鹰眼预警:德邦股份应收账款/营业收入比值持续增长

鹰眼预警:德邦股份应收账款/营业收入比值持续增长
2024年08月16日 07:16 智能小浪

新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警

8月16日,德邦股份(14.660, -0.09, -0.61%)发布2024年半年度报告。

报告显示,公司2024年上半年营业收入为184.46亿元,同比增长17.54%;归母净利润为3.33亿元,同比增长37.08%;扣非归母净利润为1.98亿元,同比增长51.03%;基本每股收益0.33元/股。

公司自2017年12月上市以来,已经现金分红4次,累计已实施现金分红为5.57亿元。

上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对德邦股份2024年半年报进行智能量化分析。

一、业绩质量层面

报告期内,公司营收为184.46亿元,同比增长17.54%;净利润为3.33亿元,同比增长38%;经营活动净现金流为18.32亿元,同比增长16.38%。

从业绩整体层面看,需要重点关注:

• 近三个季度营业收入增速持续下降。报告期内,营业收入同比增长10.58%,近三个季度增速持续下降。

项目202312312024033120240630
营业收入(元)108.36亿92.95亿91.51亿
营业收入增速26.37%25.31%10.58%

• 归母净利润增速持续下降。近三期半年报,归母净利润同比变动分别为423.05%,196.52%,37.08%,变动趋势持续下降。

项目202206302023063020240630
归母净利润(元)8190.18万2.43亿3.33亿
归母净利润增速423.05%196.52%37.08%

• 营业收入持续增长、净利润持续下降。近三期半年报,营业收入同比变动分别为-0.59%、6.03%、17.54%持续增长,净利润同比变动分别为423.61%、190.53%、38%持续下降,营业收入与净利润变动趋势背离。

项目202206302023063020240630
营业收入(元)148.01亿156.93亿184.46亿
净利润(元)8302.57万2.41亿3.33亿
营业收入增速-0.59%6.03%17.54%
净利润增速423.61%190.53%38%

结合经营性资产质量看,需要重点关注:

• 应收账款/营业收入比值持续增长。近三期半年报,应收账款/营业收入比值分别为13.03%、15.39%、17.56%,持续增长。

项目202206302023063020240630
应收账款(元)19.29亿24.15亿32.4亿
营业收入(元)148.01亿156.93亿184.46亿
应收账款/营业收入13.03%15.39%17.56%

结合现金流质量看,需要重点关注:

• 经营活动净现金流/净利润比值持续下滑。近三期半年报,经营活动净现金流/净利润比值分别为22.83、6.53、5.5,持续下滑,盈利质量呈现下滑趋势。

项目202206302023063020240630
经营活动净现金流(元)18.95亿15.74亿18.32亿
净利润(元)8302.57万2.41亿3.33亿
经营活动净现金流/净利润22.836.535.5

二、盈利能力层面

报告期内,公司毛利率为7.62%,同比下降14.11%;净利率为1.8%,同比增长17.4%;净资产收益率(加权)为4.26%,同比增长23.48%。

结合公司经营端看收益,需要重点关注:

• 销售毛利率大幅下降。报告期内,销售毛利率为7.62%,同比大幅下降14.11%。

项目202206302023063020240630
销售毛利率8.15%8.88%7.62%
销售毛利率增速-19.4%8.93%-14.11%

• 销售毛利率下降,销售净利率增长。报告期内,销售毛利率由去年同期8.88%下降至7.62%,销售净利率由去年同期1.54%增长至1.8%。

项目202206302023063020240630
销售毛利率8.15%8.88%7.62%
销售净利率0.56%1.54%1.8%

从非常规性损益看,需要重点关注:

• 处置股权或资产的现金流流入较大。报告期内,公司通过处置子公司股权或不动产等现金净流入占净利润之比为161.77%。

项目202206302023063020240630
资产或股权处置现金流入(元)--5.39亿
净利润(元)8302.57万2.41亿3.33亿
资产或股权处置现金流入/净利润--161.77%

三、资金压力与安全层面

报告期内,公司资产负债率为52.59%,同比增长0.27%;流动比率为1.32,速动比率为1.32;总债务为19.01亿元,其中短期债务为19.01亿元,短期债务占总债务比为100%。

从资金协调性看,需要重点关注:

• 自由现金流为负。近三期半年报,自由现金流分别为-7.3亿元、-1.2亿元、-4.2亿元,持续为负数。

项目202206302023063020240630
自由现金流(元)-7.3亿-1.21亿-4.2亿

• 资金较为富裕。报告期内,公司营运资金需求为-2.2亿元,营运资本为21.9亿元,经营活动、投融资活动给公司均带来较为宽裕的资金,公司现金支付能力为24.1亿元,资金使用效率值得进一步关注。

项目20240630
现金支付能力(元)24.07亿
营运资金需求(元)-2.19亿
营运资本(元)21.87亿

四、运营效率层面

报告期内,公司应收帐款周转率为5.18,同比下降22.18%;存货周转率为810.66,同比增长50.65%;总资产周转率为1.08,同比增长3.64%。

从经营性资产看,需要重点关注:

