子公司运营不佳！日发精机或拟择机剥离资产|日发精机_新浪财经

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近日，日发精机(7.290, -0.81, -10.00%)公告，子公司Airwork公司5.96亿元贷款已逾期。公开信息显示，日发精机自2022年开始剥离Airwork公司直升机业务相关资产，并称后续或将适时处置Airwork公司剩余资产。同时，日发精机向控股股东提起诉讼，追讨与Airwork公司相关的近4亿元业绩补偿款。

来源：摄图网

子公司近6亿元贷款逾期，日发精机或拟择机剥离资产

8月2日，日发精机（002520.SZ）公告，下属全资子公司Airwork Holdings Limited（以下简称：Airwork公司）贷款逾期。Airwork公司此前于2019年4月以其全部现有及未来（即2019年4月及以后）持有的资产为抵押签订银团贷款合同，2024年7月31日，该笔银团贷款到期应偿还本金分别为8335.60万美元及23.08万新西兰元，折合人民币合计5.96亿元。

日发精机主营高端智能制造装备及服务、航空运营及服务，其中航空运营及服务业务板块的运营主体主要为Airwork公司。Airwork公司从事民航货运飞机的设计改造、维护及租售等，可为客户提供运营资质、飞机、机组成员、日常维护、航空保险等全套“交钥匙”服务。

2023年，日发精机营业收入为20.83亿元，同比减少2.61%；归属净利润亏损9.03亿元。其中航空航天服务业务实现营业收入7.89亿元，同比减少27.33%，毛利率为17.80%，比上年同期减少3.3个百分点。

据日发精机年报，2023年，Airwork公司所从事的飞机租赁业务市场竞争加剧，出现部分飞机2024年租约到期不再续约的情况。截至2023年12月31日，Airwork公司的流动负债超出流动资产8.01亿元，现金及现金等价物余额仅为0.42亿元。

公告显示，为增强偿债能力，提高经营灵活性，降低经营风险，保障公司持续健康发展，Airwork公司已实施多项措施改善财务状况及减轻流动资金压力，其中包括对部分飞机相关资产进行出售。截至目前，Airwork公司已出售4架飞机机身及4台发动机，实现0.52亿元飞机相关资产销售收入，并将加快剩余拟出售飞机相关资产的销售，加速回笼资金。

同时，Airwork公司董事会、管理层正积极与银团进行协商，争取与银团就债务解决方案达成一致意见，以尽快解决贷款逾期问题。

日发精机称，因上述债务逾期，Airwork公司可能会面临支付相关违约金、滞纳金和罚息等风险，以及可能会面临存量银团贷款合同中约定的相关条款无法正常履约而提前到期，如Airwork公司无法及时还款，后续可能会产生相关强制执行、诉讼以及查封冻结等风险。

日发精机表示，公司及其他子公司不存在为Airwork公司提供担保的情况，但Airwork公司为公司重要子公司，上述债务逾期对公司及其他子公司境内银行贷款及授信业务或将产生间接的负面影响。

日发精机在2024年6月披露的投资者关系活动记录表中就“公司何时剥离Airwork公司资产业务”一问表示，Airwork公司将适时处置资产，控制整体经营风险，而公司将基于实际经营情况、市场环境及考虑到公司未来着重发展高端装备智造领域的战略规划，适时剥离薄弱业务板块，优化资源优势，聚焦高端装备智造领域业务的发展，提高公司整体效益。

实际上，据投资者互动平台公开信息及2022年年报，日发精机2022年底便着手出售Airwork公司涉及直升机业务的所有全资子公司的100%股权，Airwork公司因处置其持有的直升机板块公司产生投资损失3.03亿元。目前Airwork公司还剩固定翼业务。

日发精机起诉控股股东，追讨近4亿业绩补偿款

Airwork公司由日发精机自控股股东浙江日发控股集团有限公司（以下简称：日发集团）处收购而来，日发精机的实际控制人为吴捷、吴良定、吴楠三人。

2018年12月，为加快布局全球航空产品制造及服务业务市场，日发精机通过发行股份的方式购买日发捷航投资有限公司（以下简称：捷航投资）100%股权，Airwork公司为捷航投资下属实际经营主体，交易对方之一日发集团就重组置入的标的资产做出了业绩承诺。

根据日发精机与捷航投资原控股股东日发集团于2018年5月及2021年4月签订的《盈利补偿协议》《盈利补偿协议之补充协议》，日发集团承诺Airwork公司2018年、2019年、2021年和2022年扣非后归属净利润分别不低于2050万新西兰元、2450万新西兰元、3000万新西兰元、3250万新西兰元。

年报显示，Airwork公司2022年扣非后归属净利润亏损4374万新西兰元，未完成承诺数3250万新西兰元，差异数为7624万新西兰元。经初步测算，日发集团本次应补偿股份数为1.06亿股，应补偿现金金额为2.31亿元。

此外，日发精机与日发集团的业绩补偿协议还涉及资产减值补偿。捷航投资于2022年12月31日的估值与当初交易定价12.5亿元相比低了13.46亿元，即承诺期届满已发生减值13.46亿元。减值额超过业绩承诺期届满业绩承诺方向日发精机已补偿和应补偿的合计金额，经测算，日发集团应向日发精机以现金方式另行补偿1.59亿元。

因此，日发集团合计应补偿日发精机的股份数为1.06亿股，应补偿现金金额为3.90亿元。

就上述业绩补偿事项，日发精机虽然已多次督促日发集团及时履行，但双方未能达成一致意见。日发精机于2023年6月向杭州市中级人民法院提起诉讼以维护公司的权益。杭州市中级人民法院已于2023年6月8日立案受理，2023年12月11日开庭审理了本案，目前一审尚未判决。