新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
8月16日,紫燕食品发布2024年半年度报告。
报告显示,公司2024年上半年营业收入为16.63亿元,同比下降4.59%;归母净利润为1.98亿元,同比增长10.28%;扣非归母净利润为1.63亿元,同比增长14.78%;基本每股收益0.4803元/股。
公司自2022年9月上市以来,已经现金分红2次,累计已实施现金分红为6.39亿元。公告显示,公司拟向全体股东每10股派发现金股利3元(含税)。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对紫燕食品2024年半年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为16.63亿元,同比下降4.59%;净利润为1.99亿元,同比增长12.17%;经营活动净现金流为1.58亿元,同比下降52.04%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入增速持续下降。近三期半年报,营业收入同比变动分别为16.52%,6.49%,-4.59%,变动趋势持续下降。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入(元) | 16.37亿 | 17.43亿 | 16.63亿 |
营业收入增速 | 16.52% | 6.49% | -4.59% |
• 营业收入与净利润变动背离。报告期内,营业收入同比下降4.59%,净利润同比增长12.18%,营业收入与净利润变动背离。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入(元) | 16.37亿 | 17.43亿 | 16.63亿 |
净利润(元) | 1.15亿 | 1.77亿 | 1.99亿 |
营业收入增速 | 16.52% | 6.49% | -4.59% |
净利润增速 | -27.47% | 54.49% | 12.18% |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 营业收入与税金及附加变动背离。报告期内,营业收入同比变动-4.59%,税金及附加同比变动3.4%,营业收入与税金及附加变动背离。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入(元) | 16.37亿 | 17.43亿 | 16.63亿 |
营业收入增速 | 16.52% | 6.49% | -4.59% |
税金及附加增速 | -11.3% | 24.84% | 3.4% |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
• 应收账款增速高于营业收入增速。报告期内,应收账款较期初增长128.16%,营业收入同比增长-4.59%,应收账款增速高于营业收入增速。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入增速 | 16.52% | 6.49% | -4.59% |
应收账款较期初增速 | 34.02% | 1.6% | 128.16% |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为24.79%,同比增长17.33%;净利率为11.95%,同比增长17.57%;净资产收益率(加权)为9.29%,同比增长7.03%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率大幅增长。报告期内,销售毛利率为24.79%,同比大幅增长17.33%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售毛利率 | 17.1% | 21.13% | 24.79% |
销售毛利率增速 | -24.48% | 23.59% | 17.33% |
• 销售毛利率持续增长,应收账款周转率持续下降。近三期半年报,销售毛利率分别为17.1%、21.13%、24.79%持续增长,应收账款周转率分别为21.63次、21.18次、13.88次持续下降。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售毛利率 | 17.1% | 21.13% | 24.79% |
应收账款周转率(次) | 21.63 | 21.18 | 13.88 |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为37.33%,同比增长28.97%;流动比率为1.9,速动比率为1.77;总债务为3.83亿元,其中短期债务为3.83亿元,短期债务占总债务比为100%。
从短期资金压力看,需要重点关注:
• 现金比率持续下降。近三期半年报,现金比率分别为2.21、2.19、1.35,持续下降。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
现金比率 | 2.21 | 2.19 | 1.35 |
从长期资金压力看,需要重点关注:
• 总债务/净资产比值持续上涨。近三期半年报,总债务/净资产比值分别为0.59%、0.65%、19.26%,持续增长。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
总债务(元) | 794.09万 | 1232.36万 | 3.83亿 |
净资产(元) | 13.39亿 | 18.98亿 | 19.92亿 |
总债务/净资产 | 0.59% | 0.65% | 19.26% |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 预付账款变动较大。报告期内,预付账款为1.8亿元,较期初变动率为70.71%。
项目 | 20231231 |
期初预付账款(元) | 1.04亿 |
本期预付账款(元) | 1.77亿 |
• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长70.71%,营业成本同比增长-9.02%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
预付账款较期初增速 | 78.68% | 13.13% | 70.71% |
营业成本增速 | 24.86% | 1.31% | -9.02% |
• 其他应收款变动较大。报告期内,其他应收款为0.1亿元,较期初变动率为54.11%。
项目 | 20231231 |
期初其他应收款(元) | 931.93万 |
本期其他应收款(元) | 1436.23万 |
从资金协调性看,需要重点关注:
• 资金较为富裕。报告期内,公司营运资金需求为-0.6亿元,营运资本为8.5亿元,经营活动、投融资活动给公司均带来较为宽裕的资金,公司现金支付能力为9.1亿元,资金使用效率值得进一步关注。
项目 | 20240630 |
现金支付能力(元) | 9.1亿 |
营运资金需求(元) | -5546.28万 |
营运资本(元) | 8.54亿 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为13.88,同比下降34.46%;存货周转率为9.15,同比增长5.35%;总资产周转率为0.55,同比下降15.04%。
从经营性资产看,需要重点关注:
• 应收账款周转率持续下降。近三期半年报,应收账款周转率分别为21.63,21.18,13.88,应收账款周转能力趋弱。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
应收账款周转率(次) | 21.63 | 21.18 | 13.88 |
应收账款周转率增速 | -42.1% | -2.07% | -34.46% |
从长期性资产看,需要重点关注:
• 总资产周转率持续下降。近三期半年报,总资产周转率分别0.79,0.64,0.55,总资产周转能力趋弱。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
总资产周转率(次) | 0.79 | 0.64 | 0.55 |
总资产周转率增速 | 10.59% | -19% | -15.04% |
• 在建工程变动较大。报告期内,在建工程为0.9亿元,较期初增长114.01%。
项目 | 20231231 |
期初在建工程(元) | 4177.5万 |
本期在建工程(元) | 8940.31万 |
• 其他非流动资产变动较大。报告期内,其他非流动资产为955.8万元,较期初增长312.01%。
项目 | 20231231 |
期初其他非流动资产(元) | 231.98万 |
本期其他非流动资产(元) | 955.77万 |
从三费维度看,需要重点关注:
• 销售费用/营业收入比值持续增长。近三期半年报,销售费用/营业收入比值分别为3.52%、5.04%、5.07%,持续增长。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售费用(元) | 5766.2万 | 8794.08万 | 8433.09万 |
营业收入(元) | 16.37亿 | 17.43亿 | 16.63亿 |
销售费用/营业收入 | 3.52% | 5.04% | 5.07% |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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责任编辑:小浪快报
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