$特斯拉 (TSLA.US)$刚刚发布了一次平淡的二季度财报。
从总营收上看,特斯拉依然保持着微弱的增长态势,同比增长2%,从而以255亿美元(1855亿元)连续创下营收记录,同时依然拥有傲视业界的45.78亿美元单季毛利(333亿元)。
然而,特斯拉同样走过了一个交付量同比下降高达14%的季度。这是继一季度总交付量下降2%后,交付量同比再次下跌。
截止至我们发稿,特斯拉股价跌幅达到了6%,市场反应相对消极。
马斯克本人深知竞争的加剧,但他今天在财报会议上同样坚信,特斯拉已经走在不一样的赛道上。
两个小时前,他展示了一系列清晰的时间表,特斯拉将在未来一年多,推出众多人工智能相关的核心产品和技术:
FSDV12.5(或12.6)将在年底正式登陆中国!
Robotaxi将在10月10日召开正式发布会;
第一代干法正极4680电池将在Cybertruck首发;
预计到明年年底,将有数千台Optimus机器人在工厂服役。
今天的自动驾驶信息量密集,我们马上开始。
FSD入华!
一句话总结:马斯克表示,特斯拉FSD系统将在V12.5或者12.6这个版本,进入「中国、欧洲,以及其他国家」。
他进一步补充称,等到这些版本早期推送之后,将提交给上述国家的监管部门审核。
![](http://n.sinaimg.cn/spider20240724/200/w640h360/20240724/d616-f6e4261f70b1c6b6175a1d2402585dcd.png)
「如果监管部门发现,在十亿级别英里的实际行驶中,受监管的自动驾驶表现得比人类司机安全得多,为什么要反对它呢?」马斯克这样反问。
最刺激的一句,是他表示,「我们有可能在年底看到这一进程」。
「FSD入华」是个季节性话题,每隔一段时间就会被加热一次。终于在2024年7月底,也就是FSD开放订阅的第6年,我们见证了马斯克官宣入华的历史性时刻。
理论上,FSDV12.5最低可以兼容HW3.0+MCU2.0的老款Model3——也不是理论上,美国现在有好几位FSD测试博主就开着这个版本的车。
这意味着,144T算力+8摄像头+英特尔中控这一套硬件,将成为特斯拉城区智能驾驶执行+交互的硬件门槛,目前的天花板,则是HW4.0+AMD中控+升级之后的高像素摄像头。
跟国内同行已经卷到20万的激光雷达相比,FSD在感知硬件参数上略有不如,但算力相对领先。
但可以确定的,是最快年底,我们就将见证新能源车圈历史上最激烈的一次「赛博斗蛐蛐」——小鹏XNGP、华为ADS、蔚来NOP、理想NOA...等等,都将迎来残酷的全方位无死角对比。
另外补充一点:12.5的token参数是12.4的4倍,马斯克称「这是巨大的进展」。
而有关核心的数据隐私问题,特斯拉自动驾驶技术总监Ashok表示,技术层面上讲,端到端「不会反馈任何定位结果」,只是用了来自美国的数据,而且在不同的国家理论上「表现得会一样好」。
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不过,我们还是做一下预期管理:最快年底,最晚不封顶。
Robotaxi时代终于来了?
