新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
8月24日,正川股份(16.350, 0.35, 2.19%)发布2021年半年度报告。
报告显示,公司2021年上半年营业收入为3.24亿元,同比增长26.57%;归母净利润为3875.35万元,同比增长10.98%;扣非归母净利润为3279.2万元,同比增长7.59%;基本每股收益0.26元/股。
公司自2017年7月上市以来,已经现金分红4次,累计已实施现金分红为1.16亿元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对正川股份2021年半年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为3.24亿元,同比增长26.57%;净利润为3875.35万元,同比增长10.98%;经营活动净现金流为8281.67万元,同比增长1.26%。
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 营业收入与税金及附加变动背离。报告期内,营业收入同比变动26.57%,税金及附加同比变动-4.89%,营业收入与税金及附加变动背离。
项目 | 20190630 | 20200630 | 20210630 |
营业收入(元) | 2.68亿 | 2.56亿 | 3.24亿 |
营业收入增速 | -14.83% | -4.46% | 26.57% |
税金及附加增速 | -12.86% | -1.32% | -4.89% |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
• 应收账款增速高于营业收入增速。报告期内,应收账款较期初增长30.44%,营业收入同比增长26.57%,应收账款增速高于营业收入增速。
项目 | 20190630 | 20200630 | 20210630 |
营业收入增速 | -14.83% | -4.46% | 26.57% |
应收账款较期初增速 | 20.01% | 19.4% | 30.44% |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为26.59%,同比增长1.67%;净利率为11.96%,同比下降12.32%;净资产收益率(加权)为3.65%,同比增长9.28%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率增长,销售净利率下降。报告期内,销售毛利率由去年同期26.15%增长至26.59%,销售净利率由去年同期13.64%下降至11.96%。
项目 | 20190630 | 20200630 | 20210630 |
销售毛利率 | 26.79% | 26.15% | 26.59% |
销售净利率 | 11.93% | 13.64% | 11.96% |
• 预收款项/营业收入比值显著高于上年同期。报告期内,预收款项/营业收入比值为15.31%,显著高于以往同期。
项目 | 20190630 | 20200630 | 20210630 |
预收款项(元) | 71.12万 | 855.81万 | 4960.21万 |
营业收入(元) | 2.68亿 | 2.56亿 | 3.24亿 |
预收款项/营业收入 | 0.27% | 3.34% | 15.31% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为40.38%,同比增长86.06%;流动比率为3.2,速动比率为2.72;总债务为5.07亿元,其中短期债务为1.34亿元,短期债务占总债务比为26.42%。
从财务状况整体看,需要重点关注:
• 资产负债率持续增长。近三期半年报,资产负债率分别为15.04%,21.7%,40.38%,变动趋势增长。
项目 | 20190630 | 20200630 | 20210630 |
资产负债率 | 15.04% | 21.7% | 40.38% |
从短期资金压力看,需要重点关注:
• 现金比率持续下降。近三期半年报,现金比率分别为3.96、2.48、1.98,持续下降。
项目 | 20190630 | 20200630 | 20210630 |
现金比率 | 3.96 | 2.48 | 1.98 |
从长期资金压力看,需要重点关注:
• 总债务/净资产比值持续上涨。近三期半年报,总债务/净资产比值分别为5.71%、13.23%、45.99%,持续增长。
项目 | 20190630 | 20200630 | 20210630 |
总债务(元) | 5751.81万 | 1.35亿 | 5.07亿 |
净资产(元) | 10.07亿 | 10.22亿 | 11.02亿 |
