新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
8月16日,药石科技发布2024年半年度报告。
报告显示,公司2024年上半年营业收入为7.45亿元,同比下降11.75%;归母净利润为9869.15万元,同比下降13.35%;扣非归母净利润为6761.39万元,同比下降37.55%;基本每股收益0.5元/股。
公司自2017年10月上市以来,已经现金分红7次,累计已实施现金分红为1.75亿元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对药石科技2024年半年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为7.45亿元,同比下降11.75%;净利润为9869.15万元,同比下降13.35%;经营活动净现金流为1.37亿元,同比增长20.63%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入增速持续下降。近三期半年报,营业收入同比变动分别为18.23%,14.89%,-11.75%,变动趋势持续下降。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入(元) | 7.35亿 | 8.44亿 | 7.45亿 |
营业收入增速 | 18.23% | 14.89% | -11.75% |
• 扣非归母净利润增速持续下降。近三期半年报,扣非归母净利润同比变动分别为4.15%,-28.36%,-37.56%,变动趋势持续下降。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
扣非归母利润(元) | 1.51亿 | 1.08亿 | 6761.39万 |
扣非归母利润增速 | 4.15% | -28.36% | -37.56% |
• 营业收入增速持续下降、净利润增速持续增长。近三期半年报,营业收入同比变动分别为18.23%、14.89%、-11.75%持续下降,净利润同比变动分别为-57.29%、-30.88%、-13.35%持续增长,营业收入与净利润变动趋势背离。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入(元) | 7.35亿 | 8.44亿 | 7.45亿 |
净利润(元) | 1.65亿 | 1.14亿 | 9869.15万 |
营业收入增速 | 18.23% | 14.89% | -11.75% |
净利润增速 | -57.29% | -30.88% | -13.35% |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 营业收入与税金及附加变动背离。报告期内,营业收入同比变动-11.75%,税金及附加同比变动50.52%,营业收入与税金及附加变动背离。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入(元) | 7.35亿 | 8.44亿 | 7.45亿 |
营业收入增速 | 18.23% | 14.89% | -11.75% |
税金及附加增速 | -16.5% | 71.33% | 50.52% |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为40.87%,同比下降6.42%;净利率为13.25%,同比下降1.81%;净资产收益率(加权)为3.43%,同比下降18.14%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率持续下降。近三期半年报,销售毛利率分别为47.74%、43.68%、40.87%,变动趋势持续下降。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售毛利率 | 47.74% | 43.68% | 40.87% |
销售毛利率增速 | -3.82% | -8.52% | -6.42% |
• 销售净利率持续下降。近三期半年报,销售净利率分别为22.43%,13.49%,13.25%,变动趋势持续下降。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售净利率 | 22.43% | 13.49% | 13.25% |
销售净利率增速 | -63.88% | -39.84% | -1.81% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 净资产收益率持续下降。近三期半年报,加权平均净资产收益率分别为6.1%,4.19%,3.43%,变动趋势持续下降。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
净资产收益率 | 6.1% | 4.19% | 3.43% |
净资产收益率增速 | -66.45% | -31.31% | -18.14% |
从非常规性损益看,需要重点关注:
• 非常规性收益占比较高。报告期内,非常规性收益/净利润比值为36.1%。(注:非常规性收益=投资净收益+公允价值变动净收益+营业外收入+非流动资产处置损失)。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
非常规性收益(元) | 28.33万 | 573.72万 | 3566.24万 |
净利润(元) | 1.65亿 | 1.14亿 | 9869.15万 |
非常规性收益/净利润 | 0.25% | 5.04% | 36.1% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为39.34%,同比下降14.9%;流动比率为4.06,速动比率为2.71;总债务为14.39亿元,其中短期债务为2.62亿元,短期债务占总债务比为18.22%。
