676县全部列入试点！分布式光伏打开千亿空间？一图看懂BIPV产业链受益标的！
能源结构转型进行时：这个领域迎来历史性发展机遇！这2只受益股悄悄走出慢牛趋势（名单）
这段时间，全球能源期货市场可谓烈火烹油，A股能源板块也是红花怒放。
继昨日早盘罕见大涨超8%之后，今日中国石油又大涨近5%，市值重回万亿元上方。8月下旬至今，公司股价已累涨近40%。
与其说这般难得的涨势是“铁树开花”，倒不如说是能源巨头们“老树发新枝”的苗头显露。红红火火的盘面之下，是热热闹闹的新能源赛道。今年以来，海螺水泥、深圳燃气等多家大型国企纷纷宣布“试水”光伏领域；“三桶油”“五大电”等能源央企则积极抢滩新能源赛道……
从“落子”领域来看，风电、光伏等清洁能源“风光”最盛，氢能、储能等产业窗口亦加速打开。从转型动力来看，减排降碳、降本增效成为不少企业求新求变的直接推动力。而其背后更深层的逻辑是，能源结构的调整构筑起新的成本模式。绿色经济既是“新芽”，更是未来。
能源巨头抢滩新赛道
能源央企“大象起舞”，清洁能源无疑站在转型舞台的“C位”。以“三桶油”为代表的石化能源企业，与以“五大电”为代表的传统发电巨头争相下场，竞逐新能源赛道。
睡狮，不，大象一旦惊醒，其爆发力可不一般。
1． 中国石油：力拓“新”版图
中国石油在经历二季度“顺周期”大潮之后，交出了一份不俗的半年报成绩：上半年，上市公司实现营收1.2万亿元，同比增长 28.8%；归母净利润530.37 亿元，扭亏为盈，业绩创近7年同期最好水平。
业绩增长，有赖于上半年石油和天然气等需求显著回暖，及油价大涨。近期股价的强势，则与中国石油徐徐展开的新能源“版图”不无关系。
中国石油董事长戴厚良在2021年中期业绩会上透露，下半年公司将大力发展油气和新能源业务，2035年左右天然气和新能源业务将占到该公司业务总量的三分之一。下一步，中国石油将设立新能源研究院，全面研发新一代新能源技术、着力研发CCUS成套技术等，充分发挥技术优势和人才优势等。
国务院国资委秘书长、新闻发言人彭华岗日前表示，超过三分之一的中央企业已经在制定包括制氢、储氢、加氢、用氢等全产业链的布局，也取得了一批技术研发和示范应用的成果。
身为“排头兵”，中国石油亦在其下半年业务展望中明确，将继续“推进光伏加油站、充换电站、加氢站、综合能源服务站建设”。
随着中国石油服务北京冬奥会的首座加氢站正式投用，据悉，公司未来还计划在全国范围内投运50座加氢站。
2． 中国石化：大练“氢功”
今年上半年，中国石化同样录得好成绩：上市公司实现营收1.26万亿元，同比增长22.1%；归母净利润扭亏为盈，达391.53亿元。
集团公司层面，中国石化目前氢气年产量已超350万吨，约占全国氢气产量的14%，并在广东、广西、浙江、上海、北京、重庆、河北等地建成多个油氢合建示范站，向广东、上海累计供氢均超200吨。
不过，“第一大”并非集团的终极目标。中国石化品牌室主任周泉生昨天公开表示，“中国石化不仅要打造中国第一大氢能公司，还要打造中国第一氢公司，不仅仅满足于产能的最大，而是在氢的技术、氢的应用方面都要做到第一。”
反映到股价层面，中国石化也是触底之后步步高升：
此前，中国石化总裁马永生在业绩说明会上曾表示，中国石化“十四五”期间发展氢能产业的总体思路是推进加氢站建设及油氢合建站建设，同时大力发展可再生能源制氢，规划累计绿氢产量超百万吨，打造全国最大规模的氢气制备、储运及加注网络；在绿氢炼化领域，促进炼化企业转型脱碳，实现炼化行业绿氢利用规模全国最大。
作为国内最大的成品油和石化产品供应商，中石化集团“十四五”期间共规划布局1000座加氢站、5000座充换电站、7000座分布式光伏发电站点。截至8月末，中石化集团已在全国25个省区市建成分布式光伏发电站点205座。
摘自中国石化官网
3．中海油：争光提气
据半年报显示，中海油上半年净利润同比大增221%至333.3亿元。
中海油关于低碳发展的战略规划“路线图”也随之浮出水面：公司将成立新能源部，推动新能源业务与油气业务同步协调发展，在推动海上风电规模化发展的同时，择优发展陆上光伏和陆上风电。
业绩会上，中海油董事长汪东进也透露了公司布局新能源的具体“计划表”：“十四五”期间，中海油计划获取陆上光伏和风电资源不低于500万千瓦，业务投资占比约为公司总投资的5%-10%。同时，公司计划将天然气占油气总产量的比例从目前的20%提升至35%。
