鹰眼预警:海新能科营业收入与净利润变动背离

鹰眼预警:海新能科营业收入与净利润变动背离
2023年04月06日 21:15 智能小浪

新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警

4月6日,海新能科发布2022年年度报告。

报告显示,公司2022年全年营业收入为86.48亿元,同比增长50.28%;归母净利润为-8.04亿元,同比下降1088.24%;扣非归母净利润为-8.41亿元,同比下降20054.13%;基本每股收益-0.3424元/股。

公司自2010年4月上市以来,已经现金分红11次,累计已实施现金分红为8.63亿元。

上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对海新能科2022年年报进行智能量化分析。

一、业绩质量层面

报告期内,公司营收为86.48亿元,同比增长50.28%;净利润为-9.94亿元,同比下降1923.64%;经营活动净现金流为-5.11亿元,同比下降149.85%。

从业绩整体层面看,需要重点关注:

• 归母净利润大幅下降。报告期内,归母净利润为-8亿元,同比大幅下降1088.25%。

项目202012312021123120221231
归母净利润(元)-13.8亿8291.17万-8.04亿
归母净利润增速-1095.06%106.01%-1088.25%

• 扣非归母净利润大幅下降。报告期内,扣非归母净利润为-8.4亿元,同比大幅下降20054.13%。

项目202012312021123120221231
扣非归母利润(元)-14.02亿--8.41亿
扣非归母利润增速-1328.72%--20054.13%

• 营业收入与净利润变动背离。报告期内,营业收入同比增长50.28%,净利润同比下降1923.64%,营业收入与净利润变动背离。

项目202012312021123120221231
营业收入(元)71.33亿57.51亿86.48亿
净利润(元)-13.54亿5725.9万-9.94亿
营业收入增速-15.91%-19.39%50.28%
净利润增速-1226.71%104.23%-1923.64%

• 净利润较为波动。近三期年报,净利润分别为-13.5亿元、0.6亿元、-9.9亿元,同比变动分别为-1226.71%、104.23%、-1923.64%,净利润较为波动。

项目202012312021123120221231
净利润(元)-13.54亿5725.9万-9.94亿
净利润增速-1226.71%104.23%-1923.64%

从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:

• 销售费用变动与营业收入变动差异较大。报告期内,营业收入同比变动50.28%,销售费用同比变动6.95%,销售费用与营业收入变动差异较大。

项目202012312021123120221231
营业收入(元)71.33亿57.51亿86.48亿
销售费用(元)1.18亿6216.7万6648.75万
营业收入增速-15.91%-19.39%50.28%
销售费用增速-28.25%-47.23%6.95%

• 营业收入与税金及附加变动背离。报告期内,营业收入同比变动50.28%,税金及附加同比变动-8.49%,营业收入与税金及附加变动背离。

项目202012312021123120221231
营业收入(元)71.33亿57.51亿86.48亿
营业收入增速-15.91%-19.39%50.28%
税金及附加增速79.17%26.87%-8.49%

结合经营性资产质量看,需要重点关注:

• 应收票据增速高于营业收入增速。报告期内,应收票据较期初增长60.99%,营业收入同比增长50.28%,应收票据增速高于营业收入增速。

项目202012312021123120221231
营业收入增速-15.91%-19.39%50.28%
应收票据较期初增速-71.6%-40.42%60.99%

结合现金流质量看,需要重点关注:

• 营业收入与经营活动净现金流变动背离。报告期内,营业收入同比增长50.28%,经营活动净现金流同比下降149.85%,营业收入与经营活动净现金流变动背离。

项目202012312021123120221231
营业收入(元)71.33亿57.51亿86.48亿
经营活动净现金流(元)-9.26亿10.24亿-5.11亿
营业收入增速-15.91%-19.39%50.28%
经营活动净现金流增速-126.07%210.6%-149.85%

