2020“银华基金杯”新浪银行理财师大赛,火热报名中。即日起至9月7日,报名参赛将免费领取管清友、罗元裳、陈凯丰、简七等多位大咖,总价值逾700元的精品课程礼包。【点击领取】
新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
8月28日,金太阳发布2020年半年度报告。
报告显示,公司2020年上半年营业收入为2.22亿元,同比增长12.13%;归母净利润为5464.89万元,同比增长118.94%;扣非归母净利润为5282.81万元,同比增长134.74%;基本每股收益0.59元/股。
公司自2017年1月上市以来,已经现金分红1次,累计已实施现金分红为446万元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对金太阳2020年半年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为2.22亿元,同比增长12.13%;净利润为6333.19万元,同比增长102.02%;经营活动净现金流为1.04亿元,同比增长226.12%。
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 营业收入与营业成本变动背离。报告期内,营业收入同比增长12.13%,营业成本同比下降20.63%,收入与成本变动背离。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
营业收入(元) | 1.93亿 | 1.98亿 | 2.22亿 |
营业成本(元) | 1.29亿 | 1.39亿 | 1.1亿 |
营业收入增速 | 57.62% | 2.94% | 12.13% |
营业成本增速 | 67.14% | 7.75% | -20.63% |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
• 存货增速高于营业成本增速。报告期内,存货较期初增长20.15%,营业成本同比增长-20.63%,存货增速高于营业成本增速。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
存货较期初增速 | 39.5% | 0.99% | 20.15% |
营业成本增速 | 67.14% | 7.75% | -20.63% |
• 存货增速高于营业收入增速。报告期内,存货较期初增长20.15%,营业收入同比增长12.13%,存货增速高于营业收入增速。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
存货较期初增速 | 39.5% | 0.99% | 20.15% |
营业收入增速 | 57.62% | 2.94% | 12.13% |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为50.45%,同比增长68.19%;净利率为28.5%,同比增长80.17%;净资产收益率(加权)为9.9%,同比增长106.68%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率大幅增长。报告期内,销售毛利率为50.45%,同比大幅增长68.19%。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
销售毛利率 | 33.11% | 29.99% | 50.45% |
销售毛利率增速 | -10.32% | -9.42% | 68.19% |
• 销售毛利率增长,存货周转率下降。报告期内,销售毛利率由去年同期29.99%增长至50.45%,存货周转率由去年同期1.4次下降至1.23次。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
销售毛利率 | 33.11% | 29.99% | 50.45% |
存货周转率(次) | 1.67 | 1.4 | 1.23 |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为21.1%,同比增长3.64%;流动比率为3.34,速动比率为2.69;总债务为3234.2万元,其中短期债务为3234.2万元,短期债务占总债务比为100%。
从财务状况整体看,需要重点关注:
• 流动比率持续下降。近三期半年报,流动比率分别为4.13,3.55,3.34,短期偿债能力趋弱。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
流动比率(倍) | 4.13 | 3.55 | 3.34 |
从长期资金压力看,需要重点关注:
• 总债务/净资产比值持续上涨。近三期半年报,总债务/净资产比值分别为3.2%、5.65%、5.66%,持续增长。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
总债务(元) | 1755.3万 | 3422.18万 | 3234.2万 |
净资产(元) | 5.49亿 | 6.05亿 | 5.71亿 |
总债务/净资产 | 3.2% | 5.65% | 5.66% |
• 总债务现金覆盖率逐渐变小。近三期半年报,广义货币资金/总债务比值分别为14.51、4.32、2.92,持续下降。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
广义货币资金(元) | 2.55亿 | 1.48亿 | 9449.17万 |
总债务(元) | 1755.3万 | 3422.18万 | 3234.2万 |
广义货币资金/总债务 | 14.51 | 4.32 | 2.92 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 预付账款变动较大。报告期内,预付账款为0.1亿元,较期初变动率为216.37%。
项目 | 20191231 |
期初预付账款(元) | 368.17万 |
本期预付账款(元) | 1164.77万 |
• 预付账款/流动资产比值持续增长。近三期半年报,预付账款/流动资产比值分别为1.15%、1.35%、2.34%,持续增长。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
预付账款(元) | 531.58万 | 718.12万 | 1164.77万 |
流动资产(元) | 4.63亿 | 5.33亿 | 4.99亿 |
预付账款/流动资产 | 1.15% | 1.35% | 2.34% |
• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长216.37%,营业成本同比增长20.63%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
预付账款较期初增速 | 198.52% | 157.07% | 216.37% |
营业成本增速 | 67.14% | 7.75% | -20.63% |
• 其他应付款变动较大。报告期内,其他应付款为0.4亿元,较期初变动率为5765.93%。
项目 | 20191231 |
期初其他应付款(元) | 60.93万 |
本期其他应付款(元) | 3574.29万 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为1.66,同比增长2.95%;存货周转率为1.23,同比下降12.12%;总资产周转率为0.29,同比增长8.24%。
从经营性资产看,需要重点关注:
• 存货周转率持续下降。近三期半年报,存货周转率分别为1.67,1.4,1.23,存货周转能力趋弱。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
存货周转率(次) | 1.67 | 1.4 | 1.23 |
存货周转率增速 | 19.26% | -16.07% | -12.12% |
从三费维度看,需要重点关注:
• 管理费用增速超过20%。报告期内,管理费用为0.2亿元,同比增长219.9%。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
管理费用(元) | 557.14万 | 633.12万 | 2025.34万 |
管理费用增速 | -47.58% | 13.64% | 219.9% |
• 管理费用增速超营收。报告期内,管理费用同比增长219.9%,营业收入同比增长12.13%,管理费用增速高于营业收入增速。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
营业收入增速 | 57.62% | 2.94% | 12.13% |
管理费用增速 | -47.58% | 13.64% | 219.9% |
点击金太阳鹰眼预警,查看最新预警详情及可视化财报预览。
新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
鹰眼预警入口:新浪财经APP-行情-鹰眼预警或新浪财经APP-个股行情页-财务-鹰眼预警
声明:文章内容仅供参考,不构成任何投资建议。如有疑问,请联系biz@staff.sina.com.cn。
责任编辑:小浪快报
APP专享直播
热门推荐
收起24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)