“补血”需求旺盛商业银行二级资本债发行提速|二级资本_新浪财经

新快报讯记者范昊怡报道 5月15日，兴业银行公告宣布，拟于5月20日发行“兴业银行股份有限公司2024年第一期二级资本债券”，基本发行规模为200亿元。就在4月底，兴业银行刚刚完成300亿元永续债的发行。据不完全统计，今年二季度以来，已有民生银行、农业银行、浙商银行以及渤海银行等18家银行先后发行二级资本债及永续债（含拟发行），发行规模达3147.5亿元。

根据公告，兴业银行此次发行的债券为10年期固定利率债券，基本发行规模为200亿元，在实际发行过程中，若本期债券的实际全场申购倍数超过1.4倍，兴业银行将在基本发行规模之外，增加发行不超过100亿元。本期债券募集资金将用于充实公司二级资本，提高资本充足率。

今年二季度以来，商业银行二级资本债放量发行明显。如4月30日，民生银行公告称，该行在全国银行间债券市场成功发行300亿元二级资本债券，10年期固定利率债券，在第5年末附有条件的发行人赎回权，票面利率为2.5%。4月29日，交通银行公告称，该行成功发行260亿元二级资本债。其中，10年期固定利率品种发行规模150亿元，票面利率2.45%；15年期固定利率品种发行规模110亿元，票面利率2.6%。永续债方面，中信银行、兴业银行均在4月完成300亿元永续债发行，用于补充其他一级资本。据不完全统计，截至4月末，永续债发行规模达1530亿元。

永续债和二级资本债都是银行的资本补充工具。2019年1月25日，中国银行成功发行我国商业银行首只永续债，民生银行、华夏银行、浦发银行、工商银行、农业银行、渤海银行、交通银行等紧随其后。根据发行条款，2019年首批发行永续债的15家银行，将在2024年迎来赎回“大考”。多家机构预测，商业银行目前发行“二永债”补充资本需求依旧旺盛。兴业证券固定收益研究团队指出，综合考虑过去几年银行“二永债”净供给情况、2024年到期压力和进一步补充资本的需要，预计当年银行永续债净供给或在2000亿元上下，考虑到期等额续作，永续债总发行量或在7700亿元上下；二级资本债总发行量或在9500亿元上下。