二、盈利能力层面

报告期内,公司毛利率为4.46%,同比下降64.96%;净利率为-11.49%,同比下降1313.51%;净资产收益率(加权)为-10.66%,同比下降1166%。

结合公司资产端看收益,需要重点关注:

• 净资产收益率较大幅下降。报告期内,加权平均净资产收益率为-10.66%,同比大幅下降1166%。

项目202012312021123120221231
净资产收益率-15.53%1.02%-10.66%
净资产收益率增速-1135.33%106.57%-1166%

• 最近三年净资产收益率平均低于7%。报告期内,加权平均净资产收益率为-10.66%,最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均低于7%。

项目202012312021123120221231
净资产收益率-15.53%1.02%-10.66%
净资产收益率增速-1135.33%106.57%-1166%

从是否存在减值风险看,需要重点关注:

• 资产减值损失额同比变动率超过30%。报告期内,资产减值损失为-1亿元,同比下降193.17%。

项目202012312021123120221231
资产减值损失(元)-1.21亿-3320.38万-9734.48万

三、资金压力与安全层面

报告期内,公司资产负债率为50.55%,同比增长26.45%;流动比率为0.99,速动比率为0.61;总债务为23.95亿元,其中短期债务为19.33亿元,短期债务占总债务比为80.68%。

从短期资金压力看,需要重点关注:

• 短期债务较大,存量资金存缺口。报告期内,广义货币资金为6.8亿元,短期债务为19.3亿元,广义货币资金/短期债务为0.35,广义货币资金低于短期债务。

项目202012312021123120221231
广义货币资金(元)24.99亿7.28亿6.77亿
短期债务(元)26.15亿-19.33亿
广义货币资金/短期债务0.96-0.35

• 短期债务压力较大,资金链承压。报告期内,广义货币资金为6.8亿元,短期债务为19.3亿元,经营活动净现金流为-5.1亿元,短期债务、财务费用与货币资金、经营活动净现金流存在差额。

项目202012312021123120221231
广义货币货币资金+经营活动净现金流(元)15.73亿17.52亿1.67亿
短期债务+财务费用(元)28亿-22.5亿

• 现金比率小于0.25。报告期内,现金比率为0.1,现金比率低于0.25。

项目202012312021123120221231
现金比率0.310.140.1

从资金管控角度看,需要重点关注:

• 其他应付款变动较大。报告期内,其他应付款为22亿元,较期初变动率为33.09%。

项目20211231
期初其他应付款(元)16.55亿
本期其他应付款(元)22.02亿

从资金协调性看,需要重点关注:

• 资金协调性待提升。报告期内,公司营运资金需求为-0.1亿元,营运资本为-0.6亿元,经营活动带来的流动资金不能完全覆盖长期性资产投入,现金支付能力为-0.5亿元。

项目20221231
现金支付能力(元)-4665.22万
营运资金需求(元)-1236.41万
营运资本(元)-5901.62万

四、运营效率层面

报告期内,公司应收帐款周转率为6.45,同比增长267.75%;存货周转率为3.81,同比增长48.24%;总资产周转率为0.58,同比增长68.35%。

从经营性资产看,需要重点关注:

• 应收票据持续增长。近三期年报,应收票据/流动资产比值分别为1.14%、1.51%、2.11%,持续增长,收到其他与经营活动有关的现金/应收票据比值分别为211.28%、158.76%、76.08%,持续下降。

项目202012312021123120221231
应收票据/流动资产1.14%1.51%2.11%
收到其他与经营活动有关的现金/应收票据211.28%158.76%76.08%

• 存货/资产总额比值持续增长。近三期年报,存货/资产总额比值分别为11.39%、11.87%、16.89%,持续增长。

项目202012312021123120221231
存货(元)21.52亿17.53亿25.8亿
资产总额(元)188.89亿147.7亿152.76亿
存货/资产总额11.39%11.87%16.89%

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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。

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责任编辑:小浪快报

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