天风·数据研究 | 新能源汽车景气度跟踪：M8W2订单交付同比7月下滑，终端促销应对淡季_新浪财经

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8月第2周订单较7月同期M7W2 -12%至-7%，环比上周+13%至+18%。展望8月，各车企进入新车发布周期，车企A/D于8月发布新车型，因此订单量有望攀升。我们预计，9家车企8月订单有望达到41-42万辆，环比7月+9%至+14%。8月第2周交付较7月同期M7W2 -10%至-5%，环比上周+4%至+9%。

1. 2023 年 8 月新能源汽车订单跟踪与预测

1.1. 周度订单跟踪：8 月第 2 周订单环比增长，整体未及7月同期水平

天风数据团队访问32位汽车从业人员，在8月单周问卷调查中，基于样本数量、代表性的考虑共收集37份样本进行系统梳理。本周问卷调查中我们选取重点自主品牌，共访问4家车企，根据我们进行的调查问卷数据得：

2023年8月第2周（8.8-8.14）周订单跟踪：4家车企新增订单7.0-8.0万辆，新增订单较M7W2 -12%至-7%，2家车企新增订单的同比增速高于整体水平。

✓车企C：第2周新增订单1.0-2.0万辆，相比7月同期+10%至+20%。

✓车企D：第2周新增订单5.0-6.0万辆，相比7月同期-20%至-10%。

✓车企E：第2周新增订单0.5-1.0万辆，相比7月同期+10%至+20%。

✓车企F：第2周新增订单0-0.5万辆，相比7月同期-40%至-30%。

2023年8月前2周（8.1-8.14）周订单跟踪：4家车企新增订单13.0-14.0万辆，新增订单较7月同期 -6%至-1%， 2家车企新增订单的同比增速高于整体水平。

✓车企C：前2周新增订单2.0-3.0万辆，相比7月同期+40%至+50%。

✓车企D：前2周新增订单10.0-11.0万辆，相比7月同期-10%至0%。

✓车企E：前2周新增订单0.5-1.0万辆，相比7月同期0%至+10%。

✓车企F：前2周新增订单0.5-1.0万辆，相比7月同期-25%至-15%。

1.2. 8 月订单预测：9 家车企订单预计 41-42 万辆，环比 7 月+9%至+14%

2023年8月订单预测：9 家车企新增订单预计在41-42万辆，新增订单较7月同期+9%至+14%，4家车企新增订单的环比增速高于整体水平。根据我们进行的调查问卷数据得：

✓造车新势力（调研合计3家）：8月订单预计3.0-4.0万辆，较7月0%至+10%。

✓自主品牌（调研合计5家）：8月订单预计37.0-38.0万辆，较7月+10%至+20%。

✓合资品牌（调研合计1家）：8月订单预计0.5-1.0万辆，较7月-15%至-5%。

其中我们重点跟踪的4家车企新增订单预计在36-37万辆，新增订单较7月同期+11%至+16%，3家车企订单的环比增速高于整体水平。根据我们进行的调查问卷数据得：

✓车企C：8月订单预计5.0-6.0万辆，相比7月同期+25%至+35%。

✓车企D：8月订单预计25.0-26.0万辆，相比7月同期+5%至+15%。

✓车企E：8月订单预计2.0-3.0万辆，相比7月同期+10%至+20%。

✓车企F：8月订单预计3.0-4.0万辆，相比7月同期+10%至+20%。

8月第2周订单较7月同期M7W2 -12%至-7%，环比上周+13%至+18%。从整体表现来看，8月前2周订单量较7月同期有小幅下滑，4家车企中有2家车企的订单增速高于整体增速。其中企业F 7月因新车型上市引起订单量大幅上升，8月订单数量开始向稳态过度，较7月同期下降明显。

从结构上看，本月订单表现继续呈现分化趋势，其中车企C订单增量来源于终端促销政策。随着进入Q3中期，各车企也将陆续发布新车型，各车企订单有望反弹。展望8月，各车企进入新车发布周期，车企A/D于8月发布新车型，因此订单量有望攀升。我们预计，9家车企8月订单有望达到41-42万辆，环比7月+9%至+14%。

2. 2023 年 8 月新能源汽车交付跟踪与预测

2.1. 周度交付量跟踪：交付冲高回落，8 月前 2 周交付较七月同期下降

2023年8月第2周（8.8-8.14）交付量跟踪：4家车企共计交付7.0-8.0万辆，新增交付较M7W2 -10%至-5%，3家车企新增交付的同比增速高于整体水平。

✓车企C：第2周交付量为0.5-1.0万辆，相比7月同期+40%至+50%。

✓车企D：第2周交付量为5.0-6.0万辆，相比7月同期-20%至-10%。

✓车企E：第2周交付量为0-0.5万辆，相比7月同期+15%至+25%。

✓车企F：第2周交付量为0.5-1.0万辆，相比7月同期-5%至+5%。

2023年8月前2周（8.1-8.14）交付量跟踪：4家车企共计交付14.0-15.0万辆，总交付量较7月同期 -10%至-5%，3家车企新增交付的同比增速高于整体水平。

✓车企C：前2周交付量为1.0-2.0万辆，相比7月同期+10%至+20%。

✓车企D：前2周交付量为11.0-12.0万辆，相比7月同期-20%至-10%。

✓车企E：前2周交付量为0.5-1.0万辆，相比7月同期+20%至+30%。

✓车企F：前2周交付量为1.0-2.0万辆，相比7月同期+10%至+20%。

2.2. 8 月交付预测：9 家车企预计交付 41-42 万辆，环比 7 月+2%至+7%

2023年8月交付预测： 9家车企交付量预计在41-42万辆，交付量较7月同期+2%至+7%，5家车企交付量的环比增速高于整体水平。根据我们进行的调查问卷数据得：

✓造车新势力（调研合计3家）：8月交付预计2.0-3.0万辆，较7月-10%至0%。

✓自主品牌（调研合计5家）：8月交付预计38.0-39.0万辆，较7月0%至+10%。

✓合资品牌（调研合计1家）：8月交付预计0.5-1.0万辆，较7月-10%至0%。

其中我们重点跟踪的4家车企新增交付预计在37-38万辆，新增交付较7月同期+2%至7%，2家车企交付的环比增速高于整体水平。根据我们进行的调查问卷数据得：

✓车企C：8月交付预计4.0-5.0万辆，较7月0%至+10%。

✓车企D：8月交付预计27.0-28.0万辆，较7月0%至+10%。

✓车企E：8月交付预计1.0-2.0万辆，较7月+10%至+20%。

✓车企F：8月交付预计2.0-3.0万辆，较7月+5%至+15%。

8月第2周交付较7月同期M7W2 -10%至-5%，环比上周+4%至+9%。从整体表现来看，M8W2交付量较7月同期有个位数下滑，4家车企中有3家车企的交付增速高于整体增速。同时，M8W2交付量较7月同期下滑主要受到车企D影响，车企C M8W2交付量较7月同期+40%至+50%，增长明显。

8月新能源车交付环比下降，我们认为，由于Q2订单量大幅上涨及各家新车型陆续上市，部分车企7月整体交付量仍受到6月份订单影响而处于高位。但随着7月订单量下滑，8月较7月交付量呈现下降趋势。我们预计，8月各车企在终端优惠加持下，有望维持订单稳定及加速老车型去库，为旺季新车上市做准备，9家车企预计交付41-42万辆，环比7月+2%至+7%。