鹰眼预警：登云股份短期债务较大，存量资金存缺口

新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警

8月24日，登云股份（维权）发布2021年半年度报告。

报告显示，公司2021年上半年营业收入为2.37亿元，同比增长43.12%；归母净利润为401.56万元，同比增长104.74%；扣非归母净利润为274.65万元，同比增长464.42%；基本每股收益0.0291元/股。

公司自2014年1月上市以来，已经现金分红3次，累计已实施现金分红为1794万元。

上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度，对登云股份2021年半年报进行智能量化分析。

报告期内，公司营收为2.37亿元，同比增长43.12%；净利润为401.56万元，同比增长104.74%；经营活动净现金流为693.46万元，同比增长139.02%。

报告期内，公司毛利率为26.67%，同比增长6%；净利率为1.69%，同比增长43.05%；净资产收益率（加权）为0.79%，同比增长97.5%。

报告期内，公司资产负债率为49.48%，同比增长68.02%；流动比率为1.51，速动比率为0.91；总债务为1.59亿元，其中短期债务为1.59亿元，短期债务占总债务比为100%。

从财务状况整体看，需要重点关注：

• 资产负债率较大幅度增长。报告期内，资产负债率较期初变动60.95%，资产负债率增长至49.48%。

从短期资金压力看，需要重点关注：

• 短期债务较大，存量资金存缺口。报告期内，广义货币资金为1亿元，短期债务为1.6亿元，广义货币资金/短期债务为0.63，广义货币资金低于短期债务。

• 短期债务压力较大，资金链承压。报告期内，广义货币资金为1亿元，短期债务为1.6亿元，经营活动净现金流为693.5万元，短期债务、财务费用与货币资金、经营活动净现金流存在差额。

从资金管控角度看，需要重点关注：

• 总债务/负债总额比值大于20%，利息支出/净利润比值大于30%。报告期内，总债务/负债总额比值为31.88%，利息支出占净利润之比为161.15%，利息支出对公司经营业绩影响较大。

• 预付账款变动较大。报告期内，预付账款为165.4万元，较期初变动率为220.89%。

• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内，预付账款较期初增长220.89%，营业成本同比增长40.24%，预付账款增速高于营业成本增速。

• 其他应收款变动较大。报告期内，其他应收款为409万元，较期初变动率为1111.41%。

• 其他应付款变动较大。报告期内，其他应付款为0.7亿元，较期初变动率为82.04%。

从资金协调性看，需要重点关注：

• 资金协调但有支付困难。报告期内，营运资本为1.5亿元，公司营运资金需求为2.1亿元，投融资活动带来的营运资金不能完全覆盖企业经营活动的资金的需求，公司现金支付能力为-0.6亿元。

报告期内，公司应收帐款周转率为1.91，同比增长26.76%；存货周转率为0.95，同比增长48.09%；总资产周转率为0.27，同比增长16.37%。

从长期性资产看，需要重点关注：

• 在建工程变动较大。报告期内，在建工程为0.1亿元，较期初增长33.35%。

• 其他非流动资产变动较大。报告期内，其他非流动资产为0.2亿元，较期初增长215.83%。

• 无形资产变动较大。报告期内，无形资产为2亿元，较期初增长434.83%。

从三费维度看，需要重点关注：

• 管理费用增速超过20%。报告期内，管理费用为0.2亿元，同比增长47.38%。

• 管理费用增速超营收。报告期内，管理费用同比增长47.38%，营业收入同比增长43.12%，管理费用增速高于营业收入增速。

• 财务费用变动较大。报告期内，财务费用为727.1万元，同比增长162.21%。

点击登云股份鹰眼预警，查看最新预警详情及可视化财报预览。

新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介：上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家，分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报，并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。

鹰眼预警入口：新浪财经APP-行情-数据中心-鹰眼预警或新浪财经APP-个股行情页-财务-鹰眼预警

声明：文章内容仅供参考，不构成任何投资建议。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。

三大炒股神器免费领取！数量有限，先到先得>>

海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP

责任编辑：小浪快报