新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
4月8日,菲沃泰发布2022年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2022年全年营业收入为3.96亿元,同比下降3.62%;归母净利润为3328.74万元,同比下降15.33%;扣非归母净利润为1578.16万元,同比下降55.7%;基本每股收益0.12元/股。
公司自2022年7月上市以来,已经现金分红0次,累计已实施现金分红为0元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对菲沃泰2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为3.96亿元,同比下降3.62%;净利润为3328.74万元,同比下降15.33%;经营活动净现金流为1.2亿元,同比增长196.49%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入下降。报告期内,营业收入为4亿元,同比下降3.62%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 2.38亿 | 4.1亿 | 3.96亿 |
营业收入增速 | 66.52% | 72.54% | -3.62% |
• 扣非归母净利润大幅下降。报告期内,扣非归母净利润为0.2亿元,同比大幅下降55.7%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
扣非归母利润(元) | 9203.26万 | 3562.11万 | 1578.16万 |
扣非归母利润增速 | 75.94% | -61.3% | -55.7% |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 营业收入与税金及附加变动背离。报告期内,营业收入同比变动-3.62%,税金及附加同比变动18.11%,营业收入与税金及附加变动背离。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 2.38亿 | 4.1亿 | 3.96亿 |
营业收入增速 | 66.52% | 72.54% | -3.62% |
税金及附加增速 | -28.63% | 92.01% | 18.11% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 营业收入与经营活动净现金流变动背离。报告期内,营业收入同比下降3.62%,经营活动净现金流同比增长196.49%,营业收入与经营活动净现金流变动背离。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 2.38亿 | 4.1亿 | 3.96亿 |
经营活动净现金流(元) | 1.34亿 | 4055.23万 | 1.2亿 |
营业收入增速 | 66.52% | 72.54% | -3.62% |
经营活动净现金流增速 | 164.86% | -69.65% | 196.49% |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为56.59%,同比下降2.56%;净利率为8.42%,同比下降12.16%;净资产收益率(加权)为3.4%,同比下降65.2%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率持续下降。近三期年报,销售毛利率分别为77.83%、58.08%、56.59%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售毛利率 | 77.83% | 58.08% | 56.59% |
销售毛利率增速 | -1.68% | -25.37% | -2.56% |
• 销售净利率持续下降。近三期年报,销售净利率分别为23.35%,9.58%,8.42%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售净利率 | 23.35% | 9.58% | 8.42% |
销售净利率增速 | 5.28% | -58.98% | -12.16% |
从客商集中度及少数股东等维度看,需要重点关注:
• 前五大客户收入收入占比较大。报告期内,前五大客户销售额/销售总额比值为77.68%,客户过于集中。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
前五大客户销售占比 | 84.45% | 79.97% | 77.68% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为5.14%,同比下降86.45%;流动比率为15.29,速动比率为14.71;总债务为387.56万元,其中短期债务为387.56万元,短期债务占总债务比为100%。
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内,货币资金为1.8亿元,短期债务为387.6万元,公司利息收入/货币资金平均比值为0.793%,低于1.5%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
货币资金(元) | 2.25亿 | 6194.98万 | 1.8亿 |
短期债务(元) | 5206.87万 | 1.06亿 | 387.56万 |
利息收入/平均货币资金 | 0.09% | 1.41% | 0.79% |
• 预付账款变动较大。报告期内,预付账款为882万元,较期初变动率为176.24%。
项目 | 20211231 |
期初预付账款(元) | 319.29万 |
本期预付账款(元) | 882万 |
• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长176.24%,营业成本同比增长0.2%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
预付账款较期初增速 | 63.51% | -26.83% | 176.24% |
营业成本增速 | 77.16% | 226.19% | -0.2% |
• 其他应付款变动较大。报告期内,其他应付款为0.2亿元,较期初变动率为114.3%。
项目 | 20211231 |
期初其他应付款(元) | 755万 |
本期其他应付款(元) | 1618万 |
从资金协调性看,需要重点关注:
• 自由现金流为负。近三期年报,自由现金流分别为-1.7亿元、-0.4亿元、-14.3亿元,持续为负数。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
自由现金流(元) | -1.66亿 | -4056.64万 | -14.31亿 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为3.37,同比下降35.18%;存货周转率为2.41,同比下降23.14%;总资产周转率为0.28,同比下降59.6%。
从经营性资产看,需要重点关注:
• 应收账款周转率持续下降。近三期年报,应收账款周转率分别为10.29,5.21,3.37,应收账款周转能力趋弱。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
应收账款周转率(次) | 10.29 | 5.21 | 3.37 |
应收账款周转率增速 | 3.76% | -49.43% | -35.18% |
• 存货周转率较大幅下降。报告期内,存货周转率为2.41,同比大幅下降23.14%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
存货周转率(次) | 2.89 | 3.14 | 2.41 |
存货周转率增速 | -15.12% | 8.52% | -23.14% |
从长期性资产看,需要重点关注:
• 总资产周转率持续下降。近三期年报,总资产周转率分别0.76,0.69,0.28,总资产周转能力趋弱。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
总资产周转率(次) | 0.76 | 0.69 | 0.28 |
总资产周转率增速 | -31.95% | -8.71% | -59.6% |
• 单位固定资产收入产值逐年下降。近三期年报,营业收入/固定资产原值比值分别为2.34、1.34、1.14,持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 2.38亿 | 4.1亿 | 3.96亿 |
固定资产(元) | 1.02亿 | 3.06亿 | 3.46亿 |
营业收入/固定资产原值 | 2.34 | 1.34 | 1.14 |
• 在建工程变动较大。报告期内,在建工程为1.9亿元,较期初增长180.05%。
项目 | 20211231 |
期初在建工程(元) | 6849.61万 |
本期在建工程(元) | 1.92亿 |
• 长期待摊费用较期初变动较大。报告期内,长期待摊费用为0.1亿元,较期初增长77.53%。
项目 | 20211231 |
期初长期待摊费用(元) | 732.5万 |
本期长期待摊费用(元) | 1300.42万 |
• 其他非流动资产变动较大。报告期内,其他非流动资产为0.2亿元,较期初增长53.14%。
项目 | 20211231 |
期初其他非流动资产(元) | 1481.17万 |
本期其他非流动资产(元) | 2268.3万 |
从三费维度看,需要重点关注:
• 管理费用增速超过20%。报告期内,管理费用为1.3亿元,同比增长24.12%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
管理费用(元) | 5507.44万 | 1.06亿 | 1.32亿 |
管理费用增速 | 31.85% | 92.42% | 24.12% |
• 管理费用增速超营收。报告期内,管理费用同比增长24.12%,营业收入同比增长-3.62%,管理费用增速高于营业收入增速。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入增速 | 66.52% | 72.54% | -3.62% |
管理费用增速 | 31.85% | 92.42% | 24.12% |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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