鹰眼预警：七一二总债务现金覆盖率逐渐变小

新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警

新浪财经讯 8月6日，七一二发布2020年半年度报告。

报告显示，公司2020年上半年营业收入为8.4亿元，同比增长16.12%；归母净利润为1.03亿元，同比增长52.67%；扣非归母净利润为9583.11万元，同比增长56.19%；基本每股收益0.13元/股。

公司自2018年1月上市以来，已经现金分红3次，累计已实施现金分红为1.39亿元。

上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度，对七一二2020年半年报进行智能量化分析。

报告期内，公司营收为8.4亿元，同比增长16.12%；净利润为1.03亿元，同比增长52.67%；经营活动净现金流为2.67亿元，同比增长18.2%。

从收入成本及期间费用配比看，需要重点关注：

• 销售费用变动与营业收入变动差异较大。报告期内，营业收入同比变动16.12%，销售费用同比变动-23.38%，销售费用与营业收入变动差异较大。

• 营业收入与税金及附加变动背离。报告期内，营业收入同比变动16.12%，税金及附加同比变动-54.39%，营业收入与税金及附加变动背离。

报告期内，公司毛利率为46.21%，同比增长4.61%；净利率为12.29%，同比增长31.47%；净资产收益率（加权）为4%，同比增长35.14%。

报告期内，公司资产负债率为52.02%，同比下降3.61%；流动比率为1.74，速动比率为0.82；总债务为4.2亿元，其中短期债务为3.2亿元，短期债务占总债务比为76.22%。

从短期资金压力看，需要重点关注：

• 现金比率小于0.25。报告期内，现金比率为0.16，现金比率低于0.25。

• 现金比率持续下降。近三期半年报，现金比率分别为0.27、0.16、0.16，持续下降。

从长期资金压力看，需要重点关注：

• 总债务现金覆盖率逐渐变小。近三期半年报，广义货币资金/总债务比值分别为1.11、1.07、1.02，持续下降。

从资金管控角度看，需要重点关注：

• 预付账款变动较大。报告期内，预付账款为0.2亿元，较期初变动率为154.15%。

• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内，预付账款较期初增长154.15%，营业成本同比增长11.89%，预付账款增速高于营业成本增速。

• 其他应收款变动较大。报告期内，其他应收款为0.2亿元，较期初变动率为32.85%。

• 其他应付款变动较大。报告期内，其他应付款为0.1亿元，较期初变动率为68.21%。

报告期内，公司应收帐款周转率为0.62，同比增长2.83%；存货周转率为0.19，同比下降2.45%；总资产周转率为0.15，同比增长3.67%。

从经营性资产看，需要重点关注：

• 存货周转率持续下降。近三期半年报，存货周转率分别为0.24，0.19，0.19，存货周转能力趋弱。

点击七一二鹰眼预警，查看最新预警详情及可视化财报预览。

新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介：上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家，分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报，并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。

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责任编辑：小浪快报