鹰眼预警：瑞尔特现金比率持续下降

新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警

4月18日，瑞尔特发布2022年年度报告，审计意见为标准无保留审计意见。

报告显示，公司2022年全年营业收入为19.6亿元，同比增长4.89%；归母净利润为2.11亿元，同比增长51.36%；扣非归母净利润为1.93亿元，同比增长68.49%；基本每股收益0.51元/股。

公司自2016年2月上市以来，已经现金分红7次，累计已实施现金分红为4.78亿元。公告显示，公司拟向全体股东每10股派发现金股利2元（含税）。

上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度，对瑞尔特2022年年报进行智能量化分析。

报告期内，公司营收为19.6亿元，同比增长4.89%；净利润为2.08亿元，同比增长55.76%；经营活动净现金流为3.63亿元，同比增长254.9%。

从业绩整体层面看，需要重点关注：

• 营业收入增速放缓。报告期内，营业收入为19.6亿元，同比增长4.89%，去年同期增速为45.48%，较上一年有所放缓。

从收入成本及期间费用配比看，需要重点关注：

• 销售费用变动与营业收入变动差异较大。报告期内，营业收入同比变动4.89%，销售费用同比变动30.28%，销售费用与营业收入变动差异较大。

报告期内，公司毛利率为24.81%，同比增长9.85%；净利率为10.62%，同比增长48.5%；净资产收益率（加权）为11.44%，同比增长42.11%。

报告期内，公司资产负债率为20.71%，同比下降1.3%；流动比率为4.46，速动比率为3.72；总债务为3064.14万元，其中短期债务为584.14万元，短期债务占总债务比为19.06%。

从短期资金压力看，需要重点关注：

• 现金比率持续下降。近三期年报，现金比率分别为1.68、1.52、1.5，持续下降。

从资金管控角度看，需要重点关注：

• 利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内，货币资金为5.5亿元，短期债务为584.1万元，公司利息收入/货币资金平均比值为0.706%，低于1.5%。

• 预付账款/流动资产比值持续增长。近三期年报，预付账款/流动资产比值分别为0.89%、0.91%、1.02%，持续增长。

• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内，预付账款较期初增长22.96%，营业成本同比增长1.87%，预付账款增速高于营业成本增速。

报告期内，公司应收帐款周转率为4.53，同比增长0.1%；存货周转率为4.99，同比下降9.38%；总资产周转率为0.84，同比下降2.77%。

从三费维度看，需要重点关注：

• 销售费用增速超过20%。报告期内，销售费用为1.2亿元，同比增长30.28%。

• 销售费用/营业收入比值持续增长。近三期年报，销售费用/营业收入比值分别为4.01%、5.06%、6.29%，持续增长。

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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介：上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家，分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报，并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。

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责任编辑：小浪快报