总债务/净资产 | 5.71% | 13.23% | 45.99% |
• 总债务现金覆盖率逐渐变小。近三期半年报,广义货币资金/总债务比值分别为6.75、3.03、1.35,持续下降。
项目 | 20190630 | 20200630 | 20210630 |
广义货币资金(元) | 3.88亿 | 4.1亿 | 6.84亿 |
总债务(元) | 5751.81万 | 1.35亿 | 5.07亿 |
广义货币资金/总债务 | 6.75 | 3.03 | 1.35 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 预付账款变动较大。报告期内,预付账款为0.2亿元,较期初变动率为341.66%。
项目 | 20201231 |
期初预付账款(元) | 491.72万 |
本期预付账款(元) | 2171.75万 |
• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长341.66%,营业成本同比增长25.82%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 | 20190630 | 20200630 | 20210630 |
预付账款较期初增速 | 51.57% | 349% | 341.66% |
营业成本增速 | -12.66% | -3.62% | 25.82% |
• 应付票据变动较大。报告期内,应付票据为1亿元,较期初变动率为39.57%。
项目 | 20201231 |
期初应付票据(元) | 7348.28万 |
本期应付票据(元) | 1.03亿 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为2.57,同比增长22.97%;存货周转率为1.49,同比增长13.79%;总资产周转率为0.2,同比增长1.58%。
从长期性资产看,需要重点关注:
• 固定资产变动较大。报告期内,固定资产为5.5亿元,较期初增长82.68%。
项目 | 20201231 |
期初固定资产(元) | 3.02亿 |
本期固定资产(元) | 5.51亿 |
• 单位固定资产收入产值逐年下降。近三期半年报,营业收入/固定资产原值比值分别为0.87、0.83、0.59,持续下降。
项目 | 20190630 | 20200630 | 20210630 |
营业收入(元) | 2.68亿 | 2.56亿 | 3.24亿 |
固定资产(元) | 3.09亿 | 3.07亿 | 5.51亿 |
营业收入/固定资产原值 | 0.87 | 0.83 | 0.59 |
从三费维度看,需要重点关注:
• 销售费用增速超过20%。报告期内,销售费用为0.2亿元,同比增长35.5%。
项目 | 20190630 | 20200630 | 20210630 |
销售费用(元) | 1583.98万 | 1272.31万 | 1723.95万 |
销售费用增速 | -0.45% | -19.68% | 35.5% |
• 管理费用增速超过20%。报告期内,管理费用为0.2亿元,同比增长28.55%。
项目 | 20190630 | 20200630 | 20210630 |
管理费用(元) | 1650.73万 | 1417万 | 1821.52万 |
管理费用增速 | 2.64% | -14.16% | 28.55% |
• 管理费用增速超营收。报告期内,管理费用同比增长28.55%,营业收入同比增长26.57%,管理费用增速高于营业收入增速。
项目 | 20190630 | 20200630 | 20210630 |
营业收入增速 | -14.83% | -4.46% | 26.57% |
管理费用增速 | 2.64% | -14.16% | 28.55% |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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趋势领涨2025-01-28 01:20:24
不过,英伟达一天下跌就定义科技股的行情就此结束,这也有点太武断了,美股最大的优点就是流动性强,每次大跌以后,最终都会创出新高,所有,科技股的行情随后几天还需要继续观察,如果A股在开市以前不能收回跌幅,科技股节后还有承压。今天已经开启了放假模式,本来不想写文章的,主要是看见昨天市场杀的有些蹊跷,收盘以后通过数据分析,大盘是不应该杀跌的,节日期间只要不出现意外的利空,只要外围股市不再大跌,A股节后是有望阳包阴的,所以,建议大家安心过春节!最后祝大家新的一年似灵蛇蜕皮,褪去旧疾,迎来股市长红,全家幸福安康! -
趋势领涨2025-01-28 01:20:14
