2020“银华基金杯”新浪银行理财师大赛,火热报名中。即日起至9月7日,报名参赛将免费领取管清友、罗元裳、陈凯丰、简七等多位大咖,总价值逾700元的精品课程礼包。【点击领取】
新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
8月26日,华东数控发布2020年半年度报告。
报告显示,公司2020年上半年营业收入为1.02亿元,同比增长30.04%;归母净利润为-3295.12万元,同比下降11.21%;扣非归母净利润为-4781.85万元,同比下降45.47%;基本每股收益-0.11元/股。
公司自2008年6月上市以来,已经现金分红4次,累计已实施现金分红为5062.43万元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对华东数控2020年半年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为1.02亿元,同比增长30.04%;净利润为-3826.72万元,同比下降12.69%;经营活动净现金流为1308.71万元,同比增长230.43%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 近三个季度营业收入增速持续下降。报告期内,营业收入同比增长27.17%,近三个季度增速持续下降。
项目 | 20191231 | 20200331 | 20200630 |
营业收入(元) | 5047.33万 | 3429.29万 | 6754.74万 |
营业收入增速 | 121.45% | 36.07% | 27.17% |
• 扣非归母净利润大幅下降。报告期内,扣非归母净利润为-0.5亿元,同比大幅下降45.47%。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
扣非归母利润(元) | -1.2亿 | -3287.24万 | -4781.85万 |
扣非归母利润增速 | -37.19% | 72.52% | -45.47% |
• 营业收入与净利润变动背离。报告期内,营业收入同比增长30.04%,净利润同比下降12.69%,营业收入与净利润变动背离。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
营业收入(元) | 4012.25万 | 7831.74万 | 1.02亿 |
净利润(元) | -1.23亿 | -3395.79万 | -3826.72万 |
营业收入增速 | -36.64% | 95.2% | 30.04% |
净利润增速 | -13.5% | 72.4% | -12.69% |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 营业收入与税金及附加变动背离。报告期内,营业收入同比变动30.04%,税金及附加同比变动-43.69%,营业收入与税金及附加变动背离。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
营业收入(元) | 4012.25万 | 7831.74万 | 1.02亿 |
营业收入增速 | -36.64% | 95.2% | 30.04% |
税金及附加增速 | -22.98% | -62.22% | -43.69% |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为14.8%,同比增长146.94%;净利率为-37.58%,同比增长13.34%;净资产收益率(加权)为-28.6%,同比增长13.73%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率大幅增长。报告期内,销售毛利率为14.8%,同比大幅增长146.94%。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
销售毛利率 | -34.62% | 5.99% | 14.8% |
销售毛利率增速 | -128.58% | 117.31% | 146.94% |
从是否存在减值风险看,需要重点关注:
• 资产减值损失额同比变动率超过30%。报告期内,资产减值损失为-0.3亿元,同比下降458.03%。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
资产减值损失(元) | -4814.87万 | -621.21万 | -3466.53万 |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为90.61%,同比下降5.27%;流动比率为0.81,速动比率为0.27;总债务为1.56亿元,其中短期债务为1.56亿元,短期债务占总债务比为100%。
从短期资金压力看,需要重点关注:
• 短期债务较大,存量资金存缺口。报告期内,广义货币资金为0.2亿元,短期债务为1.6亿元,广义货币资金/短期债务为0.16,广义货币资金低于短期债务。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
广义货币资金(元) | 1451.25万 | 1.64亿 | 2472.97万 |
短期债务(元) | 2.4亿 | 1.65亿 | 1.56亿 |
广义货币资金/短期债务 | 0.06 | 1 | 0.16 |
• 短期债务压力较大,资金链承压。报告期内,广义货币资金为0.2亿元,短期债务为1.6亿元,经营活动净现金流为0.1亿元,短期债务、财务费用与货币资金、经营活动净现金流存在差额。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
广义货币货币资金+经营活动净现金流(元) | -2252.75万 | 1.54亿 | 3781.68万 |
短期债务+财务费用(元) | 2.53亿 | 1.72亿 | 1.62亿 |
• 现金比率小于0.25。报告期内,现金比率为0.06,现金比率低于0.25。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
现金比率 | 0.02 | 0.21 | 0.06 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 预付账款变动较大。报告期内,预付账款为0.1亿元,较期初变动率为38.98%。
项目 | 20191231 |
期初预付账款(元) | 968.44万 |
本期预付账款(元) | 1345.93万 |
• 预付账款/流动资产比值持续增长。近三期半年报,预付账款/流动资产比值分别为1.6%、2.39%、3.92%,持续增长。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
预付账款(元) | 585.2万 | 1115.18万 | 1345.93万 |
流动资产(元) | 3.65亿 | 4.66亿 | 3.43亿 |
预付账款/流动资产 | 1.6% | 2.39% | 3.92% |
• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长38.98%,营业成本同比增长17.86%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
预付账款较期初增速 | -3.37% | 34.86% | 38.98% |
营业成本增速 | -25.92% | 36.31% | 17.86% |
• 其他应收款变动较大。报告期内,其他应收款为0.4亿元,较期初变动率为311.04%。
项目 | 20191231 |
期初其他应收款(元) | 869.25万 |
本期其他应收款(元) | 3572.97万 |
从资金协调性看,需要重点关注:
• 资金协调性亟需加强。报告期内,公司营运资金需求为0.5亿元,营运资本为-0.8亿元,企业经营活动和投资活动均存在资金缺口,公司现金支付能力为-1.3亿元。
项目 | 20200630 |
现金支付能力(元) | -1.32亿 |
营运资金需求(元) | 5079.21万 |
营运资本(元) | -8092.05万 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为4.91,同比增长94.42%;存货周转率为0.37,同比增长29.82%;总资产周转率为0.18,同比增长91.5%。
从经营性资产看,需要重点关注:
• 存货/资产总额比值持续增长。近三期半年报,存货/资产总额比值分别为23.2%、30.11%、45.43%,持续增长。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
存货(元) | 2.98亿 | 2.6亿 | 2.3亿 |
资产总额(元) | 12.84亿 | 8.62亿 | 5.06亿 |
存货/资产总额 | 23.2% | 30.11% | 45.43% |
从三费维度看,需要重点关注:
• 管理费用增速超过20%。报告期内,管理费用为0.1亿元,同比增长21.56%。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
管理费用(元) | 4372.7万 | 1035.34万 | 1258.58万 |
管理费用增速 | 110.37% | -76.32% | 21.56% |
点击华东数控鹰眼预警,查看最新预警详情及可视化财报预览。
新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
鹰眼预警入口:新浪财经APP-行情-鹰眼预警或新浪财经APP-个股行情页-财务-鹰眼预警
声明:文章内容仅供参考,不构成任何投资建议。如有疑问,请联系biz@staff.sina.com.cn。
责任编辑:小浪快报
APP专享直播
热门推荐
收起24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)