
• 其他非流动资产变动较大。报告期内,其他非流动资产为990万元,较期初增长123.62%。
项目 | 20231231 |
期初其他非流动资产(元) | 442.73万 |
本期其他非流动资产(元) | 990.01万 |
从三费维度看,需要重点关注:
• 销售费用/营业收入比值持续增长。近三期半年报,销售费用/营业收入比值分别为1.88%、2.14%、2.44%,持续增长。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售费用(元) | 435.8万 | 490.55万 | 487.47万 |
营业收入(元) | 2.32亿 | 2.29亿 | 1.99亿 |
销售费用/营业收入 | 1.88% | 2.14% | 2.44% |
• 管理费用增速超过20%。报告期内,管理费用为0.2亿元,同比增长31.69%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
管理费用(元) | 1145.95万 | 1171.23万 | 1542.36万 |
管理费用增速 | -10.69% | 2.21% | 31.69% |
• 管理费用增速超营收。报告期内,管理费用同比增长31.69%,营业收入同比增长-12.82%,管理费用增速高于营业收入增速。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入增速 | 4.2% | -1.3% | -12.82% |
管理费用增速 | -10.69% | 2.21% | 31.69% |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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责任编辑:小浪快报
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