【华创计算机王文龙团队】银行IT行业深度：场景拓宽、分布式架构成强劲引擎，银行IT建设破浪前行

来源：蚊子搞科研

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摘要

银行端加大投入，银行IT解决方案市场不断扩大。

首先，我们用无形资产中新增软件相关科目来衡量银行IT建设投入，探究银行IT建设绝对值和相对值这十年呈现怎样的趋势，发现银行IT建设投入增长趋势明显，且：

绝对规模: 

        五大国有银行> 股份制商业银行>城商行

绝对规模增长速度：

        股份制商业银行>城商行>五大国有银行

相对收入占比：

        五大国有银行≈股份制商业银行>城商行

相对利润占比：

        城商行≈股份制商业银行>五大国有银行

      IDC数据，2018年银行IT解决方案市场规模为419.9亿，预计2023年将超千亿，但市场格局仍分散，CR5不足20%。

银行IT建设新需求一来自银行业务拓展、应用场景拓宽。

金融科技给银行业带来冲击，银行面临数字化转型，直销银行、开放银行成为IT建设热点。为应对第三方支付的崛起，守住客户资源，2018年已有23家银行有自建电商平台；竞争加剧、利率市场化压缩银行利润空间催生直销银行，直销不依赖实体网点，低成本、高效率，获得众多中小银行的青睐（占直销银行总体数量80%）；开放银行通过API、SKD技术开放业务与数据，建立场景、打造生态，成为各银行应对数字化转型的重要策略之一。

银行IT建设新需求二来自分布式架构带来的系统革新。

并行拆分与横向扩展是分布式架构的设计理念。由于：（1）互联网时代是海量用户、海量数据、海量交易的时代，给银行传统系统扩容带来挑战，传统集中式系统（典型的如IOE体系）单机价格昂贵使得扩容成本极高；（2）网络安全、信息安全越来越得到重视，集中式架构下系统的基础设施来自外国厂商且技术封闭，无法做到自主可控。分布式架构扩容成本低，且可完全使用国产技术，做到自主可控，因此核心系统分布式改造成为银行应对扩容需求、安全需求下的合理选择。

  风险提示

直销银行等新模式发展不及预期；宏观经济变化影响银行IT支出；分布式架构落地不及预期。

目录

一. 银行端加大投入，IT解决方案将迎千亿蓝海

(一) 从银行IT建设投入看银行IT建设趋势

(二) 银行IT解决方案市场规模将超千亿，格局仍分散

二. 银行IT建设新需求一：银行业务拓展、应用场景拓宽

(一) 建设银行系电商

(二) 打造直销银行

(三)开放银行构建生态

三. 银行IT建设新需求二：分布式架构给银行系统带来架构革新

(一) 分布式架构是什么

(二)银行为何要转向分布式架构

  1、互联网场景金融给业务系统带来挑战

  2、网络安全推进，国产化加速

(三) 案例分析：民生银行自研分布式核心系统

四. 重点上市公司

(一)长亮科技：中标邮储大单迎历史性突破，海外业务迎来盈利

(二) 宇信科技：创新业务增速快，引入百度战略投资

(三)神州信息：助力打造开放银行

(四) 高伟达：与建信金科合作值得期待

(五) 科蓝软件：互联网基因强，分布式内存数据库已完成适配

五. 风险提示

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银行端加大投入，IT解决方案将迎千亿蓝海

(一)从银行IT建设投入看银行IT建设趋势

各银行从战略、规划等层面表示要加大投入金融科技，增加IT支出。近些年，金融科技、IT建设成为各家银行应对互联网冲击与新技术兴起转型的建设重点。众多银行纷纷提出相关战略，如：工商银行提出“数字工行智慧银行”、招商银行提出“打造金融科技银行”等。工商银行于2019年成立金融科技研究院，已形成“一部、三中心、一公司、一研究院”的金融科技新格局。一方面，各银行在战略、规划上喊出了加强IT建设的口号，但实际中银行实际是否兑现了承诺？各银行IT建设投入近些年又有怎样的趋势？本小节将对这一问题进行探讨。

