新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
3月30日,福莱新材发布2022年年度报告。
报告显示,公司2022年全年营业收入为19.01亿元,同比增长10.85%;归母净利润为7545.27万元,同比下降40.82%;扣非归母净利润为7035.17万元,同比下降36.9%;基本每股收益0.43元/股。
公司自2021年4月上市以来,已经现金分红2次,累计已实施现金分红为1.21亿元。公告显示,公司拟向全体股东每10股派发现金股利2元(含税)。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对福莱新材2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为19.01亿元,同比增长10.85%;净利润为7536.28万元,同比下降41.05%;经营活动净现金流为2002.02万元,同比下降80.53%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入增速放缓。报告期内,营业收入为19亿元,同比增长10.85%,去年同期增速为35.16%,较上一年有所放缓。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 12.69亿 | 17.15亿 | 19.01亿 |
营业收入增速 | 0.05% | 35.16% | 10.85% |
• 归母净利润增速持续下降。近三期年报,归母净利润同比变动分别为17.18%,5.92%,-40.82%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
归母净利润(元) | 1.2亿 | 1.27亿 | 7545.27万 |
归母净利润增速 | 17.18% | 5.92% | -40.82% |
• 扣非归母净利润增速持续下降。近三期年报,扣非归母净利润同比变动分别为13.09%,4.55%,-36.91%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
扣非归母利润(元) | 1.07亿 | 1.12亿 | 7035.17万 |
扣非归母利润增速 | 13.09% | 4.55% | -36.91% |
• 营业收入与净利润变动背离。报告期内,营业收入同比增长10.85%,净利润同比下降41.06%,营业收入与净利润变动背离。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 12.69亿 | 17.15亿 | 19.01亿 |
净利润(元) | 1.2亿 | 1.28亿 | 7536.28万 |
营业收入增速 | 0.05% | 35.16% | 10.85% |
净利润增速 | 16.51% | 6.83% | -41.06% |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 营业收入与税金及附加变动背离。报告期内,营业收入同比变动10.85%,税金及附加同比变动-3.06%,营业收入与税金及附加变动背离。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 12.69亿 | 17.15亿 | 19.01亿 |
营业收入增速 | 0.05% | 35.16% | 10.85% |
税金及附加增速 | -6.97% | 60.46% | -3.06% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 营业收入与经营活动净现金流变动背离。报告期内,营业收入同比增长10.85%,经营活动净现金流同比下降80.53%,营业收入与经营活动净现金流变动背离。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 12.69亿 | 17.15亿 | 19.01亿 |
经营活动净现金流(元) | 1.7亿 | 1.03亿 | 2002.02万 |
营业收入增速 | 0.05% | 35.16% | 10.85% |
经营活动净现金流增速 | 16.73% | -39.46% | -80.53% |
• 经营活动净现金流持续下降。近三期年报,经营活动净现金流分别为1.7亿元、1亿元、0.2亿元,持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
经营活动净现金流(元) | 1.7亿 | 1.03亿 | 2002.02万 |
• 经营活动净现金流/净利润比值低于1。报告期内,经营活动净现金流/净利润比值为0.27低于1,盈利质量较弱。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
经营活动净现金流(元) | 1.7亿 | 1.03亿 | 2002.02万 |
净利润(元) | 1.2亿 | 1.28亿 | 7536.28万 |
经营活动净现金流/净利润 | 1.42 | 0.8 | 0.27 |
• 经营活动净现金流/净利润比值持续下滑。近三期半年报,经营活动净现金流/净利润比值分别为1.42、0.8、0.27,持续下滑,盈利质量呈现下滑趋势。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
经营活动净现金流(元) | 1.7亿 | 1.03亿 | 2002.02万 |
净利润(元) | 1.2亿 | 1.28亿 | 7536.28万 |
经营活动净现金流/净利润 | 1.42 | 0.8 | 0.27 |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为12.84%,同比下降25.54%;净利率为3.96%,同比下降46.82%;净资产收益率(加权)为7.33%,同比下降54.81%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率持续下降。近三期年报,销售毛利率分别为20.65%、17.25%、12.84%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售毛利率 | 20.65% | 17.25% | 12.84% |
销售毛利率增速 | -3.02% | -16.49% | -25.54% |
• 销售净利率持续下降。近三期年报,销售净利率分别为9.43%,7.45%,3.96%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售净利率 | 9.43% | 7.45% | 3.96% |
销售净利率增速 | 16.46% | -20.96% | -46.83% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 净资产收益率持续下降。近三期年报,加权平均净资产收益率分别为29.9%,16.22%,7.33%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
净资产收益率 | 29.9% | 16.22% | 7.33% |
净资产收益率增速 | -6.24% | -45.75% | -54.81% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为40.35%,同比增长27.27%;流动比率为1.85,速动比率为1.63;总债务为5.69亿元,其中短期债务为3.99亿元,短期债务占总债务比为70.19%。
从短期资金压力看,需要重点关注:
• 现金比率持续下降。近三期年报,现金比率分别为1.24、0.95、0.83,持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
现金比率 | 1.24 | 0.95 | 0.83 |
• 经营活动净现金流/流动负债比值持续下降。近三期年报,经营活动净现金流/流动负债比值为分别为0.44、0.21、0.03,持续下降。
项目 | 20200630 | 20210630 | 20220630 |
经营活动净现金流(元) | 2951.84万 | -554.91万 | -5224.94万 |
流动负债(元) | 3.02亿 | 3.9亿 | 5.27亿 |
经营活动净现金流/流动负债 | 0.1 | -0.01 | -0.1 |
从长期资金压力看,需要重点关注:
• 短期债务广义货币资金可覆盖,但长期债务不能覆盖。报告期内,广义货币资金/总债务比值为0.83,广义货币资金低于总债务。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
广义货币资金(元) | 1.93亿 | 3.7亿 | 4.73亿 |
总债务(元) | 2.18亿 | 3亿 | 5.69亿 |
广义货币资金/总债务 | 0.89 | 1.23 | 0.83 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 货币资金、有息负债连续三年高增长。近三期年报,货币资金较期初增长72.81%、81.87%、58.98%,总债务较期初增长78.07%、38.09%、89.29%,三个报告期内持续保持较高速。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
货币资金较期初增速 | 72.81% | 81.87% | 58.98% |
总债务较期初增速 | 78.07% | 38.09% | 89.29% |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为6.68,同比下降2.75%;存货周转率为11.32,同比增长14.73%;总资产周转率为1.1,同比下降22.77%。
从长期性资产看,需要重点关注:
• 在建工程变动较大。报告期内,在建工程为3.1亿元,较期初增长248.46%。
项目 | 20211231 |
期初在建工程(元) | 8760.73万 |
本期在建工程(元) | 3.05亿 |
• 在建工程超过固定资产。报告期内,在建工程为3.1亿元,固定资产为2.2亿元,在建工程超过固定资产。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
在建工程(元) | 661.68万 | 8760.73万 | 3.05亿 |
固定资产(元) | 1.95亿 | 1.97亿 | 2.23亿 |
• 长期待摊费用较期初变动较大。报告期内,长期待摊费用为229万元,较期初增长31.15%。
项目 | 20211231 |
期初长期待摊费用(元) | 174.57万 |
本期长期待摊费用(元) | 228.95万 |
• 其他非流动资产变动较大。报告期内,其他非流动资产为1.6亿元,较期初增长321.97%。
项目 | 20211231 |
期初其他非流动资产(元) | 3830.41万 |
本期其他非流动资产(元) | 1.62亿 |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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责任编辑:小浪快报
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