鹰眼预警：苏州科达经营活动净现金流持续为负

新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警

8月23日，苏州科达(8.030, -0.14, -1.71%)发布2021年半年度报告。

报告显示，公司2021年上半年营业收入为11.27亿元，同比增长41.82%；归母净利润为-5222.74万元，同比增长56.59%；扣非归母净利润为-5878.18万元，同比增长53.85%；基本每股收益-0.1057元/股。

公司自2016年11月上市以来，已经现金分红5次，累计已实施现金分红为1.22亿元。

上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度，对苏州科达2021年半年报进行智能量化分析。

报告期内，公司营收为11.27亿元，同比增长41.82%；净利润为-5606.5万元，同比增长54.2%；经营活动净现金流为-2.8亿元，同比增长8.45%。

从业绩整体层面看，需要重点关注：

• 净利润较为波动。近三期半年报，净利润分别为912.2万元、-1.2亿元、-0.6亿元，同比变动分别为-90%、-1441.95%、54.2%，净利润较为波动。

从收入成本及期间费用配比看，需要重点关注：

• 销售费用变动与营业收入变动差异较大。报告期内，营业收入同比变动41.82%，销售费用同比变动17.73%，销售费用与营业收入变动差异较大。

结合现金流质量看，需要重点关注：

• 经营活动净现金流持续为负。报告期内，经营活动净现金流为-2.8亿元，持续三年为负数。

报告期内，公司毛利率为57.48%，同比下降1.04%；净利率为-4.98%，同比增长67.71%；净资产收益率（加权）为-2.75%，同比增长59.56%。

结合公司经营端看收益，需要重点关注：

• 销售毛利率下降。报告期内，销售毛利率为57.48%，同比下降1.04%。

• 销售毛利率下降，销售净利率增长。报告期内，销售毛利率由去年同期58.09%下降至57.48%，销售净利率由去年同期-15.41%增长至-4.98%。

报告期内，公司资产负债率为43.15%，同比增长3.73%；流动比率为3.19，速动比率为2.35；总债务为5.76亿元，其中短期债务为1130万元，短期债务占总债务比为1.96%。

从财务状况整体看，需要重点关注：

• 资产负债率持续增长。近三期半年报，资产负债率分别为30.11%，41.6%，43.15%，变动趋势增长。

从短期资金压力看，需要重点关注：

• 短期债务压力较大，资金链承压。报告期内，广义货币资金为2.6亿元，短期债务为0.1亿元，经营活动净现金流为-2.8亿元，短期债务、财务费用与货币资金、经营活动净现金流存在差额。

• 现金比率持续下降。近三期半年报，现金比率分别为0.4、0.38、0.32，持续下降。

从长期资金压力看，需要重点关注：

• 短期债务广义货币资金可覆盖，但长期债务不能覆盖。报告期内，广义货币资金/总债务比值为0.44，广义货币资金低于总债务。

• 总债务现金覆盖率逐渐变小。近三期半年报，广义货币资金/总债务比值分别为3.3、0.89、0.44，持续下降。

从资金协调性看，需要重点关注：

• 经营活动无法满足资本性支出资金需求，融资渠道趋紧。报告期内，经营活动净现金流与投资活动净现金流之和为-2.4亿元，筹资活动净现金流为-1.3亿元，经营活动无法覆盖投资资金需求，融资渠道趋紧。

• 经营现金流质量欠佳，融资渠道趋紧。报告期内，经营活动净现金流与投资活动净现金流之和为-2.4亿元，筹资活动净现金流为-1.3亿元，融资渠道趋紧。

• 资本性支出持续高于经营活动净现金流入。近三期半年报，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为0.5亿元、0.5亿元、0.6亿元，公司经营活动净现金流分别-2.4亿元、-3.1亿元、-2.8亿元。

• 自由现金流为负。近三期半年报，自由现金流分别为-673.6万元、-5.3亿元、-18.3亿元，持续为负数。

报告期内，公司应收帐款周转率为0.99，同比增长25.73%；存货周转率为0.71，同比增长48.08%；总资产周转率为0.34，同比增长24.08%。

从长期性资产看，需要重点关注：

• 在建工程变动较大。报告期内，在建工程为323.9万元，较期初增长172.5%。

点击苏州科达鹰眼预警，查看最新预警详情及可视化财报预览。

新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介：上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家，分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报，并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。

鹰眼预警入口：新浪财经APP-行情-数据中心-鹰眼预警或新浪财经APP-个股行情页-财务-鹰眼预警

声明：文章内容仅供参考，不构成任何投资建议。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。

三大炒股神器免费领取！数量有限，先到先得>>

海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP

责任编辑：小浪快报