我们选取的样本是五大国有银行（工商银行、农业银行、中国银行（维权）、建设银行、交通银行）、股份制商业银行（招商银行、中信银行、平安银行、光大银行）、城商行（宁波银行、南京银行）共计11家银行，时间区间是2009年-2019年。

经过相关分析，有以下几点研究发现：

(1) IT建设投入绝对规模: 

     五大国有银行 > 股份制商业银行 > 城商行

     IT建设投入绝对规模增长速度：

 股份制商业银行 > 城商行 > 五大国有银行

五大国有银行：2019年，各银行IT建设投入规模大部分在10-37亿之间（除交通银行），2009年-2019年其IT建设投入均呈现增长趋势（除交通银行，其投入波动大，趋势相对不明显），复合增速达到7-16%。

股份制商业银行：由于规模相对较小，所以其IT建设投入规模小于五大国有银行，2019年，投入规模为8-18亿；但这类银行IT建设重视程度高，增长速度明显高于五大国有银行，2009年-2019年复合增速达到20-35%（除平安银行）。

城商行：IT建设投入绝对规模小，2019年为1-2亿；增长趋势介于五大国有银行、股份制商业银行之间，复合增速为17-20%。

(2) IT建设投入相对收入占比：

      五大国有银行 ≈ 股份制商业银行 > 城商行

      IT建设投入相对利润占比：

     城商行 ≈ 股份制商业银行 > 五大国有银行

我们用当年新增软件相关科目/上一年营业收入（相对收入占比，图表中简写为软件/营收）、当年新增软件相关科目/上一年扣非净利润（相对利润占比，图表中简写为软件/扣非净利润）来衡量银行IT建设投入相对规模。

五大国有银行：IT建设投入相对规模有波动，但相对稳定，相对收入占比波动区间在0.11-1.26%，相对利润占比波动区间在0.28-1.83%。

股份制商业银行：相对收入占比波动区间在0.14-1.43%；相对利润占比波动区间在0.41-3.42%。其中招商银行相对规模2013年持续上涨，相对收入占比从0.29%上升到0.74%，相对利润占比从0.73%上升到2.30%。

城商行：相对收入占比波动区间在0.23-0.83%；相对利润占比波动区间在0.59-2.70%。

（二）银行IT解决方案市场规模将超千亿，格局仍分散

银行IT解决方案分三类，业务类占比最大。中国银行业IT解决方案按照所应用的功能环节不同，主要分为业务类、渠道类、管理类、其它四类。业务类最核心，主要包括核心业务系统、支付与清算系统等，支持银行主营业务正常进行；渠道类主要用于银行营销服务，包括电子银行系统等；管理类则是用于银行有序经营内部运营，包括风险管理系统、绩效管理系统等。在这些分类中，业务类解决方案占比最大，达到42%（数据来源：IDC、亿欧）。

2023年，银行IT解决方案总体市场规模将达1080亿，目前市场格局仍然分散。中国银行业IT建设从上世纪90年代初以计算机处理代替手工操作到90年代中后期开始进入数据集中阶段，再到现在的金融信息化建设，IT建设持续推进。IDC数据显示，2018年，我国银行IT解决方案市场规模为419.9亿，预计这一数字2023年将达1080.14亿，千亿市场亟待开启。但目前，2018年中国银行IT解决方案竞争格局仍相对分散，行业CR5仅为17.8%。

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银行IT建设新需求一：银行业务拓展、应用场景拓宽

面对互联网与金融科技的冲击，传统银行在新时代进行战略调整是大势所趋。众多银行加快脚步，将发展金融科技、强化金融与互联网的关系纳入自身的战略规划当中，不断拓展新业务范围，使得银行IT建设应用场景拓宽。

