鹰眼预警:宝丽迪应收账款增速高于营业收入增速

鹰眼预警:宝丽迪应收账款增速高于营业收入增速
2023年03月30日 21:19 新浪财经

新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警

3月30日,宝丽迪发布2022年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。

报告显示,公司2022年全年营业收入为7.92亿元,同比增长2.51%;归母净利润为4689.39万元,同比下降54.58%;扣非归母净利润为3982.25万元,同比下降58.61%;基本每股收益0.33元/股。

公司自2020年10月上市以来,已经现金分红2次,累计已实施现金分红为1.3亿元。公告显示,公司拟向全体股东每10股派发现金股利2元(含税)。

上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对宝丽迪2022年年报进行智能量化分析。

一、业绩质量层面

报告期内,公司营收为7.92亿元,同比增长2.51%;净利润为4747.45万元,同比下降54.02%;经营活动净现金流为-3488.55万元,同比下降126%。

从业绩整体层面看,需要重点关注:

• 营业收入增速放缓。报告期内,营业收入为7.9亿元,同比增长2.51%,去年同期增速为15.07%,较上一年有所放缓。

项目202012312021123120221231
营业收入(元)6.71亿7.72亿7.92亿
营业收入增速-5.73%15.07%2.51%

• 归母净利润增速持续下降。近三期年报,归母净利润同比变动分别为3.71%,-1.09%,-54.58%,变动趋势持续下降。

项目202012312021123120221231
归母净利润(元)1.04亿1.03亿4689.39万
归母净利润增速3.71%-1.09%-54.58%

• 扣非归母净利润增速持续下降。近三期年报,扣非归母净利润同比变动分别为1.9%,-1.16%,-58.61%,变动趋势持续下降。

项目202012312021123120221231
扣非归母利润(元)9733.53万9620.49万3982.25万
扣非归母利润增速1.9%-1.16%-58.61%

• 营业收入与净利润变动背离。报告期内,营业收入同比增长2.51%,净利润同比下降54.02%,营业收入与净利润变动背离。

项目202012312021123120221231
营业收入(元)6.71亿7.72亿7.92亿
净利润(元)1.04亿1.03亿4747.45万
营业收入增速-5.73%15.07%2.51%
净利润增速3.71%-1.09%-54.02%

结合经营性资产质量看,需要重点关注:

• 应收账款增速高于营业收入增速。报告期内,应收账款较期初增长34.11%,营业收入同比增长2.51%,应收账款增速高于营业收入增速。

项目202012312021123120221231
营业收入增速-5.73%15.07%2.51%
应收账款较期初增速-2.25%35.68%34.11%

• 应收账款/营业收入比值持续增长。近三期年报,应收账款/营业收入比值分别为6.64%、7.83%、10.25%,持续增长。

项目202012312021123120221231
应收账款(元)4458.21万6048.91万8112万
营业收入(元)6.71亿7.72亿7.92亿
应收账款/营业收入6.64%7.83%10.25%

结合现金流质量看,需要重点关注:

• 营业收入与经营活动净现金流变动背离。报告期内,营业收入同比增长2.51%,经营活动净现金流同比下降126%,营业收入与经营活动净现金流变动背离。

项目202012312021123120221231
营业收入(元)6.71亿7.72亿7.92亿
经营活动净现金流(元)6146.07万1.34亿-3488.55万
营业收入增速-5.73%15.07%2.51%
经营活动净现金流增速-13.9%118.33%-126%

• 净利润与经营活动净现金流背离。报告期内,净利润为0.5亿元、经营活动净现金流为-0.3亿元,净利润与经营活动净现金流背离。

项目202012312021123120221231
经营活动净现金流(元)6146.07万1.34亿-3488.55万
净利润(元)1.04亿1.03亿4747.45万

• 经营活动净现金流/净利润比值低于1。报告期内,经营活动净现金流/净利润比值为-0.73低于1,盈利质量较弱。

项目202012312021123120221231
经营活动净现金流(元)6146.07万1.34亿-3488.55万
净利润(元)1.04亿1.03亿4747.45万
经营活动净现金流/净利润0.591.3-0.73

二、盈利能力层面

报告期内,公司毛利率为13.44%,同比下降31.19%;净利率为6%,同比下降55.15%;净资产收益率(加权)为3.58%,同比下降55.97%。

结合公司经营端看收益,需要重点关注:

• 销售毛利率持续下降。近三期年报,销售毛利率分别为24.76%、19.53%、13.44%,变动趋势持续下降。

项目202012312021123120221231
销售毛利率24.76%19.53%13.44%
销售毛利率增速3.21%-21.1%-31.2%

• 销售净利率持续下降。近三期年报,销售净利率分别为15.55%,13.37%,6%,变动趋势持续下降。

项目202012312021123120221231
销售净利率15.55%13.37%6%
销售净利率增速10.01%-14.04%-55.15%

结合公司资产端看收益,需要重点关注:

• 净资产收益率持续下降。近三期年报,加权平均净资产收益率分别为19.18%,8.13%,3.58%,变动趋势持续下降。

项目202012312021123120221231
净资产收益率19.18%8.13%3.58%
净资产收益率增速-37.93%-57.61%-55.97%

三、资金压力与安全层面

报告期内,公司资产负债率为9.38%,同比下降5.24%;流动比率为5.59,速动比率为4.64;总债务为4623.87万元,其中短期债务为4623.87万元,短期债务占总债务比为100%。

从财务状况整体看,需要重点关注:

