新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
8月23日,英集芯发布2024年半年度报告。
报告显示,公司2024年上半年营业收入为6.19亿元,同比增长19.98%;归母净利润为3904.96万元,同比增长1776.17%;扣非归母净利润为3485.28万元,同比增长649.91%;基本每股收益0.09元/股。
公司自2022年3月上市以来,已经现金分红3次,累计已实施现金分红为1.33亿元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对英集芯2024年半年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为6.19亿元,同比增长19.98%;净利润为3912.09万元,同比增长1803.2%;经营活动净现金流为-1.46亿元,同比下降236.32%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 净利润较为波动。近三期半年报,净利润分别为1亿元、205.6万元、0.4亿元,同比变动分别为162.31%、-97.9%、1803.2%,净利润较为波动。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
净利润(元) | 9778.72万 | 205.55万 | 3912.09万 |
净利润增速 | 162.31% | -97.9% | 1803.2% |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
• 应收账款/营业收入比值持续增长。近三期半年报,应收账款/营业收入比值分别为15.44%、20.45%、22.32%,持续增长。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
应收账款(元) | 6335.71万 | 1.05亿 | 1.38亿 |
营业收入(元) | 4.1亿 | 5.16亿 | 6.19亿 |
应收账款/营业收入 | 15.44% | 20.45% | 22.32% |
• 存货增速高于营业成本增速。报告期内,存货较期初增长22.94%,营业成本同比增长15.11%,存货增速高于营业成本增速。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
存货较期初增速 | 34.58% | -13.06% | 22.94% |
营业成本增速 | 6.09% | 58.15% | 15.11% |
• 存货增速高于营业收入增速。报告期内,存货较期初增长22.94%,营业收入同比增长19.98%,存货增速高于营业收入增速。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
存货较期初增速 | 34.58% | -13.06% | 22.94% |
营业收入增速 | 15.32% | 25.65% | 19.98% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 营业收入与经营活动净现金流变动背离。报告期内,营业收入同比增长19.98%,经营活动净现金流同比下降236.32%,营业收入与经营活动净现金流变动背离。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入(元) | 4.1亿 | 5.16亿 | 6.19亿 |
经营活动净现金流(元) | -714.81万 | 1.07亿 | -1.46亿 |
营业收入增速 | 15.32% | 25.65% | 19.98% |
经营活动净现金流增速 | -106.12% | 1603.09% | -236.32% |
• 净利润与经营活动净现金流背离。报告期内,净利润为0.4亿元、经营活动净现金流为-1.5亿元,净利润与经营活动净现金流背离。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
经营活动净现金流(元) | -714.81万 | 1.07亿 | -1.46亿 |
净利润(元) | 9778.72万 | 205.55万 | 3912.09万 |
• 经营活动净现金流/净利润比值低于1。报告期内,经营活动净现金流/净利润比值为-3.744低于1,盈利质量较弱。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
经营活动净现金流(元) | -714.81万 | 1.07亿 | -1.46亿 |
净利润(元) | 9778.72万 | 205.55万 | 3912.09万 |
经营活动净现金流/净利润 | -0.07 | 52.27 | -3.74 |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为33.49%,同比增长9.18%;净利率为6.32%,同比增长1486.27%;净资产收益率(加权)为2.12%,同比增长1666.67%。
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为6.19%,同比增长7.86%;流动比率为14.49,速动比率为9.39;总债务为765.55万元,其中短期债务为765.55万元,短期债务占总债务比为100%。
从长期资金压力看,需要重点关注:
• 总债务/净资产比值持续上涨。近三期半年报,总债务/净资产比值分别为0.23%、0.36%、0.42%,持续增长。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
总债务(元) | 389.5万 | 621.56万 | 765.55万 |
净资产(元) | 16.76亿 | 17.13亿 | 18.4亿 |
总债务/净资产 | 0.23% | 0.36% | 0.42% |