(一) 建设银行系电商

      银行为什么要建设电商平台？-----打造场景，提供服务，守住客户资源，应对第三方支付的压制。目前，互联网流量几乎被BAT等大厂瓜分，具体到电商平台，网络零售B2C已出现天猫、京东、拼多多三大巨头，合计市场份额近90%；而B2B电商平台格局也相当集中，阿里巴巴占比近30%，CR5近70%（数据来源：网经社）。在这种情况下，市场非常集中，行业龙头与一般竞争者已出现断层式差距，似乎并未留给新进入者机会。但不少银行依然选择进入市场，最根本的原因是应对第三方支付冲击，拓展场景尽可能留住客户。互联网大厂一方面利用自身优势牢牢把握电商流量入口，另一方面，也在进军金融领域。比如，蚂蚁金服通过支付宝、蚂蚁财富、芝麻信用、网商银行提供支付结算、财富管理、个人征信等服务。互联网公司有场景、有流量，如果银行不求变，在电子商务时代只能处于末端位置。因此，银行建立自己的电商平台，主动将支付、融资等金融服务融入其中，通过打造场景、提供服务建立闭环。

银行系电商建设情况如何？-----2018年23家银行有自建电商平台，以大型商业银行为主。电商平台的开发与运营需大量资源投入，因此，银行系电商的构建者主要是大型的商业银行，如：融e购（工商银行）、交博汇（交通银行）、e商管家（农业银行）等。中国银行业数据显示，2018年有自建电商平台的银行共有23家，2018年银行系电商交易总额为20098.04亿元。   

案例简析-----工商银行融e购。融e购是工商银行与2014年上线的电商服务平台，是银行系电商中的佼佼者。融e购项目由工行北京研发中心与艾融软件共同开发，2013年5月开始实施，项目人力投入超4000人月，完成功能点超20000个（数据来源：中国电子银行网）。艾融软件2019年报显示，2019年艾融软件与工商银行的专项外部研发资源（电子商务平台技术服务项目）软件开发服务合同金额为6,872.05万元。

（二）打造直销银行

直销银行是什么？有什么特点？-----直销银行不发放实体卡，可脱离物理限制。直销银行的概念最早产生于20世纪90年代，是互联网时代的产物，主要依托互联网和移动互联网，不依赖于具体的营业网点，不发放实体银行卡，客户可通过电脑、手机等远程渠道获取银行的产品与服务。直销银行的组织模式主要有四种：以微众银行、网商银行、新网银行为代表的纯粹的互联网银行模式；以百信银行为代表的商业银行和科技公司结合的独立法人模式；以民生直销银行为代表的银行事业部模式；以及目前国内大多数商业银行采取的总行部门模式。拓展增量客户、业务模式创新是直销银行与传统电子银行、线上民营银行的差别所在。直销银行、传统电子银行、线上民营银行都依托于线上服务渠道，但直销银行与电子银行在侧重点、定位均有不同。并且，直销银行需满足客户小额、高频的交易需求，对其核心系统、风控平台建设也提出了更高的要求。

银行为什么要发展直销银行？——互联网技术发展、利率市场化压缩银行利润空间。互联网对金融行业冲击绝不仅限于技术层面，互联网企业刚开始通过支付结算渗入银行业务，使得银行不得不研究如何通过互联网渠道提供服务，由此直销银行发展拉开序幕；利率市场化不断推进，使得银行存贷款竞争愈发激烈，存款成本上升、贷款收益下降给银行利润空间带来挑战，而直销银行不依赖实体网点，低成本、高效率，或能帮助银行改善收益结构，因此各家银行也积极建设直销银行。

直销银行目前发展状况怎样？——数量增长，中小银行占多数。截止2018年8月，我国提供独立直销银行APP应用的银行共计114家（数据来源：前瞻产业研究院）。由于直销银行不受地区限制，不需开实体卡，给城商行、农商行这些中小银行提供了突破地理限制、拓展客户的机会，因此目前的直销银行中，规模较小的城商行和农商行占比超过80%。

