新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
4月8日,东威科技发布2022年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2022年全年营业收入为10.12亿元,同比增长25.74%;归母净利润为2.13亿元,同比增长32.58%;扣非归母净利润为2亿元,同比增长33.99%;基本每股收益1.45元/股。
公司自2021年5月上市以来,已经现金分红2次,累计已实施现金分红为8832万元。公告显示,公司拟向全体股东每10股派发现金股利4.4元(含税)。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对东威科技2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为10.12亿元,同比增长25.74%;净利润为2.13亿元,同比增长32.58%;经营活动净现金流为1.3亿元,同比增长45.87%。
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
• 应收账款增速高于营业收入增速。报告期内,应收账款较期初增长27.8%,营业收入同比增长25.74%,应收账款增速高于营业收入增速。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入增速 | 25.56% | 45.11% | 25.74% |
应收账款较期初增速 | 44.75% | 48.67% | 27.8% |
• 应收账款/营业收入比值持续增长。近三期年报,应收账款/营业收入比值分别为52.73%、54.03%、54.91%,持续增长。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
应收账款(元) | 2.92亿 | 4.35亿 | 5.56亿 |
营业收入(元) | 5.54亿 | 8.05亿 | 10.12亿 |
应收账款/营业收入 | 52.73% | 54.03% | 54.91% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 经营活动净现金流/净利润比值低于1。报告期内,经营活动净现金流/净利润比值为0.608低于1,盈利质量较弱。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
经营活动净现金流(元) | 1.12亿 | 8897.05万 | 1.3亿 |
净利润(元) | 8781.2万 | 1.61亿 | 2.13亿 |
经营活动净现金流/净利润 | 1.28 | 0.55 | 0.61 |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为41.86%,同比下降1.8%;净利率为21.08%,同比增长5.44%;净资产收益率(加权)为25.55%,同比下降7.02%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率下降。报告期内,销售毛利率为41.86%,同比下降1.8%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售毛利率 | 40.7% | 42.63% | 41.86% |
销售毛利率增速 | -13.31% | 4.75% | -1.8% |
• 销售毛利率下降,销售净利率增长。报告期内,销售毛利率由去年同期42.63%下降至41.86%,销售净利率由去年同期19.99%增长至21.08%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售毛利率 | 40.7% | 42.63% | 41.86% |
销售净利率 | 15.84% | 19.99% | 21.08% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 净资产收益率持续下降。近三期年报,加权平均净资产收益率分别为27.92%,27.48%,25.55%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
净资产收益率 | 27.92% | 27.48% | 25.55% |
净资产收益率增速 | -20.95% | -1.58% | -7.02% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为46.94%,同比下降3.19%;流动比率为1.84,速动比率为1.37;总债务为1.41亿元,其中短期债务为1.41亿元,短期债务占总债务比为100%。
从短期资金压力看,需要重点关注:
• 现金比率持续下降。近三期年报,现金比率分别为0.48、0.33、0.29,持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
现金比率 | 0.48 | 0.33 | 0.29 |
从长期资金压力看,需要重点关注:
• 总债务现金覆盖率逐渐变小。近三期年报,广义货币资金/总债务比值分别为2.77、1.65、1.63,持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
广义货币资金(元) | 1.94亿 | 2.41亿 | 2.31亿 |
总债务(元) | 7000.9万 | 1.46亿 | 1.41亿 |
广义货币资金/总债务 | 2.77 | 1.65 | 1.63 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内,货币资金为1.7亿元,短期债务为1.4亿元,公司利息收入/货币资金平均比值为0.874%,低于1.5%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
货币资金(元) | 1.46亿 | 1.91亿 | 1.69亿 |
短期债务(元) | 7000.9万 | 1.46亿 | 1.41亿 |
利息收入/平均货币资金 | 1.27% | 1.41% | 0.87% |
• 预付账款变动较大。报告期内,预付账款为0.2亿元,较期初变动率为149.26%。
项目 | 20211231 |
期初预付账款(元) | 880.76万 |
本期预付账款(元) | 2195.42万 |
• 预付账款/流动资产比值持续增长。近三期年报,预付账款/流动资产比值分别为0.58%、0.66%、1.52%,持续增长。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
预付账款(元) | 427.94万 | 880.76万 | 2195.42万 |
流动资产(元) | 7.39亿 | 13.31亿 | 14.47亿 |
预付账款/流动资产 | 0.58% | 0.66% | 1.52% |
• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长149.26%,营业成本同比增长27.42%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
预付账款较期初增速 | 100.02% | 105.81% | 149.26% |
营业成本增速 | 40.35% | 40.38% | 27.42% |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为2.04,同比下降7.68%;存货周转率为1.64,同比增长0.68%;总资产周转率为0.62,同比下降9.33%。
从经营性资产看,需要重点关注:
• 应收账款周转率持续下降。近三期年报,应收账款周转率分别为2.24,2.21,2.04,应收账款周转能力趋弱。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
应收账款周转率(次) | 2.24 | 2.21 | 2.04 |
应收账款周转率增速 | 9.65% | -1.33% | -7.68% |
从长期性资产看,需要重点关注:
• 总资产周转率持续下降。近三期年报,总资产周转率分别0.74,0.68,0.62,总资产周转能力趋弱。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
总资产周转率(次) | 0.74 | 0.68 | 0.62 |
总资产周转率增速 | -2.44% | -8.1% | -9.33% |
• 固定资产变动较大。报告期内,固定资产为1.5亿元,较期初增长202.79%。
项目 | 20211231 |
期初固定资产(元) | 5082.78万 |
本期固定资产(元) | 1.54亿 |
• 长期待摊费用较期初变动较大。报告期内,长期待摊费用为265.8万元,较期初增长166.33%。
项目 | 20211231 |
期初长期待摊费用(元) | 99.81万 |
本期长期待摊费用(元) | 265.83万 |
• 无形资产变动较大。报告期内,无形资产为0.7亿元,较期初增长422.74%。
项目 | 20211231 |
期初无形资产(元) | 1381.47万 |
本期无形资产(元) | 7221.48万 |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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