马斯克第一次提起这个单词,是在2019年ModelY发布会上,这是五年来,我们第二次听到这款划时代量产产品的发布会日期。
第一次,是马斯克在4月5号发布X帖子,称其将在8月8号正式发布。
![](http://n.sinaimg.cn/spider20240724/152/w640h312/20240724/02a1-7a530f1000bdb3e3be95155e1a8277a2.png)
然后在股东大会的预热视频中,有网友指出疑似剧透了Robotaxi的内饰设计细节,比如无方向盘的双座布局,甚至是新版软件UI等。
到了6月,Robotaxi的测试谍照开始被曝光,基于Model3爆改,取消后视镜,并且疑似增加了额外的一组摄像头,用以增强整车感知能力。
但紧随其后的,是马斯克7月份又发了个延期公告。
同样在X上,他表示「延期到10月份的主要原因,是要对车身前部进行重要的设计更改」;而彭博社的报道则表示,马斯克要求Robotaxi的设计团队「重新设计」车辆的某些元素。
然后直到今天,马斯克又给了我们一个准确日期。
而除了车身设计,Robotaxi,以及特斯拉FSD能力的真正落地,还依赖强大的后台算力,比如英伟达H100,比如DOJO。
马斯克今天放出了两张清晰的DOJOPOD照片,并表示初代DOJO训练中心,到年底将建成约等于8000块H100的总算力——约等于32E的INT8算力,相当惊人。
![](http://n.sinaimg.cn/spider20240724/357/w640h517/20240724/6c4c-cf217e15e67ffc7f64556f450c264509.png)
但DOJO已经是2021年发布的7纳米芯片,而同样到年底,特斯拉将到货等效8.5万块H100的训练集群,全球车企第一。
这意味着特斯拉自己的完全垂直整合计划,被黄仁勋卷飞了。
「你不能忽视英伟达的努力,他们一直致力于让GPU更便宜、更容易部署」,马斯克对老朋友一通夸,并且表示「GPU竞争非常激烈,你很难拿到足够多的GPU」。
然后他无奈地总结:「我们会让DOJO发挥应有作用的,我们也必须这样做」。
然而,给了发布时间表,马斯克却并没有正面回答「Robotaxi什么时候可以用」。
他表示,这个问题等于问他「什么时候可以实现无人监督的完全自动驾驶」,但他同时表示「如果我们明年内都无法实现这一目标的话,我会非常震惊的」。
最后,马斯克还不忘点一下刚宣布取消无人驾驶Robotaxi项目的通用:
「Waymo就做得挺好,自动驾驶离我们根本不远,只是通用汽车没法让它跑起来」。
特斯拉的新车困局
特斯拉有好多新车,美国以外的消费者都还没开过。
比如2017年和SEMI卡车同期发布的性能猛兽二代Radster,还有2019年广州车展同一天发布的Cybertruck,等等。
特斯拉官方称,Cybertruck已经在二季度成为全美最畅销的电动皮卡。
马斯克则表示,每周都有1400台Cybertruck带着4680电池离开工厂,而第一代采用干法正极工艺的4680电池,也同样会在四季度的Cybertruck上首发。
2020年9月电池发布会上,马斯克展示的一系列4680电池「终极版」数据,其实直到接近4年后的现在,依然未完全实现。
甚至可以说,目前特斯拉的4680电池,进步还集中在车身安全性、结构的优化上,成本、良率等核心指标的提升不算明显。
而4680电池,某种程度上定义了下一个时代,特斯拉的成本效率,能否继续独步行业。
比如即将进入竞争沸水区的2.5万美元入门车型。
马斯克刚刚给出了新的时间表:2025年上半年正式推出,但他并未透露任何更多的细节。只是表示「我们会在Robotaxi发布会上,展示更多的东西」。
而在此之前,2024年特斯拉不会有全新车型量产,即使是美国大本营,也要到明年,才「有可能」看到新一代Roadster的上市。
特斯拉的长期主义
马斯克少见地提到了价格战。
他说他知道很多汽车厂商提供了足够有诱惑力的价格优惠,「现在的竞争更加激烈了」,但长远来看,他认为价格战对特斯拉来说「不算问题」。
判断的理由是赛道不同。
预计到年底,Optimus机器人正式版就将试产,到明年年底,会有数千台Optimus在特斯拉工厂承担具体的量产任务。
![](http://n.sinaimg.cn/spider20240724/170/w640h330/20240724/1511-b61d263c641698d514aa494788bedfa4.png)
另一方面,特斯拉能源部门,刚刚在二季度获得了创纪录的9.4GWh装机量记录,「Giga2和Giga上海的储能产能还可以翻一番」,马斯克总结称。
短期承压,长期开花,这是马斯克口中特斯拉的状态。
如果从财报数字上,特斯拉并没有什么值得担忧的,它的盈利、营收、利润率、现金储备,都是业内领先水平。
但在全球车企集体转型、中国新能源奋起直追甚至部分反超的情况下,马斯克能否依靠FSD和Robotaxi翻盘?
这需要用户来投票。
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