直销银行IT解决方案市场规模怎样？------2018年市场规模或超10亿。以上海银行为例，其2017-2018 年度直销银行领域战略技术服务合同金额为1,272.38万元（数据来源：艾融软件年报），2018年全国共有114家直销银行，若以此数据简单计算，2018年直销银行IT解决方案市场规模大约14.5亿元。

附录：

从ORACLE的直销银行解决方案看直销银行系统建设主要内容。直销银行从客户、产品、营销、渠道与信用体系均与传统电子银行有一定不同。针对直销银行的平台战略需求、数据挖掘与分析等需求，其IT建设也有别于传统电子银行，核心主要包括：电子账户、支付结算、渠道管理与客户体验、大数据分析等，并且需要与银行后台多个系统进行关联。从ORACLE一体化版的解决方案看，主要包括基础支撑平台、底层数据库、备份与容灾。

（三）开放银行构建生态

开放银行是什么？CMA指出，开放银行（Open Banking）是银行为包括小企业在内的消费者提供超高速支付方式以及创新银行产品的全新、安全渠道。开放银行的具体实现需依托场景、以用户为中心，运用API、SDK等技术实现方式加强银行与第三方机构业务的连接与合作。简单讲，开放银行利用开放实现银行与第三方间的数据共享。具体的开放模式分为产品输出模式、开放平台模式、三方平台接入模式、植入模式。

开放银行IT架构需具备什么特点？-----高弹性、可拓展。传统商业银行IT建设的目的是维持银行日常运营以及内部管理，相对封闭且研发周期较长。而开放银行重在“开放”，作为支持其运行的IT架构也需方便外部服务嵌入，因此需具备易扩展、低成本、交付速度快等特点。前台建设需依托场景，构建开放生态服务平台，能够模块化构建场景化服务；中台则需结合服务特点夯实营销、支付、结算等共享能力组件，加强共享能力；云计算、人工智能、区块链等新技术则助力后台建设，着力打造高弹性、可拓展的技术后台。

国内开放银行建设现状怎样？在国外，大型银行会自主搭建开放银行平台来打造生态，如花旗银行、BBVA等；而中小银行则青睐于借助第三方公司定制开放API，如Solaris Bank、Kakao Bank等。在国内，各类银行也分别通过自己团队、旗下公司、IT建设厂商来打造开放银行。目前，浦发银行、工商银行等均建立了开放银行。

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银行IT建设新需求二：分布式架构给银行系统带来架构革新

（一）分布式架构是什么

银行核心系统建设技术路线可分为集中式架构和分布式架构。集中式系统是指由一台或多台主计算机组成中心节点，数据集中存储于这个中心节点中，并且整个系统的所有业务单元都集中部署在这个中心节点上，系统所有的功能均由其集中处理（资料来源：CSDN）。简单来说，集中式架构多采用大型主机，优点在于成熟可靠，银行开发人员不需花费过多精力在底层技术，可专注于应用开发。分布式系统是一个硬件或软件组件分布在不同的网络计算机上，彼此之间仅仅通过消息传递进行通信和协调的系统（资料来源：CSDN）。分布式架构设计理念是并行拆分与横向扩展，更加层次化、颗粒化。

分布式架构早些主要应用在互联网企业。集中式架构多用于传统银行、电信等行业。集中式架构下，主机资源集中在大型主机或小型机上，典型案例是 IOE（IBM、Oracle、EMC）提供的计算设备、数据库技术和存储设备共同组成的系统。分布式架构主要应用在Google、阿里巴巴等互联网公司。随后，在金融普惠大众、互联网业务蓬勃发展的大背景下，银行业务系统也需具备处理大规模高并发交易的能力，因此分布式架构也越来越得到银行等金融机构的关注和应用。

