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新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
8月22日,大东海A发布2020年半年度报告。
报告显示,公司2020年上半年营业收入为498.19万元,同比下降65.02%;归母净利润为-663.15万元,同比下降977.21%;扣非归母净利润为-654.78万元,同比下降1198.72%;基本每股收益-0.0182元/股。
公司自1997年1月上市以来,已经现金分红0次,累计已实施现金分红为0元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对大东海A2020年半年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为498.19万元,同比下降65.02%;净利润为-663.15万元,同比下降977.21%;经营活动净现金流为-478.92万元,同比下降477.27%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入大幅下降。报告期内,营业收入为498.2万元,同比大幅下降65.02%。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
营业收入(元) | 1617.39万 | 1424.2万 | 498.19万 |
营业收入增速 | 7.14% | -11.95% | -65.02% |
• 归母净利润增速持续下降。近三期半年报,归母净利润同比变动分别为-25.42%,-41.04%,-977.21%,变动趋势持续下降。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
归母净利润(元) | 128.22万 | 75.6万 | -663.15万 |
归母净利润增速 | -25.42% | -41.04% | -977.21% |
• 扣非归母净利润增速持续下降。近三期半年报,扣非归母净利润同比变动分别为-25.4%,-53.53%,-1198.72%,变动趋势持续下降。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
扣非归母利润(元) | 128.24万 | 59.59万 | -654.78万 |
扣非归母利润增速 | -25.4% | -53.53% | -1198.72% |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 营业收入与营业成本变动差异大。报告期内,营业收入同比变动-65.02%,营业成本同比变动-8.37%,收入与成本变动差异较大。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
营业收入(元) | 1617.39万 | 1424.2万 | 498.19万 |
营业成本(元) | 600.01万 | 551.45万 | 505.27万 |
营业收入增速 | 7.14% | -11.95% | -65.02% |
营业成本增速 | 14.15% | -8.09% | -8.37% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 经营活动净现金流持续下降。近三期半年报,经营活动净现金流分别为311.1万元、126.9万元、-478.9万元,持续下降。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
经营活动净现金流(元) | 311.07万 | 126.94万 | -478.92万 |
• 经营活动净现金流/净利润比值持续下滑。近三期半年报,经营活动净现金流/净利润比值分别为2.43、1.68、0.72,持续下滑,盈利质量呈现下滑趋势。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
经营活动净现金流(元) | 311.07万 | 126.94万 | -478.92万 |
净利润(元) | 128.22万 | 75.6万 | -663.15万 |
经营活动净现金流/净利润 | 2.43 | 1.68 | 0.72 |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为-1.42%,同比下降102.32%;净利率为-133.11%,同比下降2607.72%;净资产收益率(加权)为-8.82%,同比下降1009.28%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率持续下降。近三期半年报,销售毛利率分别为62.9%、61.28%、-1.42%,变动趋势持续下降。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
销售毛利率 | 62.9% | 61.28% | -1.42% |
销售毛利率增速 | -3.5% | -2.58% | -102.32% |
• 销售净利率持续下降。近三期半年报,销售净利率分别为7.93%,5.31%,-133.11%,变动趋势持续下降。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
销售净利率 | 7.93% | 5.31% | -133.11% |
销售净利率增速 | -30.39% | -33.04% | -2607.72% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 净资产收益率持续下降。近三期半年报,加权平均净资产收益率分别为1.65%,0.97%,-8.82%,变动趋势持续下降。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
净资产收益率 | 1.65% | 0.97% | -8.82% |
净资产收益率增速 | -27.95% | -41.21% | -1009.28% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为27.06%,同比增长166.89%;流动比率为2.47,速动比率为2.44;总债务为1981.63万元,其中短期债务为335.82万元,短期债务占总债务比为16.95%。
从短期资金压力看,需要重点关注:
• 经营活动净现金流/流动负债比值持续下降。近三期半年报,经营活动净现金流/流动负债比值为分别为0.39、0.17、-0.55,持续下降。
项目 | 20171231 | 20181231 | 20191231 |
经营活动净现金流(元) | 512.73万 | 678.39万 | 471.37万 |
流动负债(元) | 884.16万 | 891.87万 | 754.49万 |
经营活动净现金流/流动负债 | 0.58 | 0.76 | 0.62 |
从资金协调性看,需要重点关注:
• 资金较为富裕。报告期内,公司营运资金需求为-797.6万元,营运资本为0.1亿元,经营活动、投融资活动给公司均带来较为宽裕的资金,公司现金支付能力为0.2亿元,资金使用效率值得进一步关注。
项目 | 20200630 |
现金支付能力(元) | 2078.41万 |
营运资金需求(元) | -797.57万 |
营运资本(元) | 1280.85万 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为24.53,同比下降49.85%;存货周转率为19.75,同比下降26.04%;总资产周转率为0.05,同比下降66.98%。
从经营性资产看,需要重点关注:
• 应收账款周转率大幅下降。报告期内,应收账款周转率为24.53,同比大幅下降至49.85%。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
应收账款周转率(次) | 37.6 | 48.91 | 24.53 |
应收账款周转率增速 | 27.97% | 30.08% | -49.85% |
• 存货周转率较大幅下降。报告期内,存货周转率为19.75,同比大幅下降26.04%。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
存货周转率(次) | 24.41 | 26.7 | 19.75 |
存货周转率增速 | 9.69% | 9.38% | -26.04% |
从长期性资产看,需要重点关注:
• 总资产周转率持续下降。近三期半年报,总资产周转率分别0.18,0.16,0.05,总资产周转能力趋弱。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
总资产周转率(次) | 0.18 | 0.16 | 0.05 |
总资产周转率增速 | 23.15% | -12.03% | -66.98% |
• 单位固定资产收入产值逐年下降。近三期半年报,营业收入/固定资产原值比值分别为0.43、0.41、0.15,持续下降。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
营业收入(元) | 1617.39万 | 1424.2万 | 498.19万 |
固定资产(元) | 3801.72万 | 3499.75万 | 3346.4万 |
营业收入/固定资产原值 | 0.43 | 0.41 | 0.15 |
• 在建工程变动较大。报告期内,在建工程为407.4万元,较期初增长733.96%。
项目 | 20191231 |
期初在建工程(元) | 48.85万 |
本期在建工程(元) | 407.41万 |
从三费维度看,需要重点关注:
• 销售费用/营业收入比值持续增长。近三期半年报,销售费用/营业收入比值分别为17.32%、19.73%、42.06%,持续增长。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
销售费用(元) | 280.1万 | 281万 | 209.52万 |
营业收入(元) | 1617.39万 | 1424.2万 | 498.19万 |
销售费用/营业收入 | 17.32% | 19.73% | 42.06% |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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责任编辑:小浪快报
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