• 总债务现金覆盖率逐渐变小。近三期半年报,广义货币资金/总债务比值分别为319.37、173.82、101.39,持续下降。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
广义货币资金(元) | 12.44亿 | 10.8亿 | 7.76亿 |
总债务(元) | 389.5万 | 621.56万 | 765.55万 |
广义货币资金/总债务 | 319.37 | 173.82 | 101.39 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 预付账款变动较大。报告期内,预付账款为0.5亿元,较期初变动率为79.78%。
项目 | 20231231 |
期初预付账款(元) | 2728.05万 |
本期预付账款(元) | 4904.51万 |
• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长79.78%,营业成本同比增长15.11%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
预付账款较期初增速 | 47.54% | -17.44% | 79.78% |
营业成本增速 | 6.09% | 58.15% | 15.11% |
• 其他应收款变动较大。报告期内,其他应收款为0.2亿元,较期初变动率为96.39%。
项目 | 20231231 |
期初其他应收款(元) | 880.17万 |
本期其他应收款(元) | 1728.58万 |
• 其他应收款/流动资产比值持续增长。近三期半年报,其他应收款/流动资产比值分别为0.36%、0.42%、1.11%,持续上涨。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
其他应收款(元) | 595.42万 | 679.04万 | 1728.58万 |
流动资产(元) | 16.35亿 | 16.2亿 | 15.62亿 |
其他应收款/流动资产 | 0.36% | 0.42% | 1.11% |
• 其他应付款变动较大。报告期内,其他应付款为222万元,较期初变动率为87.23%。
项目 | 20231231 |
期初其他应付款(元) | 118.58万 |
本期其他应付款(元) | 222.01万 |
从资金协调性看,需要重点关注:
• 经营现金流质量欠佳,融资渠道趋紧。报告期内,经营活动净现金流与投资活动净现金流之和为-0.8亿元,筹资活动净现金流为-0.6亿元,融资渠道趋紧。
项目 | 20240630 |
经营活动净现金流(元) | -1.46亿 |
投资活动净现金流(元) | 6378.09万 |
筹资活动净现金流(元) | -5974.28万 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为4.67,同比下降14.71%;存货周转率为0.83,同比下降36.59%;总资产周转率为0.31,同比增长12.19%。
从经营性资产看,需要重点关注:
• 应收账款周转率持续下降。近三期半年报,应收账款周转率分别为7.22,5.48,4.67,应收账款周转能力趋弱。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
应收账款周转率(次) | 7.22 | 5.48 | 4.67 |
应收账款周转率增速 | 29.32% | -24.1% | -14.71% |
• 存货周转率较大幅下降。报告期内,存货周转率为0.83,同比大幅下降36.59%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
存货周转率(次) | 1.01 | 1.3 | 0.83 |
存货周转率增速 | -35.91% | 29.4% | -36.59% |
• 应收账款/资产总额占比持续增长。近三期半年报,应收账款/资产总额比值分别为3.48%、5.8%、7.04%,持续增长。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
应收账款(元) | 6335.71万 | 1.05亿 | 1.38亿 |
资产总额(元) | 18.2亿 | 18.17亿 | 19.62亿 |
应收账款/资产总额 | 3.48% | 5.8% | 7.04% |
从长期性资产看,需要重点关注:
• 固定资产变动较大。报告期内,固定资产为0.6亿元,较期初增长52.39%。
项目 | 20231231 |
期初固定资产(元) | 3951.2万 |
本期固定资产(元) | 6021.21万 |
• 单位固定资产收入产值逐年下降。近三期半年报,营业收入/固定资产原值比值分别为14.7、12.01、10.27,持续下降。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入(元) | 4.1亿 | 5.16亿 | 6.19亿 |
固定资产(元) | 2791.44万 | 4293.79万 | 6021.21万 |
营业收入/固定资产原值 | 14.7 | 12.01 | 10.27 |
• 长期待摊费用较期初变动较大。报告期内,长期待摊费用为952.4万元,较期初增长88.91%。
项目 | 20231231 |
期初长期待摊费用(元) | 504.17万 |
本期长期待摊费用(元) | 952.41万 |
点击英集芯鹰眼预警,查看最新预警详情及可视化财报预览。
新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
鹰眼预警入口:新浪财经APP-行情-数据中心-鹰眼预警或新浪财经APP-个股行情页-财务-鹰眼预警
声明:文章内容仅供参考,不构成任何投资建议。如有疑问,请联系biz@staff.sina.com.cn。
责任编辑:小浪快报
VIP课程推荐
APP专享直播
热门推荐
收起24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)