• 应收账款周转率持续下降。近三期半年报,应收账款周转率分别为7.22,6.66,5.18,应收账款周转能力趋弱。

项目202206302023063020240630
应收账款周转率(次)7.226.665.18
应收账款周转率增速-10.03%-7.81%-22.18%

• 应收账款/资产总额占比持续增长。近三期半年报,应收账款/资产总额比值分别为12.28%、16.01%、19.46%,持续增长。

项目202206302023063020240630
应收账款(元)19.29亿24.15亿32.4亿
资产总额(元)157.09亿150.88亿166.5亿
应收账款/资产总额12.28%16.01%19.46%

从三费维度看,需要重点关注:

• 销售费用/营业收入比值持续增长。近三期半年报,销售费用/营业收入比值分别为1.27%、1.45%、1.48%,持续增长。

项目202206302023063020240630
销售费用(元)1.88亿2.28亿2.73亿
营业收入(元)148.01亿156.93亿184.46亿
销售费用/营业收入1.27%1.45%1.48%

点击德邦股份鹰眼预警,查看最新预警详情及可视化财报预览。

新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。

鹰眼预警入口:新浪财经APP-行情-数据中心-鹰眼预警或新浪财经APP-个股行情页-财务-鹰眼预警

声明:文章内容仅供参考,不构成任何投资建议。如有疑问,请联系biz@staff.sina.com.cn。

海量资讯、精准解读,尽在新浪财经APP

责任编辑:小浪快报

0条评论|0人参与网友评论
最热评论

APP专享直播

开播时间 | 2-24 19:30
富国基金:基金投资收获季如何操作?
开播时间 | 2-24 20:00
创金合信基金 肖伊莎:创金看市丨中国资产的重估行情已经开启?
开播时间 | 2-24 20:03
《财访》——从AI医疗和政策支持展望医药行业投资机会
开播时间 | 2-24 16:30
国君资管:AI+展露锋芒,港股科技如何演绎?
开播时间 | 2-24 16:00
招商基金 邓和权、王艳丹:把脉市场变化!固收+与红利资产深度研判
开播时间 | 2-24 16:00
易方达基金:基金行业话养老
开播时间 | 2-24 16:00
光大证券李泉:马斯克投资的飞行汽车试飞成功,订单金额已超70亿元
开播时间 | 2-24 16:00
浦银安盛:一壶茶 一席话——江畔系列直播第三期
开播时间 | 2-24 15:30
长城基金:风起东方,中国资产迎价值重估
开播时间 | 2-24 15:30
银华基金:指点迷津 第160期 政策护航,商保如何重构创新药支付生态?
开播时间 | 2-24 19:30
富国基金:基金投资收获季如何操作?
开播时间 | 2-24 20:00
创金合信基金 肖伊莎:创金看市丨中国资产的重估行情已经开启?
开播时间 | 2-24 20:03
《财访》——从AI医疗和政策支持展望医药行业投资机会
开播时间 | 2-24 16:30
国君资管:AI+展露锋芒,港股科技如何演绎?
开播时间 | 2-24 16:00
招商基金 邓和权、王艳丹:把脉市场变化!固收+与红利资产深度研判
开播时间 | 2-24 16:00
易方达基金:基金行业话养老
开播时间 | 2-24 16:00
光大证券李泉:马斯克投资的飞行汽车试飞成功,订单金额已超70亿元
开播时间 | 2-24 16:00
浦银安盛:一壶茶 一席话——江畔系列直播第三期
开播时间 | 2-24 15:30
长城基金:风起东方,中国资产迎价值重估
开播时间 | 2-24 15:30
银华基金:指点迷津 第160期 政策护航,商保如何重构创新药支付生态?
上一页下一页
1/10

热门推荐

全国政协委员陈松蹊:建议降低法定结婚年龄 提高生育人口基数 在全国推行更大力度的生育激励政策 收起
全国政协委员陈松蹊:建议降低法定结婚年龄 提高生育人口基数 在全国推行更大力度的生育激励政策

全国政协委员陈松蹊:建议降低法定结婚年龄 提高生育人口基数 在全国推行更大力度的生育激励政策

  • 2025年02月24日
  • 06:16
  • APP专享
  • 扒圈小记
  • 91,794
APP专享
“女生遭侵犯落水被阻挡上岸至溺亡”案续:检方提起抗诉,建议死刑

“女生遭侵犯落水被阻挡上岸至溺亡”案续:检方提起抗诉,建议死刑

  • 2025年02月24日
  • 05:06
  • APP专享
  • 扒圈小记
  • 21,532
APP专享
“拟录用3名本科生惹争议,删除公示名单”?国企刚刚回应了

“拟录用3名本科生惹争议,删除公示名单”?国企刚刚回应了

  • 2025年02月23日
  • 08:58
  • APP专享
  • 北京时间
  • 7,280
APP专享
新浪财经公众号
新浪财经公众号

24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)

股市直播

  • 图文直播间
  • 视频直播间
更多>
股票简称 最新价 涨跌幅
以下为热门股票
三峡能源 4.26 -0.23%
京东方A 4.57 +0.66%
TCL科技 4.88 +0.21%
中远海控 13.98 -2.58%
格力电器 41.27 -0.22%

7X24小时

  • 08-26 富特科技 301607 --
  • 08-23 益诺思 688710 --
  • 08-19 佳力奇 301586 18.09
  • 08-15 小方制药 603207 12.47
  • 08-13 太湖远大 920118 17
  • 新浪首页 语音播报 相关新闻 返回顶部
    关闭
    关闭
    关闭