投资者提问：贵司22年报和23年一季报出来，虽然净利润和收入都有增长，但是...

投资者提问：

贵司22年报和23年一季报出来，虽然净利润和收入都有增长，但是营业总收入和销售商品 劳务得到的现金 差异一直很大，差额且有扩大趋势，现金流净额一直比净利润也有不少落差，请能明确说明经营现金流一直无法改善的原因在哪里？如果这样情况无法改善，投资者会有担心公司虚增净利润和收入的嫌疑。请告知贵司有何具体举措能改善经营现金流指标，并在何时能有改善？

董秘回答(怡合达SZ301029)：

您好，感谢您对公司的关注，公司净利润与经营活动现金流量净额的差异原因主要为存货和应收款项金额增加较多。 1、经营活动现金流量净额变动原因 2020年度至2022年度，公司经营活动产生的现金流量净额分别为24,659.95万元、23,330.34万元和25,452.72万元，变动的主要原因系：①报告期内，随着公司经营规模的扩大，公司存货和应收款项金额增加较多，占用了较多经营活动现金流量；②公司加大正式员工招聘力度，支付给职工以及为职工支付的现金持续增加；③随着公司经营规模的扩大，公司支付的企业所得税和增值税增加。 2、应收账款周转天数变动原因 2020年末至2022年末，公司应收账款周转天数分别为67天、66天和90天。2022年末，公司应收账款周转率有所下降主要原因系：根据财政部的相关会计规定，公司将收到的客户商业承兑汇票（数字化应收账款债权凭证）在应收账款进行列报，使得公司2022年末应收账款账面余额增加较多。扣除上述列报影响后，2022年公司应收账款周转天数为71天，整体变动不大。 3、应收账款账龄情况 2020年末至2022年末，公司账龄在一年以内的应收账款占比分别为94.37%、99.08%和99.40%，账龄超过一年的应收账款占比较小，表明公司应收账款质量较高。同时，公司制定了有效的应收账款管理和客户信用管理政策，综合考虑客户的企业经营状况、企业实力、历史交易年限、交易金额、客户信誉等，根据客户不同的情况给予不同的信用额度及信用期限，最大限度地减少发生坏账的可能性。 目前公司处在快速发展的阶段，为进一步提升市场份额，满足客户需求，优化客户体验，在尽量保障货款资金安全的基础上，公司的备库存货政策、应收账款的规模和给予客户的信用账期等因素，都不可避免地影响到经营性现金流的变化和波动。公司的相关指标处于同行业上市公司的比例范围内，具有合理性。公司也将根据市场的变化，持续调整和优化经营策略，确保各项重点指标健康平衡。