三只股票成“派息大户”，投资者稳赚不亏？_新浪财经

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　　原创美股小助手美股研究社

　　怎样的投资组合不受市场低迷的影响？

　　精明的投资者总是在寻找高回报的股票。通过股票升值和股息收入的结合，这些投资将带来最大的回报。通过采用基于股票收益和公司利润的双重投资策略，投资者可以保护他们的投资组合不受市场低迷的影响。虽然现在看来这似乎并不重要，但在标普500指数在2019年上涨29%之后，别忘了华尔街对2020年的预测是涨幅较低，全年涨幅在3%至5%之间。

　　我们想知道华尔街的顶级分析师们是如何看待这个想法的。我们打开了TipRanks ‘ Analysts ’ Top Stocks工具，其中突出了表现最好的分析师标记的出色投资。根据他们的观点，我们挑选了三支强劲的“买入”股票，它们的上涨潜力高于平均水平，股息也高于平均水平。

　　Restaurant Brands International （QSR）

　　排名第一的是一家总部位于加拿大的快餐控股公司，成立于2014年，当时美国汉堡巨头汉堡王（burger King）与加拿大标志性的蒂姆•霍顿斯（Tim Hortons）合并。在收购了广受欢迎的炸鸡连锁店Popeyes之后，Restaurant Brands International成为全球第五大快餐公司，市值200亿美元，年营收逾54亿美元。

　　该公司在2019年第四季度表现稳健，超过了预期的最高和底线。营收为14.8亿美元，较市场普遍预期的14.6亿美元增长1.3%，更重要的是同比增长6.8%。每股收益超出当前预测2.7%，增长10.3%，达到75美分。总而言之，正是这种表现让投资者感到高兴。该公司的汉堡王部门以稳健的增长表现为本季度提供了动力，而Popeyes部门的销售增长最为强劲。

　　QSR在本季度继续派发股息，每股支付52美分。这样每年支付2.08美元，收益率为3.09%。这听起来可能不多，但收益率比平均水平高出约50%，而且该公司长期以来一直可靠地派息。在过去三年里，它已经三次提高了支付金额。69%的派息率表明了公司对利润分享和持续支付的承诺——这对关注收益的投资者来说是个好兆头。

　　五星级分析师 Nicole Miller Regan 在为 Piper Sandler 撰写的 QSR 文章中谈到公司未来的发展道路时表示，“汉堡王的概念是一个强大的增长引擎，考虑到全系统9% 的增长，基于1000多家新店，以及今年几乎 + 2% 的收益．．．．．． Popeyes 经历了关键的一年，同店销售额增长了12% ，并成功开发了200多个新店，借此增加了全球发展的渠道。最后，企业层面正在进行数字化转型，这应有利于所有品牌。”Regan对QSR的目标价为80美元，支持她的买入评级，并暗示有18%的上涨潜力。

　　巴克莱（Barclays）的另一位五星级分析师杰夫•伯恩斯坦（Jeff Bernstein）也认为，投资者应该看好QSR。他写道，“QSR在2019年交付，从顶到底的增长与他们的历史算法一致，这等同于他们的‘长期’指导……BK公司可能在2020年开始有所改善，而PLK公司仍然规模庞大……”QSR投资组合是该领域增长最强劲的投资组合之一。伯恩伯恩斯坦还设定了80美元的目标价，作为买入评级的补充。

　　QSR支持其强劲的买入分析师一致评级，最近几周的正面评级不低于13次，而持仓和卖出的评级分别为2次和1次。该股目前的售价为66.35美元，平均目标价为75.09美元，意味着上涨潜力为13%。

　　MetLife（MET）

　　我们今天的第二只股票是保险业的一个主要品牌。MetLife是一家市值470亿美元的公司，向60多个国家的90位客户提供种类繁多的保险产品。MetLife的产品包括人寿和伤残保险、牙科保险、汽车和家庭保险。该公司也是世界上最大的年金提供商之一。近年来，MetLife还推出了一种保险产品，以防范身份盗窃。保险是当今经济中“必要的”产品之一，存在于个人和公司的财务产品中。因此，这是一个盈利的行业；MetLife在2018财年的业务规模为679亿美元。

