招商局港口(00144.HK)对CMHI 3 1/2 PERP增发2亿美元，收益率3.35%

原标题：招商局港口(00144.HK)对CMHI 3 1/2 PERP增发2亿美元，收益率3.35% 来源：久期财经

久期财经讯，招商局港口控股有限公司增发Reg S、美元基准规模的次级永续证券。

条款如下：

发行人：CMHI Finance (BVI) Co., Ltd

担保人：招商局港口控股有限公司

担保人评级：穆迪：Baa1 稳定，标普：BBB 稳定

预期发行评级：Baa2(穆迪)

发行规则： Reg S

Ranking：直接、无抵押、次级

现有证券：CMHI 3 1/2 PERP：规模4亿美元、息票率3.5%、2020年10月9日发行的次级担保永续证券(ISIN: XS2238812031)

互换：在交割日与现有证券(ISIN: XS2238812031)互换结算

增发规模：2亿美元

初始指导价：3.45%区域，加上2020年10月9日(包括)至2020年10月21日(不包括)的应计分配

最终指导价：3.35%，加上2020年10月9日(包括)至2020年10月21日(不包括)的应计分配

收益率：3.35%

发行价格：100.149，加上2020年10月9日(包括)至2020年10月21日(不包括)的应计分配

期限：PNC 2023

首个赎回日：2023年10月9日

交割日：2020年10月21日(T+4)

初始利差:335.4bps

赎回日:可在首个赎回日或其后的任何付息日赎回

付息利率:3.5%至首个赎回日(初始付息率)，每半年付息一次;此后：从首个赎回日起，每3年利率将重置为prevailing 3-year Treasury Rate+初始利差+300bps上浮(重置付息利率)

最大付息利率：从发行日到首个赎回日：初始付息利率+300bps;首个赎回日后：重置付息利率+300bps。

选择性递延：发行人可自行决定全部或部分在累积和复利的基础上递延利息;须遵守股息制动(Dividend Stopper)。

其他赎回选择：在以下情况，发行人可自行决定全部(非部分)赎回：控制权变更——首个赎回日前按101%，此后按票面金额赎回;会计原因/税务原因/违反契约事件/相关债务违约事件/最低未偿金额——按票面金额赎回。

利率上浮：一旦发生控制权变更事件、违反契约事件和/或相关债务违约事件，利率将上浮300bps。

资金用途：一般公司用途，包括偿还现有债务

其他条款：香港交易所上市;最小面值/增量为20万美元/1000美元;英国法

清算系统：欧洲清算银行/明讯银行

联席全球协调人、联席账簿管理人和联席牵头经办人：中国银行（维权）(香港)、中银国际、招银国际、星展银行(B&D)、荷兰国际集团、三菱日联金融集团、瑞银集团

海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP