永诚保险拟挂牌“清仓”哈尔滨农商行9.9%股权，持有投资收益总体下行

　　近日，上海联合产权交易所信息显示，永诚财产保险股份有限公司（下称“永诚保险”）公开挂牌转让哈尔滨农村商业银行股份有限公司（下称“哈尔滨农商行”）19800万股股份，占总股份的9.9%，意图“出清”股权。目前，该项目未公布转让底价。

　　（图片来源：上海联合产权交易权）

　　蓝鲸新闻记者梳理发现，2020年至2023年，永诚保险对哈尔滨农商行的投资收益分别为0.42亿元、0.34亿元、0.02亿元、0.16亿元，总体呈下滑趋势。

　　业内人士分析，股权转让原因或较为多元，包括股东方自身的业绩压力、资金安排考虑又或是持股的“性价比”等等，从险资的投资特性来看，减持应为自身战略安排和资产配置的需要。另需关注的是，高股息率板块颇受青睐的背景下，银行股也是今年保险资金配置的重点。

　　持股投资收益总体下行

　　永诚保险于2015年挂牌新三板，是国内首家登陆“新三板”的保险公司，控股股东为华能资本，实际控制人为中国华能集团。

　　2015年开始，永诚保险便在哈尔滨农商行董事会中拥有表决权，是重要股东之一。永诚保险亦在年报中表示，公司持有哈尔滨农商行9.9%股权，并派出一名董事，在董事会拥有表决权，因此对哈尔滨农商行具有重大影响。

　　除永诚保险外，哈尔滨农商行其余五大股东为哈尔滨宏达建设发展集团有限公司、哈尔滨禧龙国际商贸物流园区有限公司、厦门象屿股份有限公司、黑河农村商业银行股份有限公司、中融国际信托有限公司，均持有哈尔滨农商行9.9%的股份。

　　数据显示，2020年至2023年，永诚保险对哈尔滨农商行的投资收益分别为0.42亿元、0.34亿元、0.02亿元、0.16亿元，总体呈下滑趋势。

　　聚焦永诚保险自身，也面临一定的业绩压力。2021年至2023年，永诚保险分别实现保费收入76.66亿元、72.54亿元、72.13亿元，连续下滑。今年上半年实现保费收入41.80亿元，同比缩减4.68%。同期，公司净利润分别为1.1亿元、0.93亿元、0.97亿元，上半年实现净利润0.19亿元，同比下降79.71%。

　　有业内人士表示，近年来部分中小银行股东主动选择在公开市场转让股权，转让原因较为多元，包括股东方自身的业绩压力、资金安排考虑又或是持股的“性价比”等等，永诚保险此次或是一个缩影。

　　从银行“撤资”的不仅永诚保险。蓝鲸新闻记者关注到，8月20日晚间，杭州银行（600926.SH）公告称，中国人寿（601628.SH）计划自公告披露之日起三个交易日后的三个月内，通过集中竞价或大宗交易方式减持杭州银行股份，合计不超过约1.1亿股（含本数），不超过该公司普通股总股本的1.86%。

　　据公开信息，中国人寿是杭州银行于2009年引进的财务投资者，先后两次增持了杭州银行股份，参股和增持合计出资约16.35亿元。从险资的投资特性来看，减持应为自身战略安排和资产配置的需要。对于减持动作，有资深人士认为是险资适时兑现盈利而实现的资产配置策略。

　　险资持续增配银行股

　　今年以来，银行板块表现领先，对于市场资金而言，也不排除有“落袋为安”的想法；而对于增量资金而言，高股息率板块颇受青睐的背景下，银行股也成为保险资金配置的重点，资金有进有出。

　　截至8月19日，申万银行指数涨幅高达19.08%，位居31个一级行业之首，工农中建交五大国有银行的股价纷纷创出新高，银行成为今年A股市场最亮眼的板块。

　　ETF和保险资金的流入正是推动银行股上涨的重要力量。聚焦保险资金，根据金融监管总局数据，截至今年6月，保险公司保费收入累计同比增长10.65%，保险资金运用余额较年初增长9.62%，带来险资的配置需求。

　　“银行作为险资的第一大重仓方向，也显著受益于保险资金的持续流入、增配。今年以来我们看到如无锡银行被险资举牌等案例陆续出现。与此同时，截至2024年一季报，险资重仓股中银行持仓占比高达48.3%，较年初提升0.8pct，显示银行仍是险资配置绝对的重镇。”兴业证券研报称。

　　据统计，一季度财报显示，保险资金出现在近20只银行股的前十大流通股东，包括平安银行、工商银行、中国银行、招商银行等。信泰人寿、华夏人寿因加仓得以跻身浙商银行、建设银行的前十大流通股股东行列。

　　在险资持仓市值排名前10的个股中，银行股则占据了7席之地，分别为平安银行、招商银行、浦发银行、民生银行、华夏银行、兴业银行、邮储银行；其余3家为长江电力、中国联通和贵州茅台。

　　业内人士向蓝鲸新闻记者表示，在当前的市场环境下，“低估值、高股息的银行股具有相对较高的安全边际，能够提供更加可靠的投资回报，这也与险资的稳健属性相匹配。”

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