新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
3月21日,奥普特发布2022年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2022年全年营业收入为11.41亿元,同比增长30.39%;归母净利润为3.25亿元,同比增长7.26%;扣非归母净利润为2.98亿元,同比增长13.83%;基本每股收益2.6614元/股。
公司自2020年12月上市以来,已经现金分红2次,累计已实施现金分红为1.77亿元。公告显示,公司拟向全体股东每10股派发现金股利8.5元(含税)。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对奥普特2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为11.41亿元,同比增长30.39%;净利润为3.25亿元,同比增长7.26%;经营活动净现金流为4493.82万元,同比下降74.03%。
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
• 应收票据增速高于营业收入增速。报告期内,应收票据较期初增长349.47%,营业收入同比增长30.39%,应收票据增速高于营业收入增速。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入增速 | 22.46% | 36.21% | 30.39% |
应收票据较期初增速 | 126.84% | 239.77% | 349.47% |
• 应收账款增速高于营业收入增速。报告期内,应收账款较期初增长45.58%,营业收入同比增长30.39%,应收账款增速高于营业收入增速。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入增速 | 22.46% | 36.21% | 30.39% |
应收账款较期初增速 | 88.02% | 18.54% | 45.58% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 营业收入与经营活动净现金流变动背离。报告期内,营业收入同比增长30.39%,经营活动净现金流同比下降74.03%,营业收入与经营活动净现金流变动背离。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 6.42亿 | 8.75亿 | 11.41亿 |
经营活动净现金流(元) | 9578.29万 | 1.73亿 | 4493.82万 |
营业收入增速 | 22.46% | 36.21% | 30.39% |
经营活动净现金流增速 | -39.29% | 80.63% | -74.03% |
• 经营活动净现金流/净利润比值低于1。报告期内,经营活动净现金流/净利润比值为0.14低于1,盈利质量较弱。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
经营活动净现金流(元) | 9578.29万 | 1.73亿 | 4493.82万 |
净利润(元) | 2.44亿 | 3.03亿 | 3.25亿 |
经营活动净现金流/净利润 | 0.39 | 0.57 | 0.14 |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为66.2%,同比下降0.46%;净利率为28.47%,同比下降17.73%;净资产收益率(加权)为13.03%,同比增长3.09%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率持续下降。近三期年报,销售毛利率分别为73.94%、66.51%、66.2%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售毛利率 | 73.94% | 66.51% | 66.2% |
销售毛利率增速 | 0.47% | -10.05% | -0.46% |
• 销售净利率持续下降。近三期年报,销售净利率分别为38.01%,34.61%,28.47%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售净利率 | 38.01% | 34.61% | 28.47% |
销售净利率增速 | -3.42% | -8.93% | -17.73% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为6.07%,同比下降12.19%;流动比率为14.51,速动比率为13.68;总债务为381.93万元,其中短期债务为381.93万元,短期债务占总债务比为100%。
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 预付账款变动较大。报告期内,预付账款为245.8万元,较期初变动率为32.8%。
项目 | 20211231 |
期初预付账款(元) | 185.06万 |
本期预付账款(元) | 245.76万 |
• 预付账款/流动资产比值持续增长。近三期年报,预付账款/流动资产比值分别为0.06%、0.07%、0.1%,持续增长。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
预付账款(元) | 143.23万 | 185.06万 | 245.76万 |
流动资产(元) | 23.34亿 | 24.81亿 | 25.29亿 |
预付账款/流动资产 | 0.06% | 0.07% | 0.1% |
• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长32.8%,营业成本同比增长31.59%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
预付账款较期初增速 | 110.39% | 29.21% | 32.8% |
营业成本增速 | 20.85% | 75.04% | 31.59% |
• 其他应收款/流动资产比值持续增长。近三期年报,其他应收款/流动资产比值分别为0.2%、0.38%、0.43%,持续上涨。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
其他应收款(元) | 469.29万 | 938.23万 | 1097.22万 |
流动资产(元) | 23.34亿 | 24.81亿 | 25.29亿 |
其他应收款/流动资产 | 0.2% | 0.38% | 0.43% |
• 其他应付款变动较大。报告期内,其他应付款为436.8万元,较期初变动率为77.3%。
项目 | 20211231 |
期初其他应付款(元) | 246.37万 |
本期其他应付款(元) | 436.81万 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为2.32,同比下降2.12%;存货周转率为2.57,同比下降0.68%;总资产周转率为0.4,同比增长18.17%。
从经营性资产看,需要重点关注:
• 应收账款周转率持续下降。近三期年报,应收账款周转率分别为2.48,2.37,2.32,应收账款周转能力趋弱。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
应收账款周转率(次) | 2.48 | 2.37 | 2.32 |
应收账款周转率增速 | -26.77% | -4.52% | -2.12% |
• 存货周转率持续下降。近三期年报,存货周转率分别为2.67,2.59,2.57,存货周转能力趋弱。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
存货周转率(次) | 2.67 | 2.59 | 2.57 |
存货周转率增速 | 14.87% | -2.79% | -0.68% |
• 应收票据持续增长。近三期年报,应收票据/流动资产比值分别为0.41%、1.31%、5.76%,持续增长,收到其他与经营活动有关的现金/应收票据比值分别为305.22%、126.09%、21.25%,持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
应收票据/流动资产 | 0.41% | 1.31% | 5.76% |
收到其他与经营活动有关的现金/应收票据 | 305.22% | 126.09% | 21.25% |
• 应收账款/资产总额占比持续增长。近三期年报,应收账款/资产总额比值分别为13.91%、14.82%、19.7%,持续增长。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
应收账款(元) | 3.38亿 | 4亿 | 5.83亿 |
资产总额(元) | 24.28亿 | 27.02亿 | 29.58亿 |
应收账款/资产总额 | 13.91% | 14.82% | 19.7% |
从长期性资产看,需要重点关注:
• 固定资产变动较大。报告期内,固定资产为1.2亿元,较期初增长740.31%。
项目 | 20211231 |
期初固定资产(元) | 1427.14万 |
本期固定资产(元) | 1.2亿 |
• 在建工程变动较大。报告期内,在建工程为2.2亿元,较期初增长80.73%。
项目 | 20211231 |
期初在建工程(元) | 1.23亿 |
本期在建工程(元) | 2.23亿 |
• 其他非流动资产变动较大。报告期内,其他非流动资产为235.6万元,较期初增长592.61%。
项目 | 20211231 |
期初其他非流动资产(元) | 34.02万 |
本期其他非流动资产(元) | 235.6万 |
从三费维度看,需要重点关注:
• 销售费用增速超过20%。报告期内,销售费用为2亿元,同比增长40.14%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售费用(元) | 8902.18万 | 1.43亿 | 2亿 |
销售费用增速 | 32.61% | 60.29% | 40.14% |
• 销售费用/营业收入比值持续增长。近三期年报,销售费用/营业收入比值分别为13.86%、16.31%、17.53%,持续增长。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售费用(元) | 8902.18万 | 1.43亿 | 2亿 |
营业收入(元) | 6.42亿 | 8.75亿 | 11.41亿 |
销售费用/营业收入 | 13.86% | 16.31% | 17.53% |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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责任编辑:小浪快报
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