新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
4月18日,联诚精密发布2022年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2022年全年营业收入为12.3亿元,同比增长1.59%;归母净利润为2577.56万元,同比下降65.26%;扣非归母净利润为2072.5万元,同比下降67.16%;基本每股收益0.2元/股。
公司自2017年12月上市以来,已经现金分红5次,累计已实施现金分红为1.34亿元。公告显示,公司拟向全体股东每10股派发现金股利3.5元(含税)。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对联诚精密2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为12.3亿元,同比增长1.59%;净利润为3876.06万元,同比下降45.7%;经营活动净现金流为1.03亿元,同比增长12599.8%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入增速放缓。报告期内,营业收入为12.3亿元,同比增长1.59%,去年同期增速为32.66%,较上一年有所放缓。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 9.13亿 | 12.11亿 | 12.3亿 |
营业收入增速 | 22.02% | 32.66% | 1.59% |
• 归母净利润增速持续下降。近三期年报,归母净利润同比变动分别为55.36%,3.16%,-65.26%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
归母净利润(元) | 7192.72万 | 7420.14万 | 2577.56万 |
归母净利润增速 | 55.36% | 3.16% | -65.26% |
• 扣非归母净利润增速持续下降。近三期年报,扣非归母净利润同比变动分别为81.54%,-9.68%,-67.16%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
扣非归母利润(元) | 6987万 | 6310.39万 | 2072.5万 |
扣非归母利润增速 | 81.54% | -9.68% | -67.16% |
• 营业收入与净利润变动背离。报告期内,营业收入同比增长1.59%,净利润同比下降45.7%,营业收入与净利润变动背离。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 9.13亿 | 12.11亿 | 12.3亿 |
净利润(元) | 7166.64万 | 7138.27万 | 3876.06万 |
营业收入增速 | 22.02% | 32.66% | 1.59% |
净利润增速 | 56.89% | -0.4% | -45.7% |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 营业收入与税金及附加变动背离。报告期内,营业收入同比变动1.59%,税金及附加同比变动-4.35%,营业收入与税金及附加变动背离。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 9.13亿 | 12.11亿 | 12.3亿 |
营业收入增速 | 22.02% | 32.66% | 1.59% |
税金及附加增速 | 9.85% | -15.09% | -4.35% |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为15.93%,同比下降26.06%;净利率为3.15%,同比下降46.55%;净资产收益率(加权)为2.14%,同比下降74.91%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率持续下降。近三期年报,销售毛利率分别为26.99%、21.55%、15.93%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售毛利率 | 26.99% | 21.55% | 15.93% |
销售毛利率增速 | 4.42% | -20.15% | -26.06% |
• 销售净利率持续下降。近三期年报,销售净利率分别为7.85%,5.9%,3.15%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售净利率 | 7.85% | 5.9% | 3.15% |
销售净利率增速 | 28.57% | -24.92% | -46.55% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 最近三年净资产收益率平均低于7%。报告期内,加权平均净资产收益率为2.14%,最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均低于7%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
净资产收益率 | 9.39% | 8.53% | 2.14% |
净资产收益率增速 | 39.11% | -9.16% | -74.91% |
• 净资产收益率持续下降。近三期年报,加权平均净资产收益率分别为9.39%,8.53%,2.14%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
净资产收益率 | 9.39% | 8.53% | 2.14% |
净资产收益率增速 | 39.11% | -9.16% | -74.91% |
• 投入资本回报率低于7%。报告期内,公司投入资本回报率为1.63%,三个报告期内平均值低于7%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
投入资本回报率 | 6.42% | 5.83% | 1.63% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为43.81%,同比下降11.19%;流动比率为1.69,速动比率为1.12;总债务为6.66亿元,其中短期债务为4.07亿元,短期债务占总债务比为61.17%。
从短期资金压力看,需要重点关注:
• 长短债务比持续增长。近三期年报,短期债务/长期债务比值分别为0.64,1.05,1.58,长短债务比变动趋势增长。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
短期债务(元) | 1.69亿 | 2.76亿 | 4.07亿 |
长期债务(元) | 2.63亿 | 2.63亿 | 2.58亿 |
短期债务/长期债务 | 0.64 | 1.05 | 1.58 |
• 现金比率持续下降。近三期年报,现金比率分别为1.28、0.81、0.7,持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
现金比率 | 1.28 | 0.81 | 0.7 |
从长期资金压力看,需要重点关注:
• 短期债务广义货币资金可覆盖,但长期债务不能覆盖。报告期内,广义货币资金/总债务比值为0.69,广义货币资金低于总债务。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
广义货币资金(元) | 2.53亿 | 2.05亿 | 4.61亿 |
总债务(元) | 4.32亿 | 5.4亿 | 6.66亿 |
广义货币资金/总债务 | 0.59 | 0.38 | 0.69 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内,货币资金为2.5亿元,短期债务为4.1亿元,公司利息收入/货币资金平均比值为1.399%,低于1.5%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
货币资金(元) | 2.42亿 | 1.83亿 | 2.46亿 |
短期债务(元) | 1.69亿 | 2.76亿 | 4.07亿 |
利息收入/平均货币资金 | 1.08% | 0.42% | 1.4% |
• 总债务/负债总额比值大于20%,利息支出/净利润比值大于30%。报告期内,总债务/负债总额比值为67.08%,利息支出占净利润之比为102.98%,利息支出对公司经营业绩影响较大。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
总债务/负债总额 | 65.23% | 59.62% | 67.08% |
利息支出/净利润 | 31.49% | 35.59% | 102.98% |
从资金协调性看,需要重点关注:
• 资本性支出持续高于经营活动净现金流入。近三期年报,购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为0.6亿元、1.5亿元、1.5亿元,公司经营活动净现金流分别-0.2亿元、81.1万元、1亿元。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
资本性支出(元) | 6495.31万 | 1.49亿 | 1.48亿 |
经营活动净现金流(元) | -2102.48万 | 81.13万 | 1.03亿 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为4.85,同比增长0.17%;存货周转率为2.71,同比下降12.93%;总资产周转率为0.6,同比下降17%。
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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责任编辑:小浪快报
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