天然气作为清洁能源，近期涨价不断。中海油的油气价值有待重估。
4．五大电力巨头争“风光”
相较于中石油、中石化对氢能的青睐有加，传统电力巨头则选择在风电、光伏等领域“排兵布阵”。
根据中国华能官网披露的发展绩效，公司低碳清洁能源比重已从2016年的29%迅速提升至去年的36.61%。其中，光伏装机容量跃升明显，5年间从157万千瓦上涨至645万千瓦，涨幅311%；同期风电装机容量更是从1632万千瓦跃升至2530万千瓦。
数据显示，今年上半年，华能系统共完成新能源项目核准（备案）956万千瓦、开工273万千瓦、投产138万千瓦，分别同比增长116%、7.6%、9.9%。
8月12日，中国华能宣布其电力装机规模突破2亿千瓦，其中清洁能源装机占比达到37.25%，较上年末提高0.64%。
再如，中国大唐披露，集团去年发电装机规模达到15860万千瓦，清洁能源占38.2%；国家能源投资集团（由中国国电集团、神华集团联合重组而成）去年火电总装机量1.91亿千瓦，风电总装机量4604万千瓦；中国华电集团在官网分别展示了火电、水电、风电、核电以及太阳能发电业务；国投电力的业务也在向清洁能源领域逐步延伸。
传统产业跨界新能源
1． 海螺水泥
8月30日晚间，行业龙头海螺水泥公告，拟以4.42亿收购海螺新能源100%股权。后者业务涵盖光伏发电、风力发电、储能系统领域内的技术开发、技术服务，电力项目的建设、运营和管理等。
收购海螺新能源，所图为何？海螺水泥交出的半年报或能揭示答案一角：公司今年上半年罕见出现了增收不增利的现象。受原煤价格大幅上涨及期间费用增加影响，归母净利润较去年同期下降了6.96%。
海螺水泥上半年成本费用分析
事实上，海螺水泥的经营状况也是整个行业的缩影。今年以来，水泥行业整体需求向好，上半年全国水泥产量11.47亿吨，同比增长14.1%，创历史同期新高。但期间煤炭价格大幅上涨，成本上升导致行业效益下降，上半年水泥行业仅实现利润730亿元，同比下降7.2%。
受制于高煤价的海螺水泥坦言，自己是看上了标的手中的“电”：主营光伏发电的海螺新能源可为水泥生产提供电力支持，将对公司主业发展起到辅助支撑作用。另外，发展新能源业务有利于公司打造新的产业增长级，促进产业多元化发展；新能源所具备的环保效益，也契合“碳达峰”“碳中和”等政策要求，将助力公司乃至水泥行业的转型升级。
2． 露天煤业
8月13日晚间，露天煤业宣布，拟收购陕西中核光伏公司100%股权，并继续开发建设淳化中核公司10万千瓦风力发电项目。据介绍，该项目位于咸阳市淳化县西北部黄土塬梁区域，规划安装风力发电机组28台，单机容量3600kW。
同日，露天煤业还披露了其布局新能源的一系列举措，包括与上海中来共同出资设立合资公司，开发建设鄂尔多斯市东胜区400兆瓦光伏发电项目；与紫优能源合资开发建设天津市宁河区50兆瓦风电项目等。
这并非露天煤业首次触“新”。“坚持煤为核心，煤电铝一体化和清洁能源发展为重点，资本运作为平台，将公司打造成为具有核心竞争能力的综合能源企业。”年报中，露天煤业将“能源转型”写入了自身发展战略。
而具体项目落地上，公司去年年报显示，露天煤业开展的通辽发电总厂贮灰场生态环境综合治理150MWp光伏发电项目、阿拉善左旗40MWp光伏发电项目、右玉高家堡100MW风电项目和阿巴嘎旗一期225MW风电项目均已投产并网发电。公司去年新能源装机占比持续提高，电力装机结构进一步优化。
3． 深圳燃气
同样欲在综合能源领域施展拳脚的深圳燃气，近来又有大动作。公司8月2日晚公告，拟作价18亿元收购东方日升持有的斯威克50%股权，以实现对后者的控股。
成立于2005年的斯威克，主要向光伏组件厂商供应光伏封装胶膜，包括透明 EVA 胶膜、白色 EVA 胶膜、POE 胶膜等高性能光伏封装胶膜及反光贴膜等。目前，斯威克有效产能为 3.6 亿平方米/年，去年在全球光伏胶膜市场销量占比17.81%，位居全球第二。
此前，深圳燃气刚刚完成对深燃热电的并购，初涉热电联产综合供能领域。公司在半年报中透露，后续将进一步完善综合能源板块的组织架构，积极拓展光伏、供热等综合能源类项目。
责任编辑：彭佳兵
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