（二）银行为何要转向分布式架构

(1)互联网场景金融给业务系统带来挑战

目前大多数银行虽然渠道类系统等可能在积极引入分布式架构，但其最为核心的账务系统仍然采用的是集中式架构。但在互联网金融快速发展的现在，一方面，客户门槛不断降低，用户量呈现爆发式增长；另一方面，交易金额小额化、交易高频化。面对互联网金融的特点，银行若想开展普惠金融等互联网金融业务，则需要横向扩展（Scale Out）来应对用户量增加，纵向扩展（Scale Up）来解决交易频繁度增加的问题。但银行业务类系统基于的集中式架构多使用IOE（IBM，Oracle，EMC）提供的计算设备、数据库技术和存储设备共同组成的系统，为了提升性能，采用Scale Up即提升单机性能（升级CPU、升级多核、升级内存等），但单机性能存在瓶颈；采用Scale Out拓展同样架构的服务器成本极其昂贵。分布式架构基于PC服务器，成本低廉且扩容边际成本更低，可通过增加X86服务器快速扩容，简单、快捷、高效。因此，面对海量客户、海量交易、海量数据，银行基于集中式架构的系统无法满足需求，使得银行转向探索分布式架构应用的可能性。

 (2)网络安全推进，国产化加速

上文提到，传统集中式架构主要依赖国外厂商IOE体系，其中的底层基础设施及软件（如操作系统，中间件，数据库）均为闭源商用系统，共享较少，国家层面对其控制较弱。2013年8月，国家发改委发布《关于组织实施2013年国家信息安全专项有关事项的通知》；2014年9月份，中国银监会、国家发改委、科技部、工业和信息化部联合下发《关于应用安全可控信息技术加强银行业网络安全和信息化建设的指导意见》。一系列关于信息安全政策发布并作用于银行IT建设。分布式架构相较于集中式架构，采用性价比更高的 PC 服务器、分布式数据库和大量 PC 内存闪存，程序同时运行在众多 PC 服务器上。国内厂商如华为、浪潮均有良好的产品和技术积累。分布式架构所需采用的基础设施及软件我国可以完全采用国产技术、自主研发，真正做到自主可控。

（三）案例分析：民生银行自研分布式核心系统

银行系统分布式架构改造已在多个银行落地，如：工商银行结合自身特点，取长补短，对新颖、交易并发量大或对信息系统部署有特殊监管要求的境外业务逐步以开放平台分布式架构实现；微众银行推出了全球首创的分布式银行核心系统，截至2018年末，微众银行共建成229个关键系统和1202个子系统，达到了国有大型银行同等规模水平，开源技术与分布式架构的有效运用使使账户的运维成本下降45%（数据来源：微众银行2018年财报）。

2014年左右，民生银行开始探讨集中式架构的劣势，以及使用分布式架构的必要性。2014年下半年启动了分布式核心建设项目的技术可行性分析和总体方案设计工作；2015年项目实施工作正式启动，年底完成了分布式技术平台的建设与性能验证。民生银行自研分布式核心系统并已落地应用。此处以民生银行对核心系统分布式改造为例，探究分布式架构究竟给银行带来了什么？

分布式架构提升系统处理与维护能力。民生银行采用自研分布式核心系统，一方面，由于分布式系统的易扩展性，系统的吞吐量每秒峰值提升到了2-3万tps，达到原来的3-4倍；另一方面，由于SAP系统技术封闭，且技术总部不在国内，给系统运维带来了很大难题，出现问题无法最快得到解决，而民生分布式核心系统采用自研，维护效率大大提升（资料来源：《民生银行核心分布式改造实践分享》）。

分布式架构加宽利润厚度。硬件方面，使用X86服务器相比IOE架构节约近1500万元硬件支出成本；软件方面，每年需向SAP支付2000万元软件维护费项目，而采用开源技术的分布式核心系统的维护费用仅仅为200万元，每年可节约1800万元维护费用。硬件、软件费用的节省减少了银行成本，提升了银行的盈利能力（资料来源：《民生银行核心分布式改造实践分享》）。

