新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
8月16日,屹通新材发布2024年半年度报告。
报告显示,公司2024年上半年营业收入为2.36亿元,同比增长15.42%;归母净利润为2808.15万元,同比下降6.97%;扣非归母净利润为2784.29万元,同比下降3.44%;基本每股收益0.2808元/股。
公司自2020年12月上市以来,已经现金分红4次,累计已实施现金分红为4000万元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对屹通新材2024年半年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为2.36亿元,同比增长15.42%;净利润为2808.15万元,同比下降6.97%;经营活动净现金流为-4917.79万元,同比下降47.6%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入与净利润变动背离。报告期内,营业收入同比增长15.42%,净利润同比下降6.97%,营业收入与净利润变动背离。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入(元) | 2.13亿 | 2.05亿 | 2.36亿 |
净利润(元) | 5203.65万 | 3018.61万 | 2808.15万 |
营业收入增速 | -20.65% | -4.02% | 15.42% |
净利润增速 | 11.84% | -41.99% | -6.97% |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
• 应收账款增速高于营业收入增速。报告期内,应收账款较期初增长59.28%,营业收入同比增长15.42%,应收账款增速高于营业收入增速。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入增速 | -20.65% | -4.02% | 15.42% |
应收账款较期初增速 | 15.6% | 75.77% | 59.28% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 营业收入与经营活动净现金流变动背离。报告期内,营业收入同比增长15.42%,经营活动净现金流同比下降47.6%,营业收入与经营活动净现金流变动背离。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入(元) | 2.13亿 | 2.05亿 | 2.36亿 |
经营活动净现金流(元) | 8970.2万 | -3331.89万 | -4917.79万 |
营业收入增速 | -20.65% | -4.02% | 15.42% |
经营活动净现金流增速 | 260.9% | -137.14% | -47.6% |
• 经营活动净现金流持续下降。近三期半年报,经营活动净现金流分别为0.9亿元、-0.3亿元、-0.5亿元,持续下降。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
经营活动净现金流(元) | 8970.2万 | -3331.89万 | -4917.79万 |
• 净利润与经营活动净现金流背离。报告期内,净利润为0.3亿元、经营活动净现金流为-0.5亿元,净利润与经营活动净现金流背离。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
经营活动净现金流(元) | 8970.2万 | -3331.89万 | -4917.79万 |
净利润(元) | 5203.65万 | 3018.61万 | 2808.15万 |
• 经营活动净现金流/净利润比值低于1。报告期内,经营活动净现金流/净利润比值为-1.751低于1,盈利质量较弱。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
经营活动净现金流(元) | 8970.2万 | -3331.89万 | -4917.79万 |
净利润(元) | 5203.65万 | 3018.61万 | 2808.15万 |
经营活动净现金流/净利润 | 1.72 | -1.1 | -1.75 |
• 经营活动净现金流/净利润比值持续下滑。近三期半年报,经营活动净现金流/净利润比值分别为1.72、-1.1、-1.75,持续下滑,盈利质量呈现下滑趋势。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
经营活动净现金流(元) | 8970.2万 | -3331.89万 | -4917.79万 |
净利润(元) | 5203.65万 | 3018.61万 | 2808.15万 |
经营活动净现金流/净利润 | 1.72 | -1.1 | -1.75 |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为20.03%,同比下降7.13%;净利率为11.88%,同比下降19.4%;净资产收益率(加权)为3.29%,同比下降11.32%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率持续下降。近三期半年报,销售毛利率分别为27.18%、21.57%、20.03%,变动趋势持续下降。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售毛利率 | 27.18% | 21.57% | 20.03% |
销售毛利率增速 | 15.34% | -20.64% | -7.13% |
• 销售净利率持续下降。近三期半年报,销售净利率分别为24.4%,14.74%,11.88%,变动趋势持续下降。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售净利率 | 24.4% | 14.74% | 11.88% |
销售净利率增速 | 40.94% | -39.56% | -19.4% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 净资产收益率持续下降。近三期半年报,加权平均净资产收益率分别为7.01%,3.71%,3.29%,变动趋势持续下降。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
净资产收益率 | 7.01% | 3.71% | 3.29% |
净资产收益率增速 | -8.61% | -47.08% | -11.32% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为21.03%,同比增长132.78%;流动比率为1.65,速动比率为1.25;总债务为1.19亿元,其中短期债务为1.19亿元,短期债务占总债务比为100%。
从财务状况整体看,需要重点关注:
• 流动比率持续下降。近三期半年报,流动比率分别为20.45,5.04,1.65,短期偿债能力趋弱。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
流动比率(倍) | 20.45 | 5.04 | 1.65 |
从短期资金压力看,需要重点关注:
• 现金比率持续下降。近三期半年报,现金比率分别为5.1、1.97、0.73,持续下降。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
现金比率 | 5.1 | 1.97 | 0.73 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为4.28,同比下降3.01%;存货周转率为2.65,同比下降45.75%;总资产周转率为0.23,同比下降1.04%。
从经营性资产看,需要重点关注:
• 应收账款周转率持续下降。近三期半年报,应收账款周转率分别为5.99,4.41,4.28,应收账款周转能力趋弱。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
应收账款周转率(次) | 5.99 | 4.41 | 4.28 |
应收账款周转率增速 | -19.91% | -26.34% | -3.01% |
• 存货周转率较大幅下降。报告期内,存货周转率为2.65,同比大幅下降45.75%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
存货周转率(次) | 4.65 | 4.89 | 2.65 |
存货周转率增速 | -41.91% | 5.1% | -45.75% |
• 存货/资产总额比值持续增长。近三期半年报,存货/资产总额比值分别为4.49%、4.63%、7.08%,持续增长。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
存货(元) | 3590.26万 | 4176.25万 | 7701.74万 |
资产总额(元) | 7.99亿 | 9.02亿 | 10.87亿 |
存货/资产总额 | 4.49% | 4.63% | 7.08% |
从长期性资产看,需要重点关注:
• 总资产周转率持续下降。近三期半年报,总资产周转率分别0.27,0.23,0.23,总资产周转能力趋弱。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
总资产周转率(次) | 0.27 | 0.23 | 0.23 |
总资产周转率增速 | -44.23% | -13.5% | -1.04% |
• 单位固定资产收入产值逐年下降。近三期半年报,营业收入/固定资产原值比值分别为4.77、1.43、0.88,持续下降。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入(元) | 2.13亿 | 2.05亿 | 2.36亿 |
固定资产(元) | 4468.56万 | 1.43亿 | 2.7亿 |
营业收入/固定资产原值 | 4.77 | 1.43 | 0.88 |
• 在建工程变动较大。报告期内,在建工程为3.4亿元,较期初增长37.11%。
项目 | 20231231 |
期初在建工程(元) | 2.51亿 |
本期在建工程(元) | 3.44亿 |
• 在建工程超过固定资产。报告期内,在建工程为3.4亿元,固定资产为2.7亿元,在建工程超过固定资产。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
在建工程(元) | 1.04亿 | 2.57亿 | 3.44亿 |
固定资产(元) | 4468.56万 | 1.43亿 | 2.7亿 |
点击屹通新材鹰眼预警,查看最新预警详情及可视化财报预览。
新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
鹰眼预警入口:新浪财经APP-行情-数据中心-鹰眼预警或新浪财经APP-个股行情页-财务-鹰眼预警
声明:文章内容仅供参考,不构成任何投资建议。如有疑问,请联系biz@staff.sina.com.cn。
责任编辑:小浪快报
VIP课程推荐
APP专享直播
热门推荐
收起24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)