昨天大盘走势确实让人费解,两市个股全线下跌,重点是还有近百只个股跌停,说好的节前红包,结果都给幻方发了红包,不过经过盘后数据分析,昨天应该是某种势力在故意砸盘,节后大盘有望阳包阴!现在重点是科技股,昨晚美股科技股也是全线大跌,英伟达盘中大跌近20%,收盘大跌约17%,费城半导体指数大跌超9%。英伟达大跌的主要原因就是DeepSeek实现了弯道超车,发布了多款开源多模态人工智能(AI)模型。有人不懂DeepSeek为什么能够这么牛逼,能够让世界震惊,这里我们举一个例子说明。一家豪华大酒店高薪聘请了很多海外顶尖厨师,并购置了一系列高端厨具,要打造一道惊艳世人的美食,经过精心烹制,这道美食终于问世。重点是这道美食是世界上独一无二的,他想卖给谁就卖给谁,想卖多少钱就卖多少钱,甚至是阉割版,价格也不下降。现在没有想到的是,一家小餐馆利用现有的锅碗瓢盆,也做出了同样的美味佳肴,而且价格只有豪华大酒店价格的1/30,现在这家小餐馆将方案公布于众,你想吃可以随时进来,没有各种各样的门槛限制,于是豪华大酒店就垮塌了!这个豪华大酒店就是英伟达,而那个不起眼的小餐馆就是幻方大模型!不过,这里我们想说的是,幻方如果能把精力都集中在大模型国际竞争上,而不是把心思用在股市收割上,不要跟韭菜争那三瓜两枣,那才是名族英雄,你们说呢? -
趋势领涨2025-01-28 01:20:06
大家早上好!趋势为王,做股海的领航者,新的一天,新的战斗,欢迎你来到本直播室!新进的朋友请注意点赞,收藏本直播室,以方便你下次观看,谢谢大家的支持!【更多独家重磅股市观点请点击】 -
宋谈股经2025-01-27 07:21:04
今日共39股涨停,连板股总数8只,22股封板未遂,封板率为64%(不含ST股、退市股)。焦点股方面,机器人(sz300024)板块的高标冀东装备(sz000856)与冀凯股份(sz002691)双双上演“地天板”行情,但其余高位股大面积退潮,兴业科技(sz002674)、好想你(sz002582)、五洲新春(sh603667)、华联股份(sz000882)等人气股均跌停。 -
宋谈股经2025-01-27 07:11:26
1月27日收评:创业板指缩量跌2.73%,DeepSeek概念股逆势爆发1、市场全天走势分化,创业板指领跌。DeepSeek概念股集体爆发,每日互动(sz300766)、卓创资讯(sz301299)、每日互动(sz300766)、竞业达(sz003005)等多股涨停。AI智能体概念继续走强,新炬网络(sh605398)、垒知集团(sz002398)、美格智能(sz002881)、泛微网络(sh603039)等封板。下跌方面,算力硬件股持续走低,铜高速连接、CPO等方向领跌,华脉科技(sh603042)、新亚电子(sh605277)、瑞斯康达(sh603803)等跌停;机器人(sz300024)概念股下挫,宝塔实业(sz000595)、五洲新春(sh603667)等跌停。个股跌多涨少,沪深京三市超3300股飘绿,今日成交1.13万亿。截止收盘沪指跌0.06%,深成指跌1.33%,创业板指跌2.73%。2、板块概念方面,DeepSeek、AI智能体、银行、煤炭等板块涨幅居前,铜高速连接、机器人(sz300024)、CPO、液冷服务器等板块跌幅居前。3、两市共1783只个股上涨,45只个股涨停,3197只个股下跌,49只个股跌停,22只股票炸板,炸板率36%。 -
巨丰投资张翠霞2025-01-27 07:10:40
4小时运行结束,总结全天市场运行,1)A股龙年收官日,三大指数集体收跌,沪指跌0.06%,深证成指跌1.33%,创业板指跌2.73%,三市成交额超1.1万亿,复制12月底走势,预期红盘跨年跟跨界,但实际走势出现较大偏差,尾盘出现小幅恐慌抛售,主要长假因素,节后预期延续结构型行情;2)量能,沪深两市今日成交额11276亿元,较上个交易日12337亿元减少1061亿元;3)行业板块方面,以加权涨幅来看56家行业35家红盘,家居用品、银行、电力等板块涨幅居前;通信设备、矿物制品、通用机械等板块跌幅居前;4)市场延续结构型行情,题材热点快速轮动。详细解盘,可关注《翠霞首席课》的“热点直击”和“操盘指南”~~~ -
数字江恩2025-01-27 07:09:31
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徐小明2025-01-27 07:04:26
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徐小明2025-01-27 07:02:59
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东方红陈晨2025-01-27 07:02:11
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