海通计算机 | 计算机行业跟踪周报351期：上海加快建设低空智联网，AI PC出货量或持续提升|AI_新浪财经

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杨林（金麒麟分析师）

海通计算机首席分析师

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上海目标2026年初步建成低空飞行航线全域连续覆盖的低空通信网络。8月16日，上海市通信管理局发布《上海市信息通信业加快建设低空智联网助力我市低空经济发展的指导意见》，提出：夯实低空网络基础设施。分阶段、分区域逐步实现基于5G-A的低空智联网覆盖。到2026年，初步建成上海低空飞行航线全域连续覆盖的低空通信网络，满足低空飞行数据和高清视频图像回传需求，同时具备叠加感知升级能力。基于业务需求实现感知功能敏捷开通。探索低空智联网与卫星融合的空天地一体化网络。制定低空网络建设规范。围绕通感一体的低空应用场景对低空通信网络的性能需求，制定低空通信网络技术标准和建设规范，将面向低空公众通信服务和低空飞行服务应用的低空通信网络建设纳入共建共享管理要求，保障低空飞行器和低空飞行运营企业的自主选择权，推动低空通信网络基础设施的高效利用和绿色转型发展。完善低空信息服务体系。鼓励信息通信企业积极参与建设低空飞行监管服务平台，基于低空智联网通感一体的能力，融合信息通信与感知、人工智能、大数据等技术，实现对无人机等低空飞行器的监控和管理，为低空飞行运营企业提供导航定位、航路规划、风险告警等多样化信息服务。拓展低空创新应用场景。到2026年，初步实现航空应急救援、物流配送规模化应用，按需打造用于物流配送等场景的常态化运行低空航线。探索城市空中交通商业化运行模式，率先在金山低空协同管理示范区、浦东新区及青浦区等重点区域进行低空通勤、低空文旅等应用试点。

AI PC出货量有望持续提升，xAI发布最新AI模型Grok-2。根据 Canalys官微，2024Q2，AI PC的出货量为880万台。这些设备包括台式机和笔记本，配备专用AI工作负载的芯片组或模块，如NPU。AI PC出货量占2024Q2 PC总出货量的14%。目前，随着各大处理器供应商的AI PC规划逐步推进，预计2024年下半年及未来，AI PC供应量和用户采用率将显著提升。Canalys首席分析师Ishan Dutt表示：“渠道合作伙伴表示出对AI PC相关功能的青睐，5月份的渠道调研中，近60%的受访者表示，他们预计消费者更倾向于选择带有Copilot的设备。Canalys预测，AI PC的市场表现基本符合预期，2024年出货量将达到4400万台，2025年有望达到1.03亿台。”近日，马斯克旗下xAI宣布发布 Grok-2 的早期预览版，这一版本相较Grok-1.5 取得了显著进展，具备在聊天、编程和推理方面的前沿能力。同时，xAI还推出了Grok-2 mini，这是 Grok-2 的一个体积较小但功能强大的版本。Grok-2的早期版本已经在LMSYS排行榜上以“sus-column-r”的名义进行了测试，截至8月13日，该模型的表现超越了Claude 3.5 Sonnet和GPT-4-Turbo。目前，Grok-2和Grok-2 mini正在 X平台上进行测试版试用，xAI计划在本月晚些时候通过企业API提供这两个模型。我们认为，AI PC和Grok-2的进展代表AI行业仍处于稳步发展的状态，而且伴随AI技术的提升，未来行业增速有望进一步提升。

“数据资源入表”持续推进，数据要素发展或进一步加速。伴随各上市公司半年报的逐渐披露，“数据资源入表”也在推进当中。以央企中国移动为例，其2024年半年报标出了两部分数据资源，分列于无形资产和开发支出项下，金额分别是2900万元和4100万元。中国移动专门在半年报中提到：无形资产主要包括土地使用权、软件、著作权、数据资源及电信服务频谱等，以成本计量。此外，中国联通也在2024年半年报中披露了数据资源，列于开发支出下，金额为8476万元。而民企同样也在积极进行“数据资源入表”，例如卓创资讯，其在2024年半年报中指出：“公司自2024年1月1日起执行《企业数据资源相关会计处理暂行规定》，数据资源生产成本资本化”，并将数据资源列于无形资产下，金额为1787万元。财政部于2023年8月发布《企业数据资源相关会计处理暂行规定》，规定“数据资源”作为新增会计科目列示在资产负债表的存货、无形资产、开发支出项下。财政部在彼时的答记者问中指出：此举将有助于为有关监管部门完善数字经济治理体系、加强宏观管理提供会计信息支撑，也为投资者等报表使用者了解企业数据资源价值、提升决策效率提供有用信息。我们认为，“数据资源入表”正在持续推进，伴随这一过程，数据要素发展或进一步加速。

风险提示：政策落地不及预期，技术发展不及预期的风险。