从长期资金压力看,需要重点关注:
• 短期债务广义货币资金可覆盖,但长期债务不能覆盖。报告期内,广义货币资金/总债务比值为0.86,广义货币资金低于总债务。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
广义货币资金(元) | 15.52亿 | 17.34亿 | 12.37亿 |
总债务(元) | 16.46亿 | 19.53亿 | 14.39亿 |
广义货币资金/总债务 | 0.94 | 0.89 | 0.86 |
• 总债务现金覆盖率逐渐变小。近三期半年报,广义货币资金/总债务比值分别为0.94、0.89、0.86,持续下降。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
广义货币资金(元) | 15.52亿 | 17.34亿 | 12.37亿 |
总债务(元) | 16.46亿 | 19.53亿 | 14.39亿 |
广义货币资金/总债务 | 0.94 | 0.89 | 0.86 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 总债务/负债总额比值大于20%,利息支出/净利润比值大于30%。报告期内,总债务/负债总额比值为77.4%,利息支出占净利润之比为30.85%,利息支出对公司经营业绩影响较大。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
总债务/负债总额 | 79.69% | 82.08% | 77.4% |
利息支出/净利润 | 9.07% | 28.29% | 30.85% |
• 其他应收款变动较大。报告期内,其他应收款为628.6万元,较期初变动率为139.53%。
项目 | 20231231 |
期初其他应收款(元) | 262.42万 |
本期其他应收款(元) | 628.58万 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为1.71,同比下降29.15%;存货周转率为0.57,同比下降14.73%;总资产周转率为0.15,同比下降10.14%。
从经营性资产看,需要重点关注:
• 应收账款周转率持续下降。近三期半年报,应收账款周转率分别为2.64,2.41,1.71,应收账款周转能力趋弱。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
应收账款周转率(次) | 2.64 | 2.41 | 1.71 |
应收账款周转率增速 | -36.33% | -8.71% | -29.15% |
• 存货周转率持续下降。近三期半年报,存货周转率分别为0.75,0.67,0.57,存货周转能力趋弱。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
存货周转率(次) | 0.75 | 0.67 | 0.57 |
存货周转率增速 | -20.88% | -10.59% | -14.73% |
• 存货/资产总额比值持续增长。近三期半年报,存货/资产总额比值分别为12.87%、14.54%、17.42%,持续增长。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
存货(元) | 5.81亿 | 7.49亿 | 8.23亿 |
资产总额(元) | 45.12亿 | 51.47亿 | 47.26亿 |
存货/资产总额 | 12.87% | 14.54% | 17.42% |
从长期性资产看,需要重点关注:
• 总资产周转率持续下降。近三期半年报,总资产周转率分别0.18,0.17,0.15,总资产周转能力趋弱。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
总资产周转率(次) | 0.18 | 0.17 | 0.15 |
总资产周转率增速 | -16.22% | -7.95% | -10.14% |
• 单位固定资产收入产值逐年下降。近三期半年报,营业收入/固定资产原值比值分别为0.77、0.64、0.5,持续下降。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入(元) | 7.35亿 | 8.44亿 | 7.45亿 |
固定资产(元) | 9.54亿 | 13.13亿 | 14.91亿 |
营业收入/固定资产原值 | 0.77 | 0.64 | 0.5 |
• 其他非流动资产变动较大。报告期内,其他非流动资产为0.2亿元,较期初增长31.55%。
项目 | 20231231 |
期初其他非流动资产(元) | 1310.08万 |
本期其他非流动资产(元) | 1723.39万 |
从三费维度看,需要重点关注:
• 销售费用/营业收入比值持续增长。近三期半年报,销售费用/营业收入比值分别为2.68%、3.21%、3.9%,持续增长。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售费用(元) | 1970.05万 | 2709.38万 | 2905.11万 |
营业收入(元) | 7.35亿 | 8.44亿 | 7.45亿 |
销售费用/营业收入 | 2.68% | 3.21% | 3.9% |
点击药石科技鹰眼预警,查看最新预警详情及可视化财报预览。
新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
鹰眼预警入口:新浪财经APP-行情-数据中心-鹰眼预警或新浪财经APP-个股行情页-财务-鹰眼预警
声明:文章内容仅供参考,不构成任何投资建议。如有疑问,请联系biz@staff.sina.com.cn。
责任编辑:小浪快报
VIP课程推荐
APP专享直播
热门推荐
收起24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)