【风口解读】亿帆医药上半年净利同增超133%，新增及原有医药自有产品完成市场初步布局|亿帆医药_新浪财经

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泡财经获悉，8月14日晚间，亿帆医药（002019.SZ）发布2024年半年度报告，公司上半年实现营业收入26.32亿元，较上年同期增长35.39%，其中医药自有产品（含进口）实现营业收入18.56亿元，较上年同期增长76.58%。归属于上市公司股东的净利润为2.53亿元，较上年同期增长133.04%。此外，公司还公布了利润分配预案，向全体股东每10股派发现金红利1.00元（含税）。在业务方面，公司积极推进创新药全球商业化，海外药品制剂业务实现业绩新突破，国内药品“研产销”体系逐渐成熟。

此前，公司2024年上半年业绩预告显示，预计上半年归母净利润同比增长126.39% –157.68%。今日披露的半年报业绩符合预期。

业绩预告称，预计2024年上半年度归属于上市公司股东的净利润比上年同期上升较大的主要原因系本报告期内公司新增及原有医药自有产品（含进口）完成市场初步布局，使得销售毛利增长幅度大于费用增长幅度，以及取得与收益相关政府补助同比增加所致。

亿帆医药主要从事医药产品、原料药和高分子材料的研发、生产、销售及药品推广服务。主导产品为中成药、化药、生物药、维生素B5、维生素原B5等。

据华福证券研报，2023年公司获批了两大预期销售峰值超20亿元的创新药亿立舒和丁甘交联玻璃酸钠，并于2023年成功纳入医保，2024年为商业化元年。（1）亿立舒：依靠“非格司亭的优效数据和培非格司亭的非劣数据+正大天晴强大销售能力”，我们认为该品种有望在长效升白针领域实现市占率的快速提升，参考国内已上市企业齐鲁制药和石药集团的相关产品目前销售额已经突破20亿，亿立舒凭借其有效性优势和安全性优势，国内销售峰值有望超20亿元；海外市场，我们认为随着美国、欧盟、日本等市场逐步开拓，长期有望贡献较大业绩增量；（2）丁甘交联玻璃酸钠：产品适应人群为骨关节炎患者，国内患者人群约4800万人，丁甘相较于竞品具有依从性、价格和疗效优势，通过玻璃酸钠渗透率假设和丁甘市占率假设，我们假设丁甘远期覆盖人群达到216万人，价格为1126元/支，整体产品销售峰值有望达到24.4亿元。

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