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新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
8月28日,科创信息发布2020年半年度报告。
报告显示,公司2020年上半年营业收入为8974.37万元,同比增长4.88%;归母净利润为-1434.87万元,同比下降48.85%;扣非归母净利润为-1530.39万元,同比下降52.36%;基本每股收益-0.09元/股。
公司自2017年11月上市以来,已经现金分红3次,累计已实施现金分红为2825.56万元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对科创信息2020年半年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为8974.37万元,同比增长4.88%;净利润为-1444.77万元,同比下降48.48%;经营活动净现金流为-9065.55万元,同比下降1.4%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入增速放缓。报告期内,营业收入为0.9亿元,同比增长4.88%,去年同期增速为21.16%,较上一年有所放缓。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
营业收入(元) | 7062.48万 | 8556.64万 | 8974.37万 |
营业收入增速 | 19.93% | 21.16% | 4.88% |
• 归母净利润大幅下降。报告期内,归母净利润为-0.1亿元,同比大幅下降48.85%。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
归母净利润(元) | -1084.11万 | -963.97万 | -1434.87万 |
归母净利润增速 | -8.27% | 11.08% | -48.85% |
• 营业收入与净利润变动背离。报告期内,营业收入同比增长4.88%,净利润同比下降48.48%,营业收入与净利润变动背离。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
营业收入(元) | 7062.48万 | 8556.64万 | 8974.37万 |
净利润(元) | -1121.79万 | -973.03万 | -1444.77万 |
营业收入增速 | 19.93% | 21.16% | 4.88% |
净利润增速 | -7.08% | 13.26% | -48.48% |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 营业收入与税金及附加变动背离。报告期内,营业收入同比变动4.88%,税金及附加同比变动-23.12%,营业收入与税金及附加变动背离。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
营业收入(元) | 7062.48万 | 8556.64万 | 8974.37万 |
营业收入增速 | 19.93% | 21.16% | 4.88% |
税金及附加增速 | -5.67% | 73.68% | -23.12% |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
• 应收账款/营业收入比值持续增长。近三期半年报,应收账款/营业收入比值分别为136.5%、165.31%、180.4%,持续增长。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
应收账款(元) | 9640.35万 | 1.41亿 | 1.62亿 |
营业收入(元) | 7062.48万 | 8556.64万 | 8974.37万 |
应收账款/营业收入 | 136.5% | 165.31% | 180.4% |
• 存货增速高于营业成本增速。报告期内,存货较期初增长51.48%,营业成本同比增长6.41%,存货增速高于营业成本增速。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
存货较期初增速 | 73.91% | 72.02% | 51.48% |
营业成本增速 | 21.23% | 23.67% | 6.41% |
• 存货增速高于营业收入增速。报告期内,存货较期初增长51.48%,营业收入同比增长4.88%,存货增速高于营业收入增速。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
存货较期初增速 | 73.91% | 72.02% | 51.48% |
营业收入增速 | 19.93% | 21.16% | 4.88% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 营业收入与经营活动净现金流变动背离。报告期内,营业收入同比增长4.88%,经营活动净现金流同比下降1.41%,营业收入与经营活动净现金流变动背离。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
营业收入(元) | 7062.48万 | 8556.64万 | 8974.37万 |
经营活动净现金流(元) | -1亿 | -8939.98万 | -9065.55万 |
营业收入增速 | 19.93% | 21.16% | 4.88% |
经营活动净现金流增速 | -25.24% | 10.98% | -1.41% |
• 经营活动净现金流持续为负。报告期内,经营活动净现金流为-0.9亿元,持续三年为负数。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
经营活动净现金流(元) | -1亿 | -8939.98万 | -9065.55万 |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为30.84%,同比下降3.13%;净利率为-16.1%,同比下降41.57%;净资产收益率(加权)为-3.62%,同比下降43.65%。
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为31.34%,同比下降4.5%;流动比率为2.8,速动比率为1.93;总债务为1109.68万元,其中短期债务为1109.68万元,短期债务占总债务比为100%。
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 预付账款变动较大。报告期内,预付账款为447.7万元,较期初变动率为210.93%。
项目 | 20191231 |
期初预付账款(元) | 143.98万 |
本期预付账款(元) | 447.68万 |
• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长210.93%,营业成本同比增长6.41%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
预付账款较期初增速 | 127.04% | 38.54% | 210.93% |
营业成本增速 | 21.23% | 23.67% | 6.41% |
• 其他应付款变动较大。报告期内,其他应付款为0.1亿元,较期初变动率为167.75%。
项目 | 20191231 |
期初其他应付款(元) | 406.9万 |
本期其他应付款(元) | 1089.48万 |
从资金协调性看,需要重点关注:
• 经营活动无法满足资本性支出资金需求,融资渠道趋紧。报告期内,经营活动净现金流与投资活动净现金流之和为-0.9亿元,筹资活动净现金流为-0.1亿元,经营活动无法覆盖投资资金需求,融资渠道趋紧。
项目 | 20200630 |
经营活动净现金流(元) | -9065.55万 |
投资活动净现金流(元) | 351.33万 |
筹资活动净现金流(元) | -1098.64万 |
• 经营现金流质量欠佳,融资渠道趋紧。报告期内,经营活动净现金流与投资活动净现金流之和为-0.9亿元,筹资活动净现金流为-0.1亿元,融资渠道趋紧。
项目 | 20200630 |
经营活动净现金流(元) | -9065.55万 |
投资活动净现金流(元) | 351.33万 |
筹资活动净现金流(元) | -1098.64万 |
• 资本性支出持续高于经营活动净现金流入。近三期半年报,购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为790.6万元、42.7万元、120万元,公司经营活动净现金流分别-1亿元、-0.9亿元、-0.9亿元。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
资本性支出(元) | 790.62万 | 42.68万 | 119.96万 |
经营活动净现金流(元) | -1亿 | -8939.98万 | -9065.55万 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为0.5,同比下降13.55%;存货周转率为0.52,同比增长1.31%;总资产周转率为0.14,同比增长0.31%。
从经营性资产看,需要重点关注:
• 应收账款/资产总额占比持续增长。近三期半年报,应收账款/资产总额比值分别为19.16%、24.1%、26.67%,持续增长。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
应收账款(元) | 9640.35万 | 1.41亿 | 1.62亿 |
资产总额(元) | 5.03亿 | 5.87亿 | 6.07亿 |
应收账款/资产总额 | 19.16% | 24.1% | 26.67% |
从三费维度看,需要重点关注:
• 销售费用/营业收入比值持续增长。近三期半年报,销售费用/营业收入比值分别为12.67%、12.84%、14.46%,持续增长。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
销售费用(元) | 894.95万 | 1098.4万 | 1297.56万 |
营业收入(元) | 7062.48万 | 8556.64万 | 8974.37万 |
销售费用/营业收入 | 12.67% | 12.84% | 14.46% |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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责任编辑:小浪快报
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