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重点上市公司

（一）长亮科技：中标邮储大单迎历史性突破，海外业务迎来盈利

公司为银行IT领先企业，核心业务系统具有极强竞争力。公司成立于2002年，于2012年登陆深交所创业板，并于2016年大力拓展海外业务，为银行IT领军企业。公司产品分为金融核心类解决方案、大数据类解决方案、互联网金融类解决方案、全面价值管理解决方案，服务于银行、互联网金融、消费金融、资产管理、证券、基金、保险等众多领域。银行核心业务系统具有极强竞争力，新增客户众多。公司银行核心系统等主要解决方案近年来一直处于业内领先地位，其中，2018年公司参与银行核心系统项目中标率达到53.85%（资料来源：长亮科技年报）。2019年，公司在分布式核心系统领域新增贵阳银行、广州银行等多家重要银行客户。

技术创新，敢为人先。作为银行IT龙头企业，公司坚持技术创新。2019年8月，公司承建的张家港农商银行新一代核心业务系统正式投产，这是国内银行首次在传统核心业务系统应用国产化数据库；2019年10月，国内首个具有自主知识产权的新一代云架构信用卡核心业务系统落地（采用国产品牌X86服务器搭建基础设施层）；2020年6月，公司推出全国首个“微服务+单元化”架构的新一代分布式银行核心系统SunLtts V8 在东莞银行正式落地投产，赋能银行数字化创新。

公司中标邮储银行新核心技术平台和银行汇款组件项目，迎历史性突破。银行核心系统分布式改造需求旺盛，但目前将系统改造项目交由第三方公司承建的多为中小银行，大型国有银行如工商银行采用自主研发方式。邮储银行是我国第六大银行，拥有营业网点近四万个（资料来源：邮储银行公告）。长亮科技凭借优秀的分布式组件技术以及丰富的银行核心系统领域实施案例成为邮储银行新一代核心系统关键技术组件设计咨询项目的拟定的唯一供应商。此次中标项目国内首个国有大行核心系统国产化标杆项目，是公司发展重要节点。

海外业务首次实现盈利。公司2016年全力进军海外市场。2017年，公司为CIMB联昌银行提供整体的数字银行解决方案；2019年，公司拿下印尼Sinarmas互联网核心系统、泰国SME政策性银行互联网核心系统两大客户。经过三年发展，公司海外业务竞争力进一步提升，2019年，公司荣登 Forrester 行业报告中“亚太区三强”，海外业务实现首次盈利。

风险提示：产品创新不及预期、疫情带来东南亚业务发展不确定性升高。

（二）宇信科技：创新业务增速快，引入百度战略投资

公司产品线齐全。公司解决方案与产品覆盖渠道类、业务类、管理类三大产品线，并拥有金融云、智慧银行等热门产品。在产品结构完整的同时，公司还提供系统集成、测试、运维等服务。

公司大力发展创新业务取得实质性突破。公司创新业务目前有两大类，一类是公司和城商行合作的金融服务平台，做资金端和资产端的对接和运营，按实际业务量收费；第二类是智能柜员机的联合运营项目，即公司在城商行网点大量铺设智能柜员机，按业务不同逐单收取服务费。创新业务是公司在传统解决方案产品的基础上的有利拓展，丰富了公司的盈利来源。目前，创新业务已取得实质性突破，2019年实现收入7604.55万元，同比增长561.74%，虽占收入比重依然较小（2.92%），但发展可观（数据来源：宇信科技年报）。

2020年，公司通过协议转让股份引入百度战略投资。在传统领域，将协同百度技术优势，进一步夯实公司产品能力，保持银行IT解决方案领域领先地位；并且，双方将在金融云、互联网核心、分布式数据库、大数据分析平台、智能金融大脑、区块链、可信计算、智能交互等层面展开创新合作，推动人工智能在金融服务领域的大规模落地，加速金融产业智能化升级。