　　MetLife上周公布了2019年第四季度的收益报告，显示其业绩稳健，净利润同比增长。该季度净利润为18亿美元，环比增长38%，相当于每股1.98美元。这超出了预期的41%。全年收入为57亿美元，每股收益为6.06美元。这较上年同期增长了23%。该公司股价在过去12个月中上涨了23%。

　　稳健的财务业绩支撑着稳健的股息，MET在这方面表现出色。该公司每季度支付44美分，即每股1.76美元。这使得该股的收益率为3.36%，派息率仅为22%。MET有7年降低股息增长的历史，使其保持在一个容易维持的水平，并有一个有吸引力的收益率。

　　加加拿大皇家银行的分析师 Mark Dwelle 认为 MET 是投资者的一个强有力的选择。他在谈到公司时写道： “公司在2020年仍然处于良好的位置，我们对公司的增长计划、费用削减计划和可观的资本回报保持乐观。与同行相比，MetLife对利率不那么敏感，因此我们认为，在寿险行业，这是一个很有吸引力的想法。”

　　Dwelle的目标价为57美元，这表明他对未来一年9%的增长抱有信心，支持了他对该股的买入评级。

　　分析师对 MET 的共识是强买评级，是基于最近几个月的6次买入和一次持有。平均目标股价为58.86美元，比目前的51.98美元有13% 的溢价。

　　Valero Energy Corporation （VLO）

　　能源行业是一个现金充裕的行业，但最近却遭遇了逆风。高昂的管理费用、低廉的产品价格和政府监管都压低了能源企业的利润。随着总统选举年的升温，人们对民主党进一步左倾以及反化石燃料政策的担忧挥之不去。作为能源行业中下游行业的参与者，Valero一直在应对这些障碍，并带来利润。

　　去年第四季度，VLO的收益和收入都超出了预期，每股收益（EPS）较上年同期小幅增长。最终的结果是每股2.13美元，比预期高出33%，比前一年好了0.5个百分点。营收为278.8亿美元，同比下降3%，但较预期增长1%。1月30日公布业绩后，股价大幅下跌，但此后收复了一半失地。

　　公司派息的情况可能有助于安抚这支股票的投资者。拥有43%的派息率，Valero无需担心可持续性——它可以支付98美分的派息。3.92美元的年化收益率为4.74%，远远超过标准普尔平均水平的两倍，大约是美国国债收益率的三倍。VLO提高了下一次支付的股息，这是三年来第三次提高股息。该公司有10年股息增长的历史。

　　华尔街认为VLO未来的发展会更加平稳。Wolfe Research的五星分析师萨姆•马戈林（Sam Margolin）写道：“墨西哥湾和北大西洋的炼油利润率高于我们的模型，而MidCon和西海岸的利润率则符合我们的预期。”可再生柴油和乙醇市场也表现不俗。重申了2020年资本支出25亿美元的指导方针，1Q的吞吐量指导方针暗示了季节性的正常周转活动。马戈林设定的122美元的目标价很激进，这意味着他的买入评级将获得47%的强劲涨幅。

　　摩根大通（JPMorgan）五星级分析师菲尔•格雷斯（Phil Gresh）也认为，VLO 前景光明。他在谈到该股时表示： “该公司在所有地区都继续展现出获利率弹性。展望未来，我们预计 IMO 2020将成为 VLO 的助推器，特别是在墨西哥湾沿岸，即使清洁产品裂纹扩散对整个行业来说缓慢，原料利益也起到了推动作用。” 格雷斯对 VLO 给出了买入评级，他的101美元目标价表明今年有22% 的增长空间。

　　与榜单上的其他股票一样，Valero也显示出分析师强烈的买入共识。这是一致的，基于最近几周的8个买入评级。VLO的上涨潜力也高于榜单上的股票，为30%。该股售价为82.77美元，平均目标价为101.71美元。