【券商聚焦】招银国际维持金蝶国际(00268)“买入”评级去年业绩符预期但具获利回吐风险|招银国际_新浪财经

招银国际发研报指，金蝶国际(00268)于近日发布了盈利预警，22年收入同比增长15%-20%至48-50亿元人民币，净亏损从21年的3亿扩大到3.6-4.2亿元人民币。整体业绩与该行此前业绩预期一致。相比于用友(600588)弱于预期的云业务表现，该行更看好金蝶的云转型进展，这反映在了关键的SaaS指标上：尽管受到疫情的影响，金蝶的云订阅ARR依然同比增长了35-38%。

该行重申此前观点：虽然依然看好软件国产化替代的长期趋势，但金蝶股价从去年10月反弹超过80%，预计股价短期有获利回吐的压力。建议投资者关注公司后续对于23财年ARR、利润率改善和信创项目进展的指引。维持“买入”评级，目标价23.56港元。

炒股开户享福利，入金抽188元红包，100%中奖！