• 流动比率持续下降。近三期年报,流动比率分别为11.51,6.54,5.59,短期偿债能力趋弱。

项目202012312021123120221231
流动比率(倍)11.516.545.59

从长期资金压力看,需要重点关注:

• 总债务现金覆盖率逐渐变小。近三期年报,广义货币资金/总债务比值分别为37.88、5.28、2.71,持续下降。

项目202012312021123120221231
广义货币资金(元)8.94亿2.54亿1.25亿
总债务(元)2360.1万4812.57万4623.87万
广义货币资金/总债务37.885.282.71

从资金管控角度看,需要重点关注:

• 利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内,货币资金为1亿元,短期债务为0.5亿元,公司利息收入/货币资金平均比值为0.428%,低于1.5%。

项目202012312021123120221231
货币资金(元)8.74亿2.34亿1.04亿
短期债务(元)2360.1万4812.57万4623.87万
利息收入/平均货币资金0.14%0.47%0.43%

• 其他应收款/流动资产比值持续增长。近三期年报,其他应收款/流动资产比值分别为0.06%、0.06%、0.07%,持续上涨。

项目202012312021123120221231
其他应收款(元)62.01万51.72万52.05万
流动资产(元)11.19亿8.98亿7.31亿
其他应收款/流动资产0.06%0.06%0.07%

从资金协调性看,需要重点关注:

• CFO、CFI、CFF均为负。报告期内,经营活动净现金流、投资活动净现金流、筹资活动净现金流三者均为负,分别为-0.3亿元、-0.3亿元、-0.6亿元,需关注资金链风险。

项目20221231
经营活动净现金流(元)-3488.55万
投资活动净现金流(元)-3463.61万
筹资活动净现金流(元)-5554.71万

• 资本性支出持续高于经营活动净现金流入。近三期年报,购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为0.8亿元、3.4亿元、1.2亿元,公司经营活动净现金流分别0.6亿元、1.3亿元、-0.3亿元。

项目202012312021123120221231
资本性支出(元)8088.42万3.37亿1.23亿
经营活动净现金流(元)6146.07万1.34亿-3488.55万

四、运营效率层面

报告期内,公司应收帐款周转率为11.18,同比下降23.94%;存货周转率为5.79,同比下降2.44%;总资产周转率为0.55,同比下降0.17%。

从经营性资产看,需要重点关注:

• 应收账款周转率持续下降。近三期年报,应收账款周转率分别为14.89,14.7,11.18,应收账款周转能力趋弱。

项目202012312021123120221231
应收账款周转率(次)14.8914.711.18
应收账款周转率增速-7.7%-1.23%-23.94%

• 应收账款/资产总额占比持续增长。近三期年报,应收账款/资产总额比值分别为3.29%、4.24%、5.67%,持续增长。

项目202012312021123120221231
应收账款(元)4458.21万6048.91万8112万
资产总额(元)13.55亿14.27亿14.3亿
应收账款/资产总额3.29%4.24%5.67%

• 存货/资产总额比值持续增长。近三期年报,存货/资产总额比值分别为7.14%、7.91%、8.67%,持续增长。

项目202012312021123120221231
存货(元)9671.58万1.13亿1.24亿
资产总额(元)13.55亿14.27亿14.3亿
存货/资产总额7.14%7.91%8.67%

从长期性资产看,需要重点关注:

• 总资产周转率持续下降。近三期年报,总资产周转率分别0.74,0.56,0.55,总资产周转能力趋弱。

项目202012312021123120221231
总资产周转率(次)0.740.560.55
总资产周转率增速-57.81%-25.42%-0.17%

• 固定资产变动较大。报告期内,固定资产为5.4亿元,较期初增长332.87%。

项目20211231
期初固定资产(元)1.26亿
本期固定资产(元)5.44亿

• 无形资产变动较大。报告期内,无形资产为0.2亿元,较期初增长52.15%。

项目20211231
期初无形资产(元)1165.48万
本期无形资产(元)1773.25万

从三费维度看,需要重点关注:

• 管理费用增速超过20%。报告期内,管理费用为0.3亿元,同比增长44.88%。

项目202012312021123120221231
管理费用(元)1789.83万2346.96万3400.27万
管理费用增速0%31.13%44.88%

• 管理费用增速超营收。报告期内,管理费用同比增长44.88%,营业收入同比增长2.51%,管理费用增速高于营业收入增速。

项目202012312021123120221231
营业收入增速-5.73%15.07%2.51%
管理费用增速0%31.13%44.88%

点击宝丽迪鹰眼预警,查看最新预警详情及可视化财报预览。

新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。

鹰眼预警入口:新浪财经APP-行情-数据中心-鹰眼预警或新浪财经APP-个股行情页-财务-鹰眼预警

声明:文章内容仅供参考,不构成任何投资建议。如有疑问,请联系biz@staff.sina.com.cn。

炒股开户享福利,送投顾服务60天体验权,一对一指导服务!
海量资讯、精准解读,尽在新浪财经APP

责任编辑:小浪快报

现金流 净利润 债务 资产

VIP课程推荐

加载中...

APP专享直播

1/10

热门推荐

收起
新浪财经公众号
新浪财经公众号

24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)

7X24小时

  • 04-06 索辰科技 688507 --
  • 04-06 森泰股份 301429 --
  • 04-04 旺成科技 830896 5.53
  • 04-04 华曙高科 688433 --
  • 03-30 青矩技术 836208 34.75
  • 产品入口: 新浪财经APP-股票-免费问股
    新浪首页 语音播报 相关新闻 返回顶部