浙商年度峰会精华回顾第七弹：新能源篇|新能源_新浪财经

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来源：浙商证券研究所

新能源与智能制造分论坛

>新能源与智能制造分论坛介绍

在零碳排放已成为全球主要国家未来经济发展的核心目标这个大背景下，大力发展新能源（光伏，风电等）以及新能源汽车成为行业共识，新能源将成为21世纪上半叶势不可挡的滚滚洪流。同时，中国人均工业增加值仍然大幅落后于美国、德国、日本等国家，产业升级、人力替代迫在眉睫，在政策支持自主创新、高端装备、核心零部件的大背景下，发展工业自动化、智能制造无疑将成为“大国制造”向“强国制造”转变的核心抓手！

新能源分论坛特邀嘉宾：中国化学与物理电源行业协会储能应用分会秘书长刘勇先生深入解析储能市场现状及未来发展展望。天津斯科兰德科技有限公司总经理李积刚先生从产业视角解读未来锂电技术发展方向。施耐德电气工业自动化流程行业业务转型总监王晓冬先生详细讲解工业数字化转型的现状与未来。会后举办的智能制造圆桌论坛则邀请到航天国合投资总监范总，施耐德王总，汇川技术证代吴总，鸣志电器董秘温总，信捷电气董秘陈总一同深入探讨智能制造未来何去何从。

>第一场：储能产业发展现状及未来展望（嘉宾：中国化学与物理电源行业协会储能应用分会秘书长刘总）

储能市场正处于高速发展期。截至2020年10月，我国电化学储能累计装机2.26GWh，其中锂离子电池占比86.7%，2019年我国新增电化学储能装机容量0.68GWh，占到全球新增总量的38%，今年前十个月新增装机达0.56GWh，随着下半年迎来经济复苏，电化学储能市场增长稳定。

储能技术路线具有多元化特点，根据应用场景不同会选择不同储能技术，而锂离子电池储能综合性能优异，适用于多种应用场景，同时度电成本上除高于抽水蓄能技术外，磷酸铁锂电池随产能规模不断扩大，成本下降空间正逐步释放。

在碳中和的大背景下发展大力新能源已经是我国的基本国策，储能是推动高比例可再生能源发展的关键支撑技术，将有力提升和保障新能源消纳和安全稳定运行，预计2020年-2025年我国新能源配套储能容量将增至24GWh，市场前景广阔。

>第二场：锂电池前沿技术发展方向（嘉宾：天津斯科兰德科技有限公司总经理李总）

锂电池未来发展方向。锂离子电池发展经历三个主要阶段：①日本发明并率先产业化；②韩国中国进入市场并依靠3C消费电子市场的崛起迅速抢占市场；③以新能源汽车为代表的新兴应用领域加速对锂电池需求扩张。在过去10年中，我国新能源汽车市场增长了174倍，动力电池出货量增长了190倍，预计我国到2030年新能源汽车销量将达到1000万辆，同时储能市场的发展也将为锂离子电池打下坚实的需求基础。

磷酸铁锂对比三元材料的两个重要优势分别是安全性高+成本低廉，但能量密度（续航里程）逊于三元，与一些观点不同，李总认为未来磷酸铁锂仍大有可为，在中低端车，专用/商用车以及储能应用中潜力巨大，同时特斯拉电池日宣布的未来产品将包括磷酸铁锂、高镍三元、无钴材料三种不同正极，也侧面印证了每种正极材料都会有其最优的应用场景，磷酸铁锂将继续为全球节能减排事业发光发热。

>第三场：工业数字化转型发展变革（嘉宾：施耐德工业数字化转型总经理王总）

工业数字化转型发展变革。工业数字化可以总结为：资源优化是目标，数据流动是关键，工业软件是核心，重点是数据的洞察和经验的数据化。工业行业每一个客户的痛点都是不一样的，因此解决方案基于先医后药先软后硬的原则会更有针对性。目前我国已经出台多项“工业互联网”政策推进我国工业数字化转型，未来数字化智能工厂将是我国制造业迈向工业4.0的开路先锋。

>第四场：智能制造圆桌论坛（主持人：浙商电新首席邓伟；嘉宾：航天国合投资总监

范总，施耐德王总，汇川技术证代吴总，鸣志电器董秘温总，信捷电气董秘陈总）

嘉宾针对以下热点问题分别给出了自己观点：①2020年疫情下最大的收获和挑战？②工业自动化和智能化投资的支持政策？③疫情后工业企业对于工业3.0和制造的态度分别是什么？④工控自动化产业投资目前热度如何？企业如何做相关投资。⑤明年工控自动化市场展望？

>数字化转型正当时，新能源革命大时代（主讲人：浙商证券电新首席邓伟）

①工控：数字化转型提速开启五年景气周期，传统企业利润改善为重要前瞻指标

疫情加速全社会数字化转型，十四五工控自动化行业增速有望达到8%以上。明年伴随国内外经济复苏，OEM需求受益消费制造业经营改善和3C/锂电/光伏等中游先进制造业较高景气有望增长8-10%，同时项目型市场需求将充分受益于大宗商品价格回暖带来的上游制造业利润回升。

②电力设备：电网新基建需求持续爆发，智能电网全产业链龙头厂商长期将充分受益

展望2021年，电力物联网、特高压等新基建开启新的五年景气周期。电力信息通信将继续保持5年以上高景气度，端、边、网、云、智等各环节特别是全产业链龙头企业将继续充分受益，明年电力信息通信投资有望达近600亿元（同比+38%）；特高压核准在2020年1条基础上有望明显提速。

③光伏：光伏全球平价正当时，产业技术升级孕新机

全球碳减排提速推进新能源替代传统能源，光伏度电成本已在国内约2/3地区及海外多地实现平价并持续下降，市场需求有望随之快速提升。且国内光伏逐步摆脱补贴依赖，受政策制约的影响预期大幅减小，产业将迈入高速增长期。（预计2020-2022年全球光伏新增装机分别达到125/169/189GW）。光伏产业链各环节技术/管理/资本领先企业加速扩产，份额向头部集中；同时前瞻布局、持续优化创新，有望获得加速发展机遇。部分产业链环节，如:多晶硅料，明年供需紧平衡，产品价格有望高位维持，盈利增长确定性强。

④新能源车及锂电池：电动化趋势明显，锂电池及四大材料

碳中和目标的确立将加速未来新能源汽车替代传统燃油车的步伐（预计2025年我国新能源汽车销量达600万辆，全球新能源汽车销量超1000万辆），而作为电动汽车核心零部件的动力电池将迎来需求爆发期。锂电行业呈现明显的龙头效应，产能/市场份额向头部集中，如宁德时代和LG在明后两年将迎来扩产高峰期，而这两家也占到了全球装机量的一半。在下游强劲的需求下，部分锂电原材料受产能限制仍将处于供不应求的局面，电解液，磷酸铁锂价格将保持高位，上游电池级碳酸锂价格也将持续回暖，对应细分赛道龙头业绩增长确定性高。

⑤充电桩：公用充电桩数量和充电量拐点确立，特斯拉鲶鱼效应利于行业加快发展

公用桩新增数量及充电电量同比、环比均恢复高增势头，当前公共车桩比下降到7.04:1，进一步改善空间依旧明显。特斯拉拟在上海新建年产1万台充电桩工厂，有望拉动充电桩上下游配套产业链发展，并进一步刺激第三方运营商继续加快布局充电设施。明年上半年特别是一季度充电运营市场将出现同比大幅增长，带动相关运营公司业绩爆发增长。