风险提示：股东减持带来股价短期波动。

（三）神州信息：助力打造开放银行

标准+技术+落地案例，公司助力银行金融开放。标准上：4月3日，由公司主导编制的T/CESA 1076-2020《开放银行应用系统技术要求》、T/CESA 1075-2020《金融行业分布式联机交易系统技术规范》两项金融科技团体标准通过中国电子工业标准化技术协会审批，正式对外发布。前者明确了开放银行架构设计、服务部署、接口设计、应用集成、安全技术、风险控制等方面的技术要求，为国内开放银行建设提供了技术指引；后者为金融行业采用分布式技术建设联机交易系统提供了规范性指导。技术上：公司以自研的分布式应用平台Sm@rtGalaxy为基础，以互联网开放平台Sm@rtiPlus及互联网金融平台Sm@rtIFP构建了完善的开放银行三层技术体系。并且2020年6月，公司与北京金融科技研究院联手成立国内首个开放银行实验室，有望“产、研”融合，推动金融科技高效创新。落地案例上：公司目前已助力建设银行、南京银行等30多家银行建设开放银行，已积累600+金融场景。

公司与华为深度合作，加入金融开放创新联盟。公司与华为2012年开始合作，2016年正式达成战略合作伙伴关系。2019年，公司和华为对外发布了双方战略合作的最新成果——“银行关键业务系统联合解决方案”和“云化开放银行联合解决方案”。前者以华为基础软硬件技术为基础，注入公司对行业的深刻理解，实现了公司核心业务系统、数据平台和支付平台三大产品与华为鲲鹏芯片的TaiShan服务器和GaussDB数据库适配；后者则借助银行上云趋势，充分利用华为云资源，加速开放银行云化。公司也是华为金融开放创新联盟成员，与金融科技生态伙伴共同推进金融行业自主可控进程。

风险提示：业务拓展不及预期。

（四）高伟达：与建信金科合作值得期待

深耕行业二十余年，公司专注于金融信息服务和移动互联网营销。公司的金融信息服务为银行、证券、保险、泛金融行业客户服务，提供IT解决方案、IT运维服务、系统集成。而移动互联网营销业务，公司则通过坚果技术、尚河科技及迅腾科技、快读科技来提供。

公司是建信金科合作最主要合作伙伴之一。建信金科是建设银行于2018年成立的科技子公司，业务方面，除了服务建行集团金融科技建设，也将服务对外输出，用金融科技服务金融同业、服务社会大众。公司是建行金融科技主要供应商之一，是建行“新一代”系统整体研发及实施工作的参与者。

风险提示：与建设金科合作进程不及预期、行业竞争加剧。

（五）科蓝软件：互联网基因强，分布式内存数据库已完成适配

公司互联网基因强，获阿里系青睐，且近日联合华为发布互联网银行相关产品。公司IDC报告显示，公司2015-2018连续四年始终处于互联网银行(直销银行)、电子渠道、移动银行等解决方案市场的领先地位。公司2019年8月与蚂蚁金服联合推出的“移动金融逸平台”，致力于将移动银行等打造成全零售移动端产品，并且在区块链方面已与蚂蚁金服展开广泛且深入的合作。2020年7月21日，华为与科蓝软件面向银行业推出鲲鹏&科蓝互联网开放银行平台V4.0、鲲鹏&科蓝互联网金融核心系统V4.0、科蓝个人网上银行V1.2，公司进一步巩固其在银行数字化转型技术与产品实力。

分布式数据库Goldilocks已完成适配，已签约部分客户。公司2018年收购SUNJE SOFT 67.15%的股权，从而拥有了分布式内存数据库Goldilocks完整自主知识产权。SUNJE SOFT的Goldilocks分布式内存数据成熟度高，性能、稳定性获国际TPC-C委员会认可。并且，Goldilocks已完成与包括华为、浪潮商用机器等厂商主要产品的国产化适配，已签约部分客户，公司数据库业务发展开始进入快车道。

风险提示：数据库业务落地不及预期。

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风险提示

直销银行等新模式发展不及预期；宏观经济变化影响银行IT支出；分布式架构落地不及预期。

具体内容详见华创证券研究所7月27日发布的深度研究报告《场景拓宽、分布式架构成强劲引擎，银